一、寒潮席卷北方：降温+暴雪双预警，多地体感温度跌破冰点

中央气象台最新监测显示，10月25日起，新一股强冷空气自西向东横扫我国北方，内蒙古中东部、华北、东北及黄淮地区将经历"断崖式"降温，局地单日降幅超8℃。长春、沈阳27日的最高气温或创立秋后新低，太原最低气温直逼0℃，西宁甚至跌入零下。与此同时，青藏高原东部至青海南部、西藏东部迎来强降雪，局地暴雪量级，内蒙古东北部与黑龙江也加入"降雪群聊"。

这场寒潮不仅带来剧烈气温波动，更直接刺激了民生与生产领域的刚性需求——保暖装备、能源保供、除雪设备等产业链企业或将迎来订单爆发期。

二、A股受益板块解析：谁在寒潮中"取暖"？

1. 保暖服饰与家纺：终端消费率先升温

极端低温直接推高羽绒服、电热毯、暖宝宝等产品的销量。波司登（3998.HK，港股，A股关联标的可关注 红豆股份600400 ）作为国内羽绒服龙头，历年冬季销售占比超60%，寒潮期间门店客流与线上预售量通常显著提升。水星家纺（603365）、罗莱生活（002293）等家纺企业，其冬季被褥、电热毯等产品需求同步增长。此外，彩虹集团（003023）主营电热毯、暖手宝等小家电，去年冬季因欧洲能源危机出口暴增，此次国内寒潮或再成催化剂。

2. 能源与电力：供暖需求倒逼产能扩张

北方常规供暖通常在11月15日启动，但极端寒冷天气可能提前供暖。中国神华（601088）作为煤炭龙头，长协煤供应稳定，寒潮期间电厂日耗煤量预计增加15%-20%。华能国际（600011）、华电国际（600027）等火电企业，发电量随供暖需求攀升，叠加电价市场化改革，盈利空间有望改善。天然气方面，新奥股份（600803）、九丰能源（605090）的城燃业务量价齐升，LNG调峰储备站利用率提高。

3. 除雪设备与基建防护：市政订单密集落地

青藏高原至东北地区的持续降雪，催生除雪机械、融雪剂等应急物资需求。森远股份（300210）主营除雪车、清扫设备，曾中标多地环卫项目；青龙管业（002457）的防冻管道、东方雨虹（002271）的防水材料，在冰雪天气中保障基础设施安全。此外，三一重工（600031）的铲雪车、徐工机械（000425）的工程设备，或获地方政府紧急采购订单。

4. 农业与物流：防寒保供隐形赛道

低温威胁北方冬小麦及果蔬种植，隆平高科（000998）的抗寒种子、大北农（002385）的农资保温技术需求上升。物流方面，顺丰控股（002352）、京东物流（2618.HK）需应对冷链运输压力，保温包装材料供应商赛伍技术（603212）或间接受益。

三、风险提示与投资逻辑

尽管寒潮概念具备短期事件驱动属性，但需注意：

• 持续性：若冷空气快速过境，需求爆发或仅限1-2周；
• 替代性：如电热毯出口转内销可能加剧竞争；
• 政策调控：煤炭、电力价格受发改委严格监管。

建议投资者聚焦刚需赛道龙头（如煤炭、电力）、季节性弹性标的（如除雪设备），并规避纯概念炒作个股。寒潮终将退去，但产业链升级与应急储备的长期价值值得深挖。