3316缺口？

1.节前效应，端午节前市场较为清淡，成交量萎缩，我们等待3316点缺口位置！

2. 并购重组方面，海光+曙光的模式，市场几乎没有什么预期，股价也没有异动，保密工作还是很到位的。参与起点很公平，所以市场炒炒资本系很正常。然后另外个维度，就是现金市值比高、股价破发的次新股，可能也会得到关注。

3.科技领域，Ai发展到位，机器人才有“灵魂！ai领域，基本就是大厂有钱，承诺花，但是买不到合规的卡用于capex采购，能买到的比如rtx6000d，显存互联速率从4TB下降到了1.7TB，砍掉了HBM3E和CoWoS，用GDDR7替代！

短期事件驱动，豆包App发布视频电话功能。本次升级基于视觉推理模型，支持联网搜索。豆包从纯文本模型，升级到图片、视频多模态，算力需求或指数级增长，同时端侧迈出多模态交互一大步。

AI眼镜三大产业矛盾：

1、缺好用的视觉模型和系统。豆包视觉模型往前大跨一步，各家品牌在此基础上优化系统与交互。

2、AR1成本高导致定价下不来。AR1报价约55-60美金，导致眼镜终端销售价格约2000元，不是一个美好的尝鲜价。

3、显示方案不成熟。目前看上去MicroLED+刻蚀衍射光波导是最有机会配合AI眼镜放量渗透的方案。

产业矛盾，即对应着投资机会。

跟踪这么多年眼镜，就在等这个模型落地，大家要体验震撼，拿起手机，打开豆包语音通话，打开摄像头，随便问点问题。这个模型就是为眼镜而生的

不要老觉得市场弱不想参与新变化，我们认为反而是因为没新变化而导致AI板块走弱。现在AI应用侧最大的变化来了，要敢于参与进去，应用落地了，行情自然就来了

还在犹犹豫豫的朋友，打开豆包视频玩几分钟，感受会大不一样，能打动你，就能改变市场走向

4.稀土，期待呈现的“出口清零”->“海外涨、内盘跌"->“出口陆续修复、海外倒挂进口显著缩减”->"内外同涨，均破前高”。

稀土，价格端，4月初至今欧洲报价已上涨近200%，高于国内200%！核心意义，中重稀土，作为我国100%掌控供应、且高端军用不可或缺的元素，地位突出。

关注，中重稀土且承载中稀集团资产注入预期的中国稀土、广晟有色！