打开基金APP，看着今年的收益曲线像坐过山车——有人上半年赚了20%，下半年又吐回去一半；有人死守货币基金，一年下来收益跑不赢通胀；还有人跟风追热点，重仓的AI基金从盈利到亏损只用了3个月。

2025年只剩最后十几天，一个扎心的问题摆在面前：年底到底该加仓、赎回，还是躺平？难道真的要让一年的辛苦操作，最终落得“白忙一场”？

先给大家看组惊人数据：截至12月中旬，全球资金正疯狂涌入A股，保险、养老金等“聪明钱”年内入市增量已达2.26万亿，2026年机构预测增量资金还会冲到3.1万亿；与此同时，黄金年内涨幅超60%，债券基金在降息预期下吸金34.9亿美元，科技赛道获得政策真金白银支持 。

市场从来不缺机会，缺的是年底精准布局的眼光。结合当前美联储降息、国内产业升级、全球避险需求升温的大背景，今天就给大家拆解4类大概率能蹭上跨年行情的基金品种，不管你是保守型、平衡型还是进取型投资者，都能找到适合自己的配置方向。

一、固收类基金：保守派的“跨年定心丸”，比货币基金赚得多还稳

“我就想求个稳，年底别亏就行，能不能比放余额宝多点收益？”这是身边大多数普通投资者的真实诉求。

如果你也是这样，那固收类基金必须放在配置清单的第一位——它就像冬日里的暖手宝，虽然不会给你带来惊喜，但能稳稳守住本金，还能拿到超出货币基金的收益。

58岁的王阿姨就是典型例子。去年年底，她听人推荐买了一只股票型基金，结果今年3月遇上市场回调，10万块本金亏了15%，急得整夜睡不着。后来在理财经理建议下，她把80%的资金换成了短债基金和纯债基金，剩下20%留着灵活操作。到12月初，她的固收类基金赚了4.2%，不仅弥补了之前的部分亏损，还比同期余额宝1.06%的收益高出3倍多。

为什么年底固收类基金值得配？

核心逻辑很简单：年底资金面通常会季节性宽松，加上美联储连续降息，市场利率往下走，债券价格自然会涨。而且这类基金波动极小，不用天天盯盘，特别适合风险承受能力低、追求“稳稳的幸福”的投资者。

具体可以选这两类：

- 短债基金：相当于“增强版货币基金”，主要投资短期债券，流动性和货币基金差不多，随取随用，但收益能到3%-4%。现在央行呵护资金面的态度明显，岁末短端市场波动小，把闲钱放这里当“蓄水池”再合适不过。

- 纯债基金：适合放中长期资金（比如半年到一年不用的钱），重点选聚焦高等级信用债的产品。2025年上半年这类基金回报率普遍在4%-5%，波动控制得很好，能有效分散组合风险，年底机构配置需求上升还会带来阶段性机遇。

这里要提醒大家，别把固收类基金和“固收+”搞混了。“固收+”会投一部分股票，波动比纯债基金大，如果你只想求稳，优先选纯债和短债基金，避开带“+”号的产品。

二、红利低波指数基金：平衡派的“穿越周期神器”，连续6年正收益

如果说固收类基金是“保命钱”，那红利低波指数基金就是“稳健增值钱”——它既能拿到比债券基金更高的收益，又不用承担股票基金那么大的波动，堪称平衡型投资者的“心头好”。

给大家看个真实案例：华泰柏瑞红利低波ETF（512890）自2018年成立以来，累计回报率已经达到134%，更厉害的是，它在2019年到2024年连续六个完整年度都实现了正收益，是全市场极少数达成“年度正收益全满贯”的股票型ETF之一。

35岁的上班族小李，从2023年开始每月定投这只基金，每个月投2000块，至今没中断过。今年市场震荡，很多主动基金亏了，但他的定投组合收益率还保持在8.3%。“我平时没时间盯盘，选这个就是看中它稳，不管市场怎么晃，每年都能赚点，积少成多也很可观。”小李说。

