先来看一个有趣的经典实验——斯金纳箱子。

实验一：

将一只很饿的小白鼠放入一个有按钮的箱中，每次按下按钮，则掉落食物。

实验结果：

小白鼠很快学会了按钮和食物之间的关联。

实验二：

将一只小白鼠放入一个有按钮的箱中。每次小白鼠不按下按钮，则箱子通电。

实验结果：

小白鼠学会了按按钮来躲避“电击”。

这种模式确实让小白鼠的行为得到了变化。

值得注意的是，实验一和实验二不同的是，实验二的惩罚性反馈（电击）一旦消失，小白鼠立马停止了按按钮，而实验一有奖励性的反馈则不同，小白鼠依然孜孜不倦按按钮，需要非常多次实验失败（不再掉落食物）后，行为模式才会消失。

最有意思的来了，当获得奖励是带有随机概率性时：

实验三：

小白鼠按按钮的情况下，有一定概率会获得食物。

实验结果：

小白鼠不停地按钮。

当不再掉落食物时，小白鼠的学习惯性行为消失速度非常慢。随着概率越来越低，小白鼠按按钮的学习行为没有变化，直至40-60次按按钮掉落一个食物，小白鼠仍然会不停按按钮，持续很久一段时间，指望食物能够掉下来。

同样的，用鸽子做实验，效果也是一样的。更有意思的是，不同的鸽子形成了不同的“迷信”文化。对于有概率掉落食物的情况下，鸽群的反应耐人寻味。

有些鸽子会围着原地打转，有的鸽子会跳奇怪的舞，有的会啄箱子等等。而老鼠同样出现了作揖，反复跳跃等等行为。它们都发展出一套行为模式，以期望引发掉落食物，然而食物的掉落其实是完全随机的。

被实验的动物，强行解释因果关系，对于完全相同的外部环境，发展出了完全不同的迷信文化。

更刁钻的是，如果我们在鸽子跳“求食舞蹈”的时候加大掉落食物的概率，强化这一模式的话，在该模式消失后，经过了一万多次失效后，模式才慢慢消失。

那这样的模式对动物有效，有没有在人类身上有效吗？还真拿人做过实验。

实验的结果，对人类也是有效的。人类并没有太多差别，对于模式的“解释归因强迫症”和迷信，一点不比动物少。

赌博就是一个最典型的例子，赌桌上是一个对赌场庄家概率有利的设定，而且并不复杂，那为什么赌徒依然会深陷其中，难以自拔？一个简单的老虎机，就可以让无数人将几乎所有的积蓄输干净。

再考虑一下网游的设定，获得道具奖励总是以概率的方式呈现。比如想要获得一个道具，需要完成特定的任务（比如杀死某个怪物）。任务完成后，要获得道具也有一定概率，并不是每次都能获得。这会让玩家像小白鼠一样拼命按按钮。如果确定地要么有，要么没有，效果就不一样了。

同样的，面对原因未知的市场的涨落，指数的变化，稀奇古怪的行为模式就出现了。一旦因为买入某支股票获利了，原因虽然可能与投机者自己的解释完全无关的，但不同的人依然会产生不同的预测模式。

就跟鸽子跳舞后出现了食物一样，因为现象A导致了一次获利结果a，投资者就开始迷信现象A是获利的原因。

只是因为过去的某些行为和特征有过奖励，不做就没有，那不是可怕的害人陷阱。有时候对、有时候错才可怕。

实验表明，奖励反馈和消失反馈带来的反应是不同的。概率给食物形成的模式强化，远比电击要长久要牢固。

换言之，一旦形成某种对于市场价格变动的归因迷信，是很难“戒断”的。因为标的资产或涨或跌，很有可能因为错误的开仓入场原因获得暂时的利润，这和工程上出一点错，就一定会有不成功的反馈不一样。

