从市场热点运行逻辑来理解热点和盘和盘面，热点追踪，趋势机会，潜在机会这3方面吃透下周的盘面。

一、热点追踪

（1）最强热点

周五热点出现转变，雅江水电基建分歧加大，人工智能悄然来到C位。周五热度最强概念分别为人工智能、机器人、芯片、算力、医疗器械。周五人工智能走强，是有2大消息引发。1、7/26日全球人工智能大会展开，大领导将出席；2、OpenAI 正准备在 8 月发布 ChatGPT-5。而机器人方面，上纬新材继续大涨17%，13个交易日749%，不断刷新A股新纪录，此外，人工智能大会也将发布机器人最新成果，包括上海电气重磅发布自研人形机器人 “溯元”。芯片方面，长江存储首条完全采用国产设备的 NAND 生产线将于 2025 年下半年导入试产，产能将有大幅提升，在2026年底，全球 NAND 闪存供应量将从8%提升到15%，此外，清华团队开发出新型 EUV 光刻胶，点燃芯片国产自主可控。而算力是支撑人工智能发展的基础，叠加阿里发布AI眼镜，市场预期端侧AI将快速发展。

（2）高度板方面

周四13只4板的股，全部是带有雅江水电站属性，但周四雅江水电站相关个股出现很大的分歧，13只涨停股中，中国电建、中铁工业等均是巨量换手，分歧后退潮，因此周五只有3只晋级5板，3只西字头个股联手霸榜5板，周五彩虹集团和拓山重工晋级3板，是由于周四2板少只有4只个股，，晋级率50%，一进二依然难产，2板仅有4只。

二、趋势机会

概念方面，氦气连涨8天，中芯概念连涨7天，行业方面，装修装饰、小金属、半导体连续上涨8天、7天、6天。个股机会方面，医药90只个股创反弹新高，化工和锂电池、芯片分别有45/31/30只个股创反弹新高，医药整体走趋势加速，目前高位震荡整理，病毒防治、医疗器械等低位超跌个股开始补涨，高位股开始下跌调整，比如趋势加速的昂利康。

三、潜在机会

最强热点雅江水电站出现退潮，下一个阶段围绕人工智能展开，天时地利人和均出现，AI+完美衔接雅江水电站。在7月26日，华为展出王炸产品，昇腾384超节点首次线下展出，突破光刻机制程限制，内存总容量达4608GB，是英伟达 GB200 NVL72 方案的 4.6 倍，内存带宽每秒 3.2TB。用它训练 7180 亿参数的多模态大模型，比英伟达 GB200 NVL72 系统快 23%，而成本低 40%。周五算力电源、线缆等部分个股已经有异动涨停，重点关注华为昇腾算力概念中位置较低的个股。华为昇腾 384 超节点需要更多的芯片、机柜、光纤和光模块，用了3168 根光纤和 6912 个400G光模块，关注电源、液冷、光纤的机会，光模块关注华为第一梯队供应商，湖北的两家公司，位置也相对较低。硬件外，AI智能体也是重点关注的方向。