红利低波基金的核心优势：买的是“会赚钱、肯分红”的好公司

这类基金筛选的都是持续分红、业绩稳定、波动小的企业，比如电力、石油石化、央企龙头等，有点像美股的慢牛逻辑，长期年化回报稳定在7%左右。

年底布局它，有两个关键逻辑：

第一，资金避险需求。年底市场不确定性增加，资金会从波动大的成长股流向这类“现金牛”企业，推高基金净值。2025年12月以来，华泰柏瑞红利低波ETF已经吸金47亿，流通规模超250亿，资金用脚投票说明了一切。

第二，低利率环境红利。美联储降息后，高股息资产的吸引力会越来越强。这些企业每年分红稳定，相当于“固定利息+股价上涨”双重收益，比存银行划算多了。

操作上，建议用定投方式参与，每月固定时间投一笔钱，不用纠结买入时机。如果没有股票账户，也可以买它的场外联接基金（A类代码：007466；C类代码：007467），门槛低，10块钱就能起投。

三、科技主题基金：进取派的“高弹性红包”，政策+产业双轮驱动

如果你能承受一定波动，想在跨年行情中赚得更多，那科技主题基金绝对不能错过——它就像跨年晚会上的“压轴节目”，虽然可能有点姗姗来迟，但爆发力十足。

先看一组振奋人心的数据：2025年前三季度，科创板50ETF涨幅达28%，重仓新能源、半导体的主题基金涨幅更是高达32%；12月以来，全球股票基金单周吸金106.5亿美元，其中科技板块是资金流入的主力。

28岁的程序员小张，今年年初把30%的资金投了一只半导体主题基金。虽然中间经历了15%的回撤，但他没慌，反而在回调时补了仓。到12月中旬，这只基金的收益率已经达到29%，成了他今年基金组合的“盈利担当”。“我自己就是做科技行业的，知道AI和国产替代是大趋势，短期波动不怕，长期肯定能涨。”

年底科技基金的两大爆发逻辑：政策托底+产业共振

第一，政策力度空前。今年5月，科技部、央行等八部委联合发布政策，从信贷、资本市场、保险等多方面支持科技创新，设立国家创业投资引导基金，拓宽科技企业融资渠道，甚至允许科技企业并购贷款比例提高到80%，期限延长到10年 。政策红利会持续释放，给科技企业带来实实在在的利好。

第二，产业趋势明确。AI技术革命和半导体国产替代形成“双轮驱动”，智能硬件“换机潮”来袭，企业订单大幅增长；新能源领域也迎来突破，钙钛矿电池效率突破35%，全球光伏装机量预计翻倍，储能领域国内装机量将增长200%，这些都为基金上涨提供了坚实支撑。

具体可以关注两个方向：

- 科创板50ETF：覆盖半导体、生物医药等硬科技领域，既能分享产业红利，又能通过指数化投资分散个股风险，2025年前三季度涨幅28%，回撤控制在15%以内，性价比很高。

- 新能源主题基金：重点选重仓光伏新技术、储能龙头企业的产品，随着全球需求爆发，中长期成长空间很大，但要注意波动较大，建议用闲钱布局，设定止损线，避免盲目追高。

这里要提醒进取型投资者：科技基金波动大，不能把所有资金都投进去，建议配置比例不超过自身基金资产的30%，用分批买入的方式降低风险。

四、黄金相关基金：全家的“资产压舱石”，避险+降息双重利好

今年最火的投资品种是什么？答案一定是黄金——年内累计创下逾50次历史新高，全年涨幅超60%，伦敦金现价格突破4300美元/盎司，国内黄金T+D价格涨到974元/克，周大福等品牌金饰价格更是突破1350元/克大关。