可怕的不是失败，而是因为错误的原因获得成功的体验。这是市场可怕的地方，任何一个错误的模式，都有可能获得一定概率的奖励反馈，从而形成一种模式迷信。

这是市场和赌场类似的地方，容易形成概率性的错觉，让人沉迷其中，无法自拔。也难怪那么多人把资本投机比作赌博，确实有相似之处。

在所有的指标当中，MACD指标是少有的可以进行独立判市的指标之一，在实战中起着不可替代的作用。相对于其他指标，MACD属于趋势类指标，一般来说比较稳定，能过滤一般无用的信号，留下最真最纯的买入信号;还可自动定义出股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。此谓大道至简MACD。

MACD构造原理

MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在趋势明显时效果很好，但是一旦遇到牛皮盘整行情，移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确，在股票市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：

金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第一天

死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第一天

MACD基本原则

１、DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。

２、DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA可作卖。

３、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。

当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

4、柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

那么，我们如何利用MACD来狙击涨停呢？

二次翻红抓涨停

二次翻红，是指股价在运行过程中，MACD红柱在逐渐变小即将消失的过程中并未消失，也未出现绿柱，反而继续出现了逐渐放大的红柱，形成MACD红柱的第二次放大变红。这种情况的出现，往往出现在上涨趋势中的调整行情中，说明股价已结束了短期调整，即将恢复上涨，因此，极易引发股价的涨停和接连强势上涨。因此，MACD二次翻红出现后，是短线捕捉涨停牛股的信号。

实战案例

2016年6月14日，拓普集团在上涨趋势的调整中，MACD红柱逐渐缩小，但到了6月15日时，原本应当出现的绿柱并没有出现而是继续出现了MACD红柱，且红柱呈逐渐放大的趋势，形成了MACD二次翻红。这说明，调整已经结束，股价已经恢复上涨，当日及接下来，出现涨停或强势上涨的概率较大。因此，投资者应果断在MACD红柱二次翻时，趋红柱长度超过明日长度时买入。

实战要点

MACD二次翻红形态中，往往是在DEA线向上运行的状态下，DIFF线出现向下，但未与DEA线出现死叉，即将开始出现转头向上运行，因此是股价在上涨趋势中小幅调整结束时的表现。

MACD二次翻红出现后，股价往往进入加速上涨期，因此极易出现涨停，或接连上涨，所以买入后应坚持持股，直至短期上涨遇阻后再卖出。

MACD二次翻红出现时，股价通常会在当日冲击涨停，因此激进的投资者应在二次翻红出现后，MACD红柱超过昨日红柱的长度时买入，此时K线上往往呈现放量上涨形态。

“天鹅展翅”抓涨停

“天鹅展翅”，是指当DIFF在0轴以下与DEA线出现金叉后，随后没有上穿0轴就出现了回调，向DEA线靠拢，并且MACD红柱开始缩短，但DIFF线却没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合MACD红柱加长，便形成了“天鹅展翅”的形态。

“天鹅展翅”预示着天鹅即将展翅高飞，因此，这种形态是一种股价即将上涨的形态，且极易出现快速上涨甚至涨停，是一种底部捕捉涨停牛股的形态。

实战案例

2016年2月3日，中科三环的技术指标中，MACD于低位出现金叉后，DIFF线与DEA线即开始向上运行。随后，DIFF线出现了略向下运行，但在即将与DEA接触时，即转头向上运行，并在其后一举向上突破了0轴，形成了“天鹅展翅”。这说明股价已探明底部，即将出现反转向上；而在此期间，股价离开底部低位区时，短线极易引发涨停或接连上涨，所以投资者应在DIFF线向上突破0轴时买入。

实战要点

“天鹅展翅”形态是一种阶段性底部形态，是股价在下跌探底之后呈现的底部形态，而当股价脱离底部区域时，极易出现涨停或接连上涨，所以是一种短线捕捉涨停牛股的形态。

在“天鹅展翅”形态形成的过程中，当MACD金叉之后，DIFF线在回落时与DEA线出现了交叉，则形成弱势死叉，那么宣告形态失败，股价将继续震荡下跌，即使此时出现涨停，投资者也应短线回避。

