创十年高点！午后该谨慎一点了！

树倒猢狲散！

上纬新材升级监管，股价逼近跌停，严重打击了市场投机情绪，一众高标股跳水，市场迎来高低切换。

上午三大指数震荡收涨，个股涨多跌少，局部行情火爆，赚钱效应主要集中在机器人、军工、AI产业链等泛科技方向。

上午量价齐升，指数与情绪共振，午后还有进一步冲高动能，大概率会再去测试3636前高点的压力。

以目前1.7万亿的量能来看，奇哥认为这里能有效突破3636点的可能性不大，毕竟3674点已近在咫尺，量能达不到2万亿，恐怕不好承接太多抛压。

目前市场两融余额已逼近两万亿，上一次两融余额2万亿还是2015年7月份，时隔十年，风险资金再次回到高位，短期建议还是要适当谨慎一些。

午后指数如果冲高3630点后出现快速回落，那就要适当做一些防守动作，短期涨幅过大的品种可以考虑落袋为安，低位滞涨品种还可以再继续坚守。

近期盘面的反馈依然是权重与题材交叉轮动，反映出当下资金谨慎乐观的态度，暂时只愿拥抱阻力较小的方向。

轮动行情，非常考验节奏，操作上建议尽量以低吸潜伏为主，不可过于激进。

01.

算力硬件端延续修复，但新易盛、中际旭创、天孚通信等趋势龙头表现较弱，资金显然还是畏高，审美更偏向于低位方向。

液冷服务器方向表现更好，科创新源20cm涨停，日海智能2连板，淳中科技趋势新高，带动后排继续走强。

随着AI应用拉高算力需求，液冷服务器市场正迎来爆发式增长，预计2025年至2029年，液冷服务器市场年复合增长率将达到48%。

早盘液冷板块指数刷新历史高点，上行趋势保持较好，后市继续看多，但要注意节奏，想参与可以等板块分歧时再去低吸。

02.

华为、苹果9月相继发布eSIM手机，手机无卡时代即将开启，昨天eSIM概念盘中发酵，受到资金追捧。

澄天伟业两天大涨28%，日海智能2连板，东信和平、楚天龙继续走强。

eSIM是一种将传统SIM卡的功能集成到设备芯片中的技术，无需物理SIM卡即可实现通信功能。

中国联通已于近期开启eSIM手机业务试商用，这是我国运营商首次在手机端提供eSIM支持。

欧盟《新电池法》明确规定，自2026年起智能手机需逐步淘汰实体卡槽，这将使eSlM成为手机等移动设备实现通信功能的主要方式。

GSMA预测：到2025年底，全球将有10亿台eSIM智能手机投入使用，到2030年，全球预计将有约69亿eSIM智能手机连接。

华为新款三折叠手机Mate XT 2和苹果iPhone 17 Air 可能都将采用eSIM商用技术，这也是9月份消费电子方向最值得期待的技术升级。

eSIM技术作为未来手机发展的重要趋势之一，具有广阔的发展前景，目前资金认可度极高，可以继续跟踪。

03.

Open AI工程师发文称，本周将会是令人兴奋的一周，暗示GPT5或在本周内发布，目前市场资金高度关注。

因为GPT-5作为首个通用智能体操作系统，价值不在于语言模型的单一能力突破，而在于多模态的融合。

GPT-5更侧重于垂直场景能力，一旦正式推出，将会给AI应用方向带来重磅催化。

受消息刺激，早盘AI应用方向蠢蠢欲动，东方国信20cm涨停，慧辰股份趋势新高，板块人气核心鼎捷数智依托5日线支撑温和修复，带动资金快速回流。

近日，中国工商银行发布《软件开发中心智能研发平台》中标结果，阿里云凭借通义灵码独家中标，阿里与国有大行深度合作大模型，也有利于AI应用的加速推进。

现在国内DeepSeek R2迟迟没有进展，AI应用要想走出大行情必须要借助海外巨头来点燃板块情绪。

OpenAI凌晨发布了两款开放权重AI推理模型，这是六年来首次推出开放权重模型，后续动作不断，可能会给AI智能体、多模态方向带来新的期待。