股神预警！巴菲特美股大撤离，美元贬值迎来拐点

美国投资大师巴菲特最近对美元资产，对美股和长期的美债都失去了兴致，美股不断的抛售，也对美元贬值提出了悲观的预计，美债只买短债三个月或6个月，那一年以上的基本上也不愿意持有，基本上表明他对川普失去了信任。

巴菲特

这个坦白讲是相当罕见的。

巴菲特已经高达94岁，今年交棒给下一辈。他说把贸易当做武器是一个巨大错误，可能会导致全球市场不稳，而且损害美国的经济利益。他又说美国的财政赤字目前已经累计到接近37兆美元。因为美国政府的支出持续飙高，今年可能会高达7兆美元。而且川普有意把国防预算增加到1兆美元，本来是8900亿左右。川普最近还试图说服共和党的国会议员，想要减税。所以美国的财政政策是支出远大于收入，一年至少要增加两兆美元的财政赤字，那这怎么得了？

巴菲特认为这样的一个财政赤字是不可持续的。所以他认为当然就会导致美元的贬值，这些都是一个不负责任的财政行为，当然就会导致美元的长期稳定会受到影响。

他讲的很直白了，他说我们会不会压住在一个正在下地狱中的货币。

目前巴菲特所属的公司伯克希尔手上持有的现金高达3140亿美元，相当的惊人。这表示他不信任美股和美元了，所以即使投资美元资产也仅限于这个有利息可赚的。

美元占全球外汇储备中的美元资产，它的占比不断的在下降，现在已经跌到了55.8%左右，还在往下跌。明年，全球的外汇资产中美元占比可能会跌破50%。这个是一个罕见的状态。

穆迪也取消了对美国的美债的信用三个A的评级。标普SNB还有惠誉，都已早就取消了对美债的三个A的评级。穆迪是最后一家做出该评级的。

基本上原因很简单，跟巴菲特看到是一样的，就是财政赤字高企。

美国国债利率的飙涨，美债的避险地位已经开始动摇了，因为这个美债的利率上升到4.49%。即使美国跟中国达成了把关税降下来的协议，可是美债的利率并没有因为这样下降。

美国的经济衰退还有通膨的疑虑并未解除。美债的利率的上升显然让川普感到失望。

访问了美国一些重要的投资人，有54%担心美国公债作为避险资产的地位，上一个月调查是47.8%。在担忧的已经从47.8%上升到54%。

目前中国持续在卖美债，中国现在已经从美债的持有者第二名，跌到第三，英国则上升为第二。中国未来对美国的贸易总量会下降，所以就失去手上持有这么多美元资产的理由了。而黄金则一路飙涨，一度飙破了3500，表明资金是持续流向黄金的。这个也意味着对美元的不信任。

全球外汇储备有一半是亚洲国家持有。比如说中国大陆，它有28%全球的外汇储备。日本占了18，台湾占了5%。这三个加起来，高达43%，而中国基本上不看好美国资产，所以估计未来持有美股美债的比重会下跌。所有的亚币都在升值，台币，马来西亚令吉，新加坡币是目前升值较快的。

那为什么亚币会升值？

因为大家预计美元会贬值，所以这个资金就流向亚币。美元价值在过去50年大幅下降。假如在1944年，美元价值我们用100来算，到雷曼兄弟危机的时候，已经跌到不到10了。

布雷顿森林体系那个时候是金本位，美元对黄金是1比1。现在，因为美元不断的超发，所以相对于黄金，现在的比例已经不到10了。这是相当大的贬值。

美国的GDP只有25万亿美元，可是大家知道有多少美元在这个世界上流通吗？美元现在在全世界高达100万亿的规模。美元的供应量比金本位时期上涨了80倍。

在这种情况之下，美元怎么可能不贬值呢？

美元，曾经的全世界币值的避风港，这个时代恐怕要结束了。