坚挺！A股大奇迹日！大盘调整已结束？

A股周一的走势堪称强悍，称之为“大奇迹日”亦不为过。

在恐慌情绪下，早盘大幅低开是预期中的，但开盘即是当日最低点，收盘接近全天最高点，沪指反攻近百点差点就站上3900。面对外围极端施压，这一次资金没有慌不择路，而是从容应对，对比4月份那次大跌，不知道强了多少倍。

当然，客观来看，今天市场最终是跌多涨少的。说明，负面影响，也确实存在。截止收盘，沪指微跌0.19%，深证成指跌0.93%，创业板指从盘中一度跌超4%到仅跌1.11%。虽然两市个股跌多涨少，下跌个股超3600只，跌幅3个点以内的有3133只，但不乏盘中跌6、7个点后拉起的，两市涨跌中位数为-0.79%。

虽然亏钱效应不小，但盘面没了惊吓，反而给了惊喜。原本周末准备亏1万的，收盘一看只亏了5000。而手握有色资源、光刻机等方向，以及早盘低点出手抄底的，甚至都还是赚钱的。

留言说说看，大家今天账户表现如何？

自主可控产业链全线爆发，反制题材稀土永磁涨幅第一。这么一看，特朗普是A股股民的朋友啊，TACO交易诚不欺我！

美股盘前，明星科技股普涨，英伟达、AMD、美光科技、阿斯麦涨超3%，热门中概股普涨，三倍做多富时中国ETF盘前涨10.6%。虚惊一场！

遥想18年初的那波关税摩擦，生生把白马价投行情折断；今年4月初的那次也是让市场风声鹤唳，跌停一片；而周一市场对特朗普关税言论的反映明显减弱。三方面原因：

我们有足够的底气，手里的筹码更多，态度也更硬气；

市场对类似言论趋于“免疫”，恐慌情绪低很多，这是成熟的标志；

资金面没压力，现在处于宽松周期，不像4月可能担心资金紧张。

昨天老钱就指出：大家不要自己吓自己，盘面有希望给出极端滚动的机会。大家今天趁着低开有低吸日内滚动做差价吗？

大方向上，驱动本轮行情的核心因素并未改变，流动性预计延续向好趋势，老钱观点不变：A股比历史上任何时候，都强壮了许多，做多是主旋律！

经过今天一折腾，现在大家关注的是：关税风波影响结束了吗？

盘后，外交部发言人表示，如果美方一意孤行，中方也必将坚决采取相应措施，维护自身正当权益。

此时，特朗普的心理可以借用一句影视台词：你倒是还个价啊，万一成了呢？他只是没有想到我们会这么硬气，因为我们有足够的底气！

说到底，美方就是想谈判前多攥点筹码而已，也是为了10月底APEC峰会攒点优势。对此我们不再惯着，反制随时上桌，但两边都没有想扩大冲突。

会议是月底，还有半个月时间。尽管现在有缓和的迹象，市场预测双方大概率能达成协议，目前外盘股指期货、期权、数字货币等都是反弹的，但不确定性的因素还有很多，保不准在月底之前，还有“黑天鹅”飞出。因此，今天低开高走之后，并不意味着调整马上结束，行情很难一簇而就地上涨，大家依然不能掉以轻心。短线，仓位重的，或者今天抄底成功的，趁着明后天的反弹，不妨减点仓，这样进可攻退可守。

每逢大跌，方显真章，下跌是牛股的试金石！当下，A股还是结构性行情，朝秦暮楚最容易挨打。

今天，部分人预期的这次下跌资金要从科技流出、然后切入到红利或者老登股避险，但是高低切并没有出现，老登也没有成为避风港，消费股还在跌。事实上，资金只是从一些科技赛道流出，然后切入到另一些科技细分赛道，科技依然是主线。不管从资金上还是政策上，高层大力支持科创企业，科技板块轮番向上会成为常态。

1、昨天说到，国产替代仍是不确定性市场中少数具备确定性的核心方向。

催化因素非常明晰，即美方对关键软件出口管制，倒逼我国加速国产替代。国内政策支持力度大，信创进入新阶段，基础软件生态不断完善。10月9日，商务部发布2025年第61号公告，除管制规则外，公告附件采用.wps格式，申请文件须以中文提交两大细节引发热议。

国内企业技术持续突破，如EDA 领域部分厂商已取得进展，叠加市场需求增长，国产软件自主可控的长期趋势明确。

如中国软件、中国长城、软通动力、金山办公、鼎捷数智、中控技术、索辰科技、能科科技等。

昨天老钱提到了芯片半导体方向，尤其新凯来受益分支，涉及：供货方新莱应材，股权关联方奥普光电，多重曝光核心技术至纯科技，清洗设备、光刻胶南大光电、光刻胶光源茂莱光学等核心细分方向。

2、黄金白银的强劲走势直接衍生有色行情，地缘局势和外部摩擦不断提升其避险属性。国内各种政策扶持相继出台，同时流动性宽松与经济复苏预期不断增强。

短期看，特朗普各种搞事情给了美联储更多的降息理由，继美联储9月降息25个基点后，市场预期 10 月、12 月继续降息的可能性不断加大，这是非常利好资源股的。

中长期逻辑关系在于美元信用衰减打开估值空间，全球矿山品位下滑、新增产能成本高企导致供给收紧，同时AI和新能源等带来新需求。

有色金属板块虽然周一表现强劲后，周二有整固需求，但其韧性极佳，是可贯穿行情的品种，建议继续跟踪黄金、铜、银以及稀土、钴锑、锆等战略矿产资源核心标的。

3、盘面开始逐步展开三季报炒作行情，操作上重点关注三季报业绩有望超预期的优质品种机会。

比如近期公布三季报业绩超预期的广东明珠三连板，稀土永磁方向整体三季报超预期，比如金力永磁、有研新材、北方稀土等，今天刚公布的横店东磁，楚江新材三季报都有不错表现。

此前相对高位的CPO、PCB、液冷等算力硬件板块，在加速调整后，或将迎来布局机会，毕竟三季报披露临近，这类股是有实实在在业绩的。