罕见，集体涨停！大资金加速入市！还有哪可挖掘，补涨？（附股）

今日，三大指数盘中均创年内新高！沪深两市全天成交额再次接近2万亿，连续两日逾百股涨停！

这张图，近两日在网络刷屏。虽然逻辑不算很严谨，但背后的一些逻辑还是有迹可循。

我们都知道，过去两年的经济经历了什么。今年以来，大家一直诟病，只喊话不出实际刺激措施，而雅鲁藏布江的超级水电工程，将是中国经济转型升级的关键支点！

财政扩张的明确信号。

在当前货币政策空间有限的背景下，财政政策成为刺激经济的主要抓手。

中财ban近期发文强调要“发挥好大国经济优势”，把“大”本身视为一种“强”，标志着政ce方向从“质重于量”转向“质与量并重”。

雅鲁藏布江工程的1.2万亿投资正是这一政ce转向的明确信号。

区域发展的强力引擎。工程将显著改变西藏经济发展轨迹。西藏天路、华新水泥等当地企业将直接受益于超过4000万吨的水泥需求，相当于西藏近五年年均产量的3倍。

工程建设预计创造超过10万个就业岗位，带动物流、商贸、旅游等配套产业发展，为西藏注入“造血式”发展动力。

能源转型的关键布局。项目年发电量3000亿千瓦时，可替代9000万吨标煤，减少二氧化碳排放2.4亿吨，为“双碳”目标贡献超10%的减排量。

当1931年胡佛水坝在大萧条中点亮美国经济复苏之光，94年后的今天，雅鲁藏布江工程在中国经济转型升级的关键时刻，以更大规模、更高技术、更绿色的姿态，续写着超级工程驱动经济发展的传奇。

也就是说，这1.2万亿的投资，未来最终会影响到我们每个人，也为大A股的“慢牛”夯实基础！

回到投资上，随着工程建设的推进，产业链各环节将迎来持续性机遇。但不同领域的受益节奏和程度存在显著差异：

从三峡工程的建设经验看:

民爆和工程机械在项目前期（1-3年）受益最为直接；

建筑施工和水泥需求贯穿整个建设周期（预计10年以上）；

水电设备和特高压设备订单将在中期（3-5年）逐步释放；电力运营商则在项目建成后获得长期收益。

民爆行业：最急迫的需求缺口。工程建设最先启动的是基础开挖和爆破作业，炸药需求将率先爆发。据估算，该项目炸药用量至少在200万吨以上，而2024年西藏区域工业炸药产能仅为8.3万吨/年。

炸药属于危险品，运输受严格管制，不宜长途运输，基本实行配额制。工程建设所需炸药通常由当地或周边地区民爆企业供应。

工程机械：1800亿采购盛宴。项目预计带来超过1800亿元的工程机械需求。在开工仪式现场，三一重工的电动挖掘机、电动自卸车和柳工的双轮铣、抓斗等设备已整齐列队。

水泥建材：区域龙头优势凸显。工程建设将直接拉动水泥、减水剂等建材需求。西藏地区水泥由西藏天路、华新水泥、祁连山、海螺水泥等主导。

西藏天路的水泥产量约占西藏地区总产量的30.06%。中国银河证券测算，项目水泥需求年均约100万至150万吨。

水电设备：535-954亿订单空间。哈尔滨电气、东方电气作为国内水电设备主要供应商，将承接水轮机组等核心设备订单。中金公司预计，雅鲁藏布江项目装机规模为三峡的3倍，电气设备需求空间巨大。

特高压输电：电力外送通道。工程电力以外送消纳为主，需要建设大规模电力外送通道。特高压、超高压直流线路建设可能带来500亿元设备投资。

建筑央企：工程主力军。中国电建承担了我国80%以上的河流规划及大中型水电站勘测设计任务，65%以上大中型水电站的建设施工任务。

最后是地缘优势，以上环节企业，如果叠加西藏本地或央国企背景，更容易受益！

基于此，梳理雅鲁藏布江水电站涉及相关公司，另外今天市场开始扩散挖掘，继续梳理混凝土/减水剂、砂石设备；隧洞设备/盾构机等相关产业链。

相关的公司已经汇总好，分享给大家。

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