“天鹅展翅”形态出现后，最佳的买点为确认形态时，即DIFF出现向上突破0轴时。

“小鸭出水”抓涨停

“小鸭出水”形态，是指股票在运行过程中，当DIFF线在0轴以下出现与DEA线的低位金叉以后，并没有上穿0轴，或是仅仅上穿了一点即再次回到了0轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次上穿DEA线出现金叉。这种形态是一种股票走出底部区域时的形态，因此投资者发现后应当在股价企稳反弹时及时买入，并持股待涨。

实战案例

2016年2月3日，启明信息的指标中，MACD在发出低金叉信号后，一路上行，但DIFF线未及向上突破0轴即开始向下回落，与DEA线发生死叉，随后又接边出现金叉、死叉、金叉，形成“小鸭出水”形态。这说明，股价在上涨前进行了突破前的整理。因此，投资者应在“小鸭出水”形态成立后，当DIFF线向上突破0轴时果断买入。因为，此时股价已发动上涨，极易引发涨停或接连上涨。

实战要点

“小鸭出水”形态是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，也就是股价见底反弹时发出的信号，因股价见底后，往往会在低位区震荡后出现抬升上涨，股价极易引发涨停，甚至接连上涨，所以是投资者捕捉短线涨停牛股的时机。

如果在DIFF线与DEA金叉后未能突破0轴，则表明形态宣告失败，股价可能会出现再次下跌震荡，此时投资者应当暂时回避。

“小鸭出水”形态往往出现在个股经过下跌后创出新低时的阶段性底部区域，也是结束下跌调整开始转势的征兆，如果是在相对高位时出现的形态，极有可能是股票二次启动时的表现，此时可结合其他技术指标综合判断。

“小鸭出水”形态是股票走出底部区域时的形态，投资者发现后应当在DIFF线向突破0轴时及时买入，并持股待涨。

“漫步青云”抓涨停

“漫步青云”形态，是指DIFF线在0轴以上死叉DEA线后，出现下穿0轴，然后在0轴或0轴以上金叉DEA线。“漫步青云”形态的形成是股价在探底回升途中做盘整所造成的，也有的股票会是筑底时所形成的形态，因此属于一种整理后上涨的形态，此时股价极易出现涨停或接连上涨，投资者应积极介入。

实战案例

2016年6月15日，永太科技的指标中，DIFF在0轴之上出现死叉，随后DIFF线向下运行至0轴以下，但略有震荡后即出现上穿0轴，并与DEA线发生金叉，形成“漫步青云”形态。这说明，上涨趋势中的调整行情已经结束，因此，投资者应在DIFF线与DEA线发生金叉时买入。因上涨趋势中的调整行情一旦结束，股价往往在恢复上涨后出现涨停或接连上涨。

实战要点

“漫步青云”形态大多出现在股价上涨途中，是一种结束调整的信号，因此可视为一种强势买入信号，此时股价极易出现涨停或接连上涨。

如果在“漫步青云”形态形成的过程中，当死叉出现后再次出现的金叉是出现在了0轴以下，那么此时不能确认为“漫步青云”形态，因为0轴以下的金叉属于弱势金叉。

如果“漫步青云”形态出现在上涨途中时，投资者不可对后市期望太高，一旦指标发出高位风险，应当果断离场，以免被套在高位。

“海底捞月”抓涨停

“海底捞月”形态，是指MACD在0轴以下，DIFF与DEA接连出现至少两次低位金叉，这种情态的出现，表明该股筑底已经完成，股价此后开始走出底部，因此投资者一经发现该形态，应当果断择机介入，因为底部完成构筑后，其后股价往往会出现快速上涨，涨停的概率较大。

