沪指再次重返4000点，科技概念全线暴涨了，牛市行情又回来了！

今日A股三大指数全天高开高走，截至收盘，沪指涨0.97%再度站上4000点，深证成指涨1.73%，创业板指涨1.84%。两市个股涨多跌少，上涨个股超2800只；两市全天成交2.04万亿元，较上一日放量成交1704亿元，内资主力资金净买入11.65亿元；两市涨跌中位数为0.13%。

盘面上，机构抱团股拉升引领指数上行，题材概念多数上涨。半导体、存储芯片、光模块、PCB、AI电源等算力硬件概念全线走强，长光华芯、德明利、东山精密等多股涨停；磷化工、氟化工、锂资源等锂电材料概念全天强势，清水源、华盛锂电等涨停；

风电、光伏、储能、固态电池等新能源赛道概念集体持续走强，西子洁能、神驰机电等涨停；电力相关概念持续活跃，保变电气、梅雁吉祥等多股涨停；军工电子、军工装备等军工产业链拉升，三角防务、航发科技等涨停；PEEK、人形机器人概念反弹，万向钱潮、方正电机等多股涨停；小金属、黄金、核聚变、煤炭、钢铁等概念全线走强。

跌幅方面，海峡两岸、福建本地股集体重挫，福龙马、福建金森、福建水泥、平潭发展等多股跌停；海南板块回调，海汽集团、凯撒旅业逼近跌停；旅游、免税店、零售等大消费概念全线下行，大连圣亚跌停；文化传媒、AI漫剧、游戏、Sora等AI应用概念集体走低，粤传媒跌停；CRO、创新药、减肥药等医药概念持续下行，禾元生物跌超8%；房地产产业链、数字经济、农业、养殖业、港口航运等概念表现弱势。

图片来自于东财choice

消息面上，1、HBM4价格飙升50%！SK海力士在与英伟达谈判中占上风，提前锁定明年创纪录业绩；2、购置税退坡前夕，车企采购 “堵门” 宁德时代，车企内部人士称现在就是抢电池大战；3、传瑞银预测中国将开启持续10年的电力超级周期；4、2026年小鹏汽车要和高德合作推出Robotaxi 量产人型机器人。

1、今天科技股全线爆发，芯片、机器人、算力硬件概念全线走强。机器人板块持续活跃，迎来政策、订单与技术多重利好共振。一个是工信部领导明确表示，人形机器人作为具身智能的最佳形态，有望成为继智能手机、新能源汽车后的新一代超级终端，将深刻变革生产生活方式。这个表态不仅强化了其战略地位，更透露后续将加快国家科技重大项目布局，为产业发展提供政策护航。

还有一个是优必选于 11 月 4 日披露中标 1.59 亿元自贡数投人形机器人采购项目，这是其继 9 月斩获 2.5 亿元大单后再获重磅订单，全年累计订单已突破 8 亿元。行业需求正从零星试点转向批量释放，技术突破与产业生态完善同步推进。此外小鹏发布全新一代IRON人形机器人，这一次小鹏确实是花了心思，做的人形机器人真的很像人，女性化特征十分明显。

何小鹏也画饼了，汽车现在全球是10万亿美金的市场，但机器人将会是20万亿美金的市场。这个蓝海市场大家信不信呢？未来两个月机器人方向会有比较多的刺激消息，海内外新品都会陆续发布和定型，这会给人形机器人板块带来比较大的催化。不过重点还是特斯拉，他的动作才是关键。

2、今天风电、光伏、储能、固态电池等新能源赛道概念持续强势。消息面上有多重利好刺激。一个是“瑞银”的重磅预测指出，中国将开启持续10年的电力超级周期。另一个是微软CEO警告，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。

值得一提的是是从新能源行业内部来看，不同细分方向因为下游需求增速和供给格局不同，进入反转通道的顺序也不一样，对反转时间顺序的判断是储能>光伏/锂电，市场预期储能已经进入景气周期，光伏主产业链明年初也会进入反转区间，我们来看一下储能的投资逻辑：

1）全球需求共振。在中国和欧洲：解决风光发电装机过多导致的弃电和消纳问题。在美国：源于AI数据中心快速发展带来的巨大缺电需求。在亚非拉国家：工业化进程中电力基建落后，光储结合成为满足电力需求增长的最快方案。2）发展空间巨大：当前储能的渗透率或类似2017年的光伏、2020年的新能源车，目前只有10%，光伏、电动车渗透率已经超50%，以此来看储能未来增长空间巨大。今年锂电池价格下跌，可能进一步催生需求。

3、今天有一件大事值得关注：贵州茅台出两招维护股价，一个是15亿至30亿元回购股份并注销，价格不超过1887.63元；另一个是中期分红300亿，算下来股息差不多1.7%。对市值1.78万亿的茅王来说，这点回购金额少了点，但分红还是很给力的。

今年最惨的板块就是白酒， 年内下跌8.06%，并且已经连跌5年，白酒商业模式在A股几乎最好的，5年前也是妥妥的小登板块，现在却成为最惨的老登板块，A股都是周期行业，想像美股七姐妹那样年年涨，几乎不可能的。所以一直抱团头部是行不通的，最后很容易一地鸡毛。比如比亚迪年初还是吊打特斯拉，但最近跌的大家都没信仰了。

总的来讲A股的科技主线没有变，只是因为今年涨得比较多，在年底资金博弈过程中暂时处于不利位置，在回调过程中是可以慢慢找机会捡筹码的。今天趁市场情绪回暖科技成长赛道抓住机会修复了一波，但这个修复不一定有多大的持续性。对于求稳的资金来说，估计反倒会利用这波修复来减仓做高低切换。临近年底机构调仓通常也会往高低切的方向走，这个时候做好防御均衡还是非常有必要的。

PS：以上就是今天A股市场的重磅消息和行情解读，最后烦请友友们顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！文中股票和基金仅做分析之用，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

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