大丰农商银行：三大经营压力

野叔（资深金融从业者）

2022年4月，在改制近11年之后，江苏大丰农商银行IPO未通过。当时证监部门相关会议询问的具体内容，主要包括区域竞争能力、持续盈利能力和集团客户风控能力等。

时过三年左右，当前大丰农商银行的竞争能力、风控能力和盈利能力的新表现如何呢？野叔将以该行公开披露的年报、审计报告等为依据，对其2012-2024年、特别是近三年的业务经营情况进行数据分析。

（附图1）

1 主业竞争压力

第一，存款增长比较。2012年末，大丰农商银行存款余额116.1亿元，在大丰县（2015年“县改区”）区域市场份额35.8%。2013-2019年，该行存款增速整体高于全区存款平均增速；至2019年末存款份额达到期间最大值45.9%。

2023年末，大丰区各项存款余额1362.07亿元，该行存款余额535.68亿元，市场份额39.33%，比此前的期间峰值下降了6.6个百分点。

2024年末，大丰农商银行存款余额562.71亿元，同比增长5.05%（历年增速比较见附图2）；增速可能高于全区存款平均增速（目前尚未查询大丰区2024年末存款余额，盐城市9个区县存款整体增速3.9%，剔除6个县市后的“三区”存款平均增速约为-0.8%）。

（附图2）

第二，贷款增长比较。2012年末，大丰农商银行贷款余额88.23亿元，区域贷款市场份额43.0%。2013-2015年，由于该行贷款增速相对高于大丰县贷款平均增速，市场份额持续提高；至2015年末达到期间年度最大值45.3%。

2016-2023年，除2018年相对略高之外，其他各年度该行贷款增速均明显低于全区贷款平均增速，市场份额波动下降。2023年末，大丰区各项贷款余额1416.22亿元；大丰农商银行贷款余额417.52亿元，市场份额降至29.5%，比此前峰值下降了约15.8个百分点。

2024年末，大丰农商银行贷款余额454.27亿元，同比增长8.80%（历年增速比较见附图3）；增速可能低于同期全区存款平均增速（尚未查询到全区2024年末贷款余额，盐城市9个区县存款整体增速16.1%，剔除6个县市后的“三区”存款平均增速约为13.1%）。

大丰农商银行所面临市场竞争压力的外部因素，既有大行下沉，也有城行下乡，还有其他农商银行的异地经营。例如，2007年江苏银行设立大丰支行，2018年南京银行设立大丰支行，2019年常熟农商银行设立大丰支行等。再如，2024年邮储银行大丰支行存款余额27.62亿元，同比增长25.8%；贷款余额60.0亿元，同比增长21.0%。

内部因素则主要在于两个方面。

一是实体贷款占比长期相对不高。例如，2019年末实体贷款216.64亿元，在贷款中占比76.65%；贴现64.87亿元，占比22.95%。2021年后实体贷款占比超过80%，但是仍然相对偏低。例如，2024年末实体贷款372.15亿元，占比81.92%；票据贴现余额81.83亿元，占比18.03%。这其中容易出现一些不够合规的现象。

二是线上贷款客户短期增减明显。例如，2020年末该行全部贷款客户5.60万户，2022年末增至9.18万户，两年净增约3.58万户，其中2021年净增1.35万户。

2023年末，该行贷款客户达到最大值96709户，其中线上贷款客户约66600户，占比68.9%。2024年末，贷款客户93735户，年度净流失2974户。也许，容易获得的更容易失去，尤其是可能线上来得快、线上去得快。

（附图3）

2 贷款质量压力

首先，从不良贷款量率变化看。2012-2021年，大丰农商银行不良率呈现持续下行趋势；到2021年末达到年度历史最小值1.07%。

2022-2023年两年，该行不良贷款呈现量率双升趋势，年末不良贷款分别为4.20亿元和6.81亿元，不良率分别为1.10%和1.63%。2024年末，不良贷款余额略降至6.74亿元，不良率略降至1.48%（历年详情见附图4）。

其次，从不良贷款核销金额看。据可查询数据，2016-2021年各年度核销均在0.5亿元以下（缺2020年数据）；结合不良率看可见当时质量控制压力较小。

2022-2023年，该行核销金额分别为2.21亿元和2.46亿元，力度比此前明显加大。2004年核销金额高达5.33亿元，才使得不良贷款余额略降0.07亿元，由此可见近三年贷款质量管理压力明显加大。

2024年末，贷款损失准备余额14.39亿元，比上年末提高0.84亿元；贷款拨备覆盖率213.67%，比上年末提高58.40个百分点，已经高于同期商业银行平均水平，其后期抗风险能力明显提升。

值得一提的是，2024年11月，因为“贷款五级分类不准确”等原因，大丰农商银行被监管部门处以罚款130万元（盐金罚决字[2024]22号，现场检查时间为2022年）。

（附图4）

3 创收盈利压力

第一，创收能力表现。2014-2021年，大丰农商银行营收整体呈现持续增长趋势；此后则呈现波动趋势。2021年实现营收13.03亿元，为历史第二大值；其中利息净收入12.13亿元，为至今历史最大值。

2024年，该行实现营收13.61亿元，比上年增加2.23亿元，同比增长19.64%（详情见附图5），增幅较高的原因之一是此前连续两年营收负增长，拉低了比较基数。其中实现利息净收入11.06亿元，同比增长3.27%，不过绝对额尚未超过2021年度。

从增量结构看，投资收益2.58亿元，比上年增加1.75亿元，相对贡献度最大；利息净收入比上年增加0.35亿元（主要原因是在利息收入略有减少同时，利息支出减少相对更多，降本增效工作较有成效）。值得一提的是，2023-2024年净中收均为负数。

（附图6）

第二，盈利能力表现。2012-2021年，大丰农商银行净利润呈现持续增长趋势；其中2021年度净利润5.50亿元，为迄今最大值，同期ROA约1.03%，明显高于同期农商银行0.60%的平均水平。

2022-2024年三年，该行净利润连续三年同比下降。其中，2024年实现净利润2.39亿元，同比下降27.38%；年度ROA约0.37%（历年详情见附图6）。

财务原因在于，尽管营业同比增加2.23亿元，但是营业支出同比增加3.08亿元，绝对值更大。其中，计提各类资产减值损失5.02亿元，比同比增加2.96亿元。

当然，尽管账面上利润指标不好看，而且由于省联社考核净利润且分值较高而影响当年绩效与薪酬（2024年度现金流量表中支付职工现金同比减少1069万元）；但是正如前文中提及的，还是可以增加后期的抗风险能力、减轻未来的风控压力。这种长期主义的经营策略还是值得学习。

（附图6）

野叔的结语

综上所述，野叔认为，作为曾经冲刺IPO的“准优等生”，目前大丰农商银行和诸多中小银行一样面临着规模增长（特别是贷款）、效益增长和质量稳定的三重压力，后期肯定需要持续增强抗压能力、长期坚持艰苦奋斗。

不过值得肯定的是，尽管短期内该行人均效能相对不高，例如2024年度人均利润总额59.5万元，低于苏南地区规模较大的上市农商机构（一般在100万元以上）；不过在“提升类”机构中还是高于同期扬州、民丰、如东、南通等农商银行的水平。同时，该行人均产能相对较高，2024年末人均管理资产10468万元，高于全系统的平均水平。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）