实战案例

2016年5月3日与23日，广誉远的技术指标中，MACD出现了两次低位金叉，并且在两次金叉期间，DIFF线与DEA线一直处于平行的小幅震荡中，形成了“海底捞月”形态。这说明，股价在低位区震荡时，主力资金已完成了低位吸筹。因此，投资者应在“海底捞月”形态形成后，逢低介入，因为个股一旦完成筑底后，会很快发动上涨，并且经常以涨停或接连上涨的方式出现。

实战要点

“海底捞月”形态是一种典型的MACD底部形态，也是主力在建仓完毕后的一种信号，一旦出现，后市往往会很快发动上涨，且涨幅十分可观。因此，投资者一经发现即应当果断买入，并持股待涨。

“海底捞月”形态在形成的过程中，DIFF线与DEA线大多呈近距离的水平运行状态，两条线粘合得越近，为盘中卖盘极少所致。

“海底捞月”形态通常出现在个股底部震荡后的再次破位下行后出现的低位区，也是投资者抄底的良机，此时往往成交量极少，最佳买点是最后一次出现金叉后的放量上涨时。

交易应遵循的七条原则

交易计划在交易中是非常重要的。人们虽然处在无序当中，但是在交易中更需要有序，否则就会一团糟。

交易者应该遵循这样七条原则：

1、保护你的资金不受到重大伤害

很多交易者不注意保护自己的原始资本，有时候在一个特定的位置孤注一掷，他们心里想的是“暴利”，但是做的却是“不成功则成仁”的举动。这如同自杀一样。

成功的交易员不会有这样鲁莽的行为。他们会不惜一切代价保护自己的资金。计划如何减少损失和利益最大化的交易。

2、设置一个止损

保护资金非常重要的规则就是设定一个止损。

在你的每一次交易中必须有一个保护性止损。一般在交易中设定的止损，需要综合考虑价格的位置，还需要考虑投入资金的数量。

一般来说，最大的损失是你总资金的0.1%-3%之间。根据入场与止损之间的波动来计算应该投入的资金数量。

3、截断亏损，让利润奔跑

一旦设定好保护性止损了，守着止损就可以了，让价格朝着自己预定的方向走，能走多远走多远。

就如农民播下种子，不会天天刨出来看看种子是否长大了。只要当前的价格是有利可图的，那么持有的时间越长，获得的收益就越大。当然，获利的时间可能会很长，也可能会很短。

4、交易你所看到的

在交易中，有多少交易员就有多少种预测方法。成功的交易员会关注价格的确认，而不是自己脑子里想象的场景。而失败者总在猜测市场的走势。

理性客观地面对现实，是交易者真正需要的东西。当市场上涨的时候，不要臆想价格要下跌，当价格下跌的时候，不要去阻挡南下的列车。

5、不要在损失后反手

很多交易者在亏损后，会反手交易。他们习惯性地追逐失去的交易，而在市场中迷路。

我并不是说亏损后一定不能反手交易，而是如果这样成为习惯，则很容易导致交易者盲目交易，失去理智。大多数交易者容易进一步亏损。

我的经验：交易的方法是用来管理自己的头寸的，而不是管理市场走势的。当你的头寸出现了亏损，很多时候是你管理头寸的工具已经不适合在当前状态下使用。而反过来用同样的工具来管理市场，则会造成双重打击。

6、保持你的交易日志

建立交易日志，是交易员必须要做的一件事情。通过交易日志，可以评估自己的交易能力，找到失败的关键。你需要记录盈利情况，亏损情况，交易过程中的心理变化。

好的交易日志可以帮助交易者迅速收集有利与不利的因素，使交易的计划更有效。

7、严于律己

好的交易就是不断重复好的模式。而能不断地重复，就要有良好的纪律。交易前做好交易计划，严格执行。

虽然好的过程未必一定会有好的结果，但是长期下来，获得好结果的可能性是非常大的。

“心”的修炼

“心”的修炼是对股票操作成败最大的考验。也是最容易与成功失之交臂的时期，这个时期可能长，可能短，有人终生不能逾越。这个历程又分成3个阶段，每个阶段相互渗透，彼此相连，让你在痛苦和希望中挣扎！

