应用材料对华断供，份额腰斩！

半导体设备巨头美国应用材料公司（Applied Materials）周四表示，受美国收紧出口管制导致市场准入受限影响，预计 2026 年中国芯片制造设备支出将下滑，但公司全年营收有望在下半年实现更强劲增长。

尽管美国加强出口限制预计将抑制需求，但人工智能投资激增带动的存储芯片产能扩张，可能会部分抵消这一影响。

上月，应用材料公司曾预测，美国扩大出口限制将导致其 2026 财年营收减少 6 亿美元。这些限制使得部分产品和服务向中国客户的交付变得复杂。

公司表示，受一项关联企业规则影响，第四季度约有价值 1.1 亿美元的产品未能发货。该规则在中美会晤后已暂停实施。这些产品将在截至 1 月的三个月内发货，并已纳入相关预测。

应用材料公司预计，本季度营收为 68.5 亿美元，上下浮动 5 亿美元。伦敦证券交易所集团（LSEG）汇编的数据显示，分析师平均预期其营收为 67.6 亿美元。

公司高管还证实，关联企业规则的暂停将使公司整个财年恢复约 6 亿美元的销售额。首席执行官加里・迪克森（Gary Dickerson）表示，由于美国管控收紧，应用材料公司已无法向中国的存储芯片和老一代芯片制造市场供货，但预计不会出现针对中国 shipments 的重大新限制。

不过，应用材料公司在中国市场的销售额占比，已从近年来的近四成回落至 25% 左右，对华份额近乎腰斩。

迪克森指出，该公司无法服务的中国企业，仍在向外国竞争对手采购产品，这也导致其中国市场份额被拱手让出。“非美国设备厂商没有同样的限制，因此即便这些受限客户更愿意从应用材料采购，也只能选择其他公司，” 迪克森在电话会议中表示。

该公司此前曾表示，新规则将导致部分产品出口以及向部分中国客户提供特定零部件和服务时，需获得许可才能进行，难度有所增加。

“我们的客户向我们表示，晶圆制造设备支出可能会从 2026 年下半年开始加速增长，” 首席财务官布赖斯・希尔（Brice Hill）说。

剔除一次性项目后，公司预计每股收益为 2.18 美元，上下浮动 20 美分，高于分析师预期的 2.13 美元。