10万亿航天炸穿A股！6股涨停，“三杰”“三王”抄底密码

10月24日，A股航天卫星板块突发暴动！“卫星三杰”（中国卫星、上海沪工、上海港湾）与“航天三王”（航天智装、航天长峰、航天科技）6只核心股集体快速涨停，航天智装飙涨19.98%、中国卫星与航天长峰均封死10.01%涨停，板块做多热情彻底点燃。这波行情绝非偶然！二十届四中全会首提“航天强国”入列“十五五”重点任务，国家发改委明确未来5年新兴产业新增10万亿元市场，叠加民营火箭回收技术突破、三大运营商获卫星牌照，商业航天已进入“政策+技术+供需”共振期，8只龙头+1只ETF成布局关键！

一、行情引爆三重逻辑：原文硬核支撑

1. 政策托底：10万亿+牌照+资本通道三重利好

• 四中全会将“航天强国”定为“十五五”重点任务，国家发改委披露未来5年新兴产业（含航空航天）新增10万亿元市场空间。

• 工信部印发指导意见支持低轨卫星互联网发展，向三大运营商发放卫星通信牌照，可开展手机直连卫星业务。

• 科创板第五套上市标准扩容，蓝箭航天、中科宇航、屹信航天3家商业航天企业启动IPO辅导。

2. 技术突破：回收火箭打开低成本空间

蓝箭航天“朱雀三号”完成10公里级垂直起降回收试验，国内商业航天在可重复使用火箭技术上获重大突破。液氧甲烷发动机、3D打印箭体技术落地，将推动发射成本降至2万元/千克以内，发射频率提升至月均5-8次。

3. 供需缺口：卫星组网催生刚性需求

中国星网计划部署超1.3万颗低轨卫星，截至2025年9月仅完成10次发射、送入81颗卫星；千帆星座因缺火箭运力，两次招标均流标，卫星发射与运力紧缺成长期投资逻辑。

二、8大龙头+1只ETF：数字拆解核心价值

1. 中国卫星（600118）

卫星制造龙头，小卫星研制占营收97%，覆盖通信、遥感等多领域，累计发射卫星超200颗。2025H1营收同比增长28%，是中国星网组网核心供应商，长期订单确定性高。

2. 中国卫通（601698）

卫星运营国家队，拥有国内最完整高轨通信卫星资源，覆盖中国及“一带一路”区域。2025H1航空航海市场新增超百艘高价值船舶，在网船舶数突破9000艘，受益民用卫星通信市场开放。

3. 上海沪工（603131）

焊接设备市占率超15%，通过收购航天华宇切入航天结构件领域，2025年航天业务收入占比提升至15%，毛利率超30%，配套千帆星座108颗在轨卫星。

4. 上海港湾（605598）

控股子公司上海伏羲炘空聚焦商业航天，核心产品为卫星电源系统与柔性钙钛矿太阳能电池，专攻轻量化、低成本空间能源解决方案。

5. 航天科技（000901）

实控人为国资委，业务涵盖汽车电子（85%）、航天产品（9.36%）及物联网。汽车电子市占率超20%，2025H1物联网业务收入增长12%，布局北斗导航与地灾监测。

6. 航天智装（300455）

航天智能装备细分龙头，产品含卫星测控系统，技术获国家科技进步奖。受益长征系列火箭年发射超60次，20日涨跌幅达15.02%，长期看好国产化替代机遇。

7. 新雷能（300593）

军用电源核心供应商，模块电源市占率超30%，应用于卫星、导弹等高端装备。2025H1研发投入占比18%，突破大功率电源技术，切入新能源储能领域。

8. 卫星ETF（159206）

跟踪国证商用卫星通信产业指数，卫星制造占权重64%，前十大成分股含中国卫星、中国卫通等龙头，覆盖全产业链。

三、结语：把握双拐点下的长期机遇

这波航天行情的核心是“政策落地+技术突破+规模爆发”的确定性，10万亿市场空间、1.3万颗卫星组网需求、2万元/千克的成本拐点，共同撑起赛道天花板。8大龙头精准卡位卫星制造、运营、火箭配套等核心环节，卫星ETF则为普通投资者提供便捷布局工具。后续紧盯商业火箭首飞、卫星发射频次等关键节点，紧扣产业主线即可把握红利！