黄金相关基金也跟着水涨船高，商品型基金10月单周涨幅就达8.47%，成为市场表现最好的基金品类。

退休的张大爷，今年年初在理财经理建议下，把15%的退休金买了黄金ETF。“我年纪大了，经不起市场折腾，买黄金就是图个安心。”到12月中旬，这部分投资已经赚了23%，不仅对冲了其他基金的波动，还多了一笔过年钱。

年底配置黄金基金的核心逻辑：避险+降息，双重buff加持

第一，美联储降息降低持有成本。黄金本身不产生利息，利率越低，持有黄金的机会成本就越低。2025年美联储已经三次降息，累计降息75个基点，市场预期2026年还会降3-4次，这会持续推高金价。

第二，避险需求升温。全球经济不确定性增加，地缘风险仍在，黄金作为“超主权无信用风险资产”，是最佳的避险工具。中国央行已经连续13个月增持黄金，全球央行2025年购金量预计达900吨，“国家队”都在加仓，我们普通投资者没理由不关注。

第三，供需缺口支撑长期上涨。全球矿产金年产量稳定在3600吨左右，但科技用金、投资需求持续增长，2025年全球黄金供需缺口超800吨，中长期涨价逻辑很清晰。

普通投资者不用直接买黄金实物，通过黄金ETF或黄金主题基金配置更方便，门槛也低。操作上，不建议一次性满仓，可等待金价回调到4100美元/盎司左右的机会分批布局，作为资产组合的“压舱石”，配置比例建议在10%-15%。

看完4类值得布局的基金，可能有人会问：“我该怎么组合配置？有没有需要避开的坑？”

结合机构建议和实战经验，给大家总结了3个核心原则，再附上不同人群的配置方案，照做就能少走弯路：

核心原则：

1. 不把鸡蛋放一个篮子：不管你多看好某类基金，都不能集中持仓，建议通过“短债+宽基/红利+科技+黄金”的组合，兼顾安全性和收益性。

2. 摒弃“一把梭哈”：年底市场波动可能加大，定投是最好的策略，尤其是科技、新能源等高弹性板块，定投能有效摊薄成本、平滑风险。

3. 匹配自身风险偏好：保守型别追科技基金，进取型别全买债券基金，超出自己风险承受能力的收益，终究会还给市场。

不同人群配置方案（以10万元为例）：

- 保守型（年龄50+、风险承受能力低）：短债基金4万+纯债基金4万+黄金ETF2万，预期年化收益4%-5%，最大回撤不超过3%。

- 平衡型（年龄30-50岁、有一定风险承受能力）：短债基金2万+纯债基金3万+红利低波基金3万+科技主题基金1万+黄金ETF1万，预期年化收益7%-9%，最大回撤不超过10%。

- 进取型（年龄18-30岁、能承受较大波动）：纯债基金2万+红利低波基金2万+科技主题基金3万+新能源基金2万+黄金ETF1万，预期年化收益10%-12%，最大回撤可能达到15%-20%。

还要避开两个常见坑：一是盲目追热点，比如现在黄金涨得好就满仓黄金基金，科技涨就追科技基金，频繁切换赛道只会越亏越多；二是忽视基金规模和基金经理，选基金时要选规模在5亿-50亿之间、基金经理任职年限3年以上的产品，规模太小容易清盘，经理任职太短业绩不稳定。

跨年行情不缺席，布局现在正当时

有人说：“基金投资，选对时机比选对产品更重要。”

2025年末，美联储降息开启宽松周期，国内政策红利持续释放，保险、养老金等“聪明钱”加速入市，跨年行情的基础已经筑牢 。

锁定短债基金的稳、红利低波基金的韧、科技主题基金的冲、黄金基金的安，根据自己的风险偏好做好组合配置，不用纠结短期波动，以长期视角坚守配置纪律，就能在2026年的行情中收获属于自己的收益。

最后想问大家：你今年的基金收益怎么样？打算布局哪类品种跨年？欢迎在评论区留言分享你的看法，也可以说说自己的配置方案，互相交流学习。

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