第一阶段克服心中的恐惧和贪婪

尽管有了好的交易系统，但在人性中有着很难克服的两种情节那就是恐惧和贪婪，他们时刻左右着你，让你欲罢不能，每天冰火两重天，你在天堂和地狱的过山车上煎熬着，这种滋味很难受，只有经过的人才能体会，在电影《甲方乙方》里有句名言,“英雄就不是一般人”，的确，想在这个市场里站住脚的人，那肯定就不是一般人!想克服这些人性中的弱点就要在盘中不断的磨练，不断的批评和自我批评，以常人难以想象的毅力锻炼自己，达到忘我之境界；

自己实践的感觉，资金涨了怕亏回去了，资金跌了总觉得下一刻就要反弹了，死扛到底，最终亏得一塌糊涂才罢手。趋势交易之难：忍耐局部亏损＋ 坚定你对趋势交易的信心

对于趋势交易者而言，筑底阶段的震荡行情，是沉闷的。而对频繁交易者，震荡行情，亏钱的概率更高。

趋势交易的必然承受的痛苦。一切痛苦都会有丰厚的回报，我坚信。

第二阶段遵守纪律

这点听起来很容易，规则是你自己建立的，自己遵守自己的纪律有什么难的，你错了，据个例子，也许你有点胖，想减肥，也许你想戒烟，等等，那就给自己一个命令吧！

从现在起，每天6：30起床，6：45跑步，3000米，早点是营养食谱，多一两少一两都不行，晚上10点睡觉，早一分晚一份都不行，因为突然戒烟对人体有不良反应，因此每天上午、下午和晚上各抽一只烟，多一颗少一颗都不行……老兄，你试试，你要能坚持两年以上，每天雷打不动，我佩服你，说了这么多无非想说明一个问题，那就是在无人监管的情况下遵守纪律其实是一件非常困难的事情，到了那个阶段，你自然会明白，其实这比克服恐惧和贪婪要难的多！您觉得很简单吧，但是简单并不等于容易,能够深刻理解并能做到人少之又少，但大多数人是做不到的。

就像减肥一样，能把体重减轻并保持一个月的人也就10%左右，能把体重减轻并保持一年的人在5%左右，能保持3-5年的人寥寥无几。减肥多数人会失败。减肥原理很简单，就是少吃多运动，想要走捷径如吃减肥药，喝减肥茶，这是投机取巧，减肥一定会失败的。减肥成功首先要有良好健康的生活方式，每天按时锻炼，定量饮食，长期坚持，在没有人监督的情况下，一般人很难做到，当你饥饿的时候你的生理系统胃觉和味觉以及视觉不断的诱惑着你，另外人的惰性是与生俱来的，你就会不断的给自己寻找一些合理的借口违反自己制定的规则，去多吃和不运动，所以能减肥成功的人绝非一般人。金融交易也一样，要有正确的交易理念，有自律精神并长期坚持。

很多朋友在“寻找捷径”这种潜意识的驱使下盲目追随这种“潮流”而放弃对市场的基本认识过程，其实如果不能深刻理解“交易系统”或这些新兴交易理论所要解决的核心问题，缺乏基本的市场认识，后果仍然是失败无疑的。这也就是我非常看重基础的市场理念的原因，任何想要绕过这个环节而去寻找成功的“金钥匙”都是不现实的，你是否见过某位大师是依靠别人成功的操作技术来获胜的，每一个成功者无疑不是在深刻理解市场之后才创建出自己的一套方法，认真而耐心的去体验市场和交易的感觉，去感受失败的痛苦最终才能够深刻的理解市场和自己，前人已提供了足够的技术方法来帮助我们解决技术问题，并不需要我们自己去“自创”什么，只要在市场理念正确的基础上依赖一些简单的技术和策略形成一套自己的方法就足够了。