4000点又回来了，午后注意情绪反馈！

昨天A股在外围市场普跌的负面影响下走出了绝地反击的独立行情，今天大科技卷土重来，带动指数一鼓作气再度站上4000点。上午市场延续反弹，三大指数集体上涨，但个股涨跌接近参半，大多数股民又只赚了指数没赚钱。

昨天市场低开高走，唯一的不足是成交额继续萎缩，观望资金迟迟不愿意出手，如果没有量能支撑，反弹恐难以为继。

今天市场开始放量，上午成交量较昨日放量1880亿，应该是有资金抄底大科技。

近期市场震荡，指数每每回踩都会出现银行等红利股的护盘动作，也就是说神秘资金不允许指数回调过快，更不希望股市大跌。

这从侧面也强化了慢牛预期，既然指数维持慢牛基调，大涨大跌的概率都不大，所以短期指数大概率还是震荡为主。

操作上建议坚持低吸潜伏等待轮动的思维，板块情绪高潮时不追涨，板块情绪冰点时敢低吸。

01.

关于国内数据中心要求国产算力芯片比例提升的消息，昨天盘后传的沸沸扬扬，虽然目前尚未被证实，但资金选择了先冲为主。

早盘国产替代方向走强，半导体、算力硬件涨幅居前，长光华芯20cm涨停，海光信息、寒武纪、中芯国际等板块龙头企业集体走高。

SK海力士已与英伟达就明年HBM4的供应完成了谈判，HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上，超出预期10%以上。

HBM4涨价带动存储板块爆发，隔夜美光科技涨近9%，再创历史新高。

受美股映射，早盘存储芯片方向走强，壹石通、艾森股份涨超10%，德明利涨停，香农芯创再创历史新高。

虽然上午半导体表现活跃，但资金更倾向于前排，后排反馈普遍平淡，现在震荡行情，建议降低预期，没有先手筹码，很难去参与。

02.

电力方向继续走强，闽东电力3连板，保变电气、顺钠股份2连板，资金继续高举高打。

电力板块之所以突然爆发，主要源于瑞银的一则预测，瑞银指出中国将开启持续10年的电力超级周期，随着AI浪潮开启，全球用电预期到2030年将暴涨160%。

消息面+技术面共振，驱动电网设备、变压器、电力等方向走强，短期可以继续挖掘电力板块的潜在机会。