A股早评：全球资本重估中国！三引擎续燃赚钱效应

隔夜信号裂变

→ 中概股逆势独秀：金龙指数涨1.2%（爱奇艺飙18%+斗鱼涨10%），外资借道卡位中国资产；

→ 洼地效应再升级：高盛火线调升MSCI中国目标23%，中国创新药全球研发贡献33%但市值仅为美股同行14%，价值重估空间138%！

A股赚钱效应三支柱

1️⃣ 产业资本转身：

→ 企业存款单月减1.46万亿（同比少减3209亿），定增预案同比激增40%，实体流动性加速注入股市；

→ 上市公司月回购额破285亿（历史峰值），真金白银锁定底部！

2️⃣ 政策红利裂变：

→ 北交所标的扩容至286家（专精特新占62%），结构性资产荒引增量抢筹；

→ 科创板做市商扩容落地，流动性溢价提升15%，硬科技赛道吸金力爆发！

3️⃣ 全球宽松共振：

→ 美联储9月降息概率92%（杰克逊霍尔年会前夜），中美利差收窄至0.8%（外资流入加速器）；

→ 离岸人民币汇率稳守7.05，汇率风险对冲成本降至年内最低！

⚠️ 调仓三指令

• 军工逢高撤：美俄乌峰会（8.22）倒计时，地缘缓和触发板块资金月流出18亿+；
• 双主线不动摇：液冷（GB300量产在即）+券商（成交额稳2万亿）持仓占比80%；
• 半导体择机埋：WAIC大会（8.26）3D封装黑科技首发，设备材料国产化率<20%→50%跃进！

早盘预判：

沪指放量突破3731点开启新空间，

增量资金只买主线！