ASML垄断不行再下重手，1000台光刻机变废铁，外媒：真实水平暴露

ASML这家荷兰公司基本上垄断了全球高端光刻机的生产，这些机器是芯片工厂的核心家伙事儿，没有它们，高端芯片就造不出来。过去几年，美国带头拉着日本和荷兰一起搞出口管制，专门针对中国市场，目的就是卡住中国在半导体领域的脖子。事情从2019年就开始了，美国政府直接施压荷兰政府，不让ASML把最先进的极紫外线光刻机卖给中国企业，那些机器能做7纳米以下的芯片。到了2023年1月27日，美日荷三国在华盛顿开会，达成协议，一起限制先进半导体设备的出口，焦点就是高端光刻机。

协议一签，荷兰政府动作挺快。3月8日，荷兰贸易部长就发声明，说要对部分先进浸没式深紫外线光刻机实行出口许可制度。ASML马上在官网上回应，说他们的NXT:2000i和更高型号现在得申请政府批准才能卖。这意味着出口流程变复杂了，得提交买家的详细信息和用途，审批可能拖好几个月。ASML的老板们在财报会上说，这会耽误一些订单，但短期库存够用，不至于停摆。

夏天一到，管制就落地了。6月30日，荷兰经济事务部公布详细规则，管了23类半导体设备，包括ASML的深紫外线系统。出口商得证明设备不会用于军事，还限制卖给某些特定买家。从7月1日起，这些规矩就开始执行，ASML的销售部门赶紧改合同，复查已签的订单。日本那边也跟上，经济产业省出了类似禁令，不让出口先进光刻胶和蚀刻机，进一步挤压供应链。美国商务部10月17日又更新实体清单，加了一堆中国企业进去，禁止美国技术用于这些企业的产品。ASML的设备里有美国零件，所以也得遵守，这直接影响了他们的生意。

2024年，事儿闹得更大。1月1日，荷兰政府撤回了之前发的部分出口许可，针对2023年批准的NXT:2050i和NXT:2100i系统。这些机器本来要运到中国，用于扩建生产线。ASML第二天就发公告，说暂停发货，涉及好几亿美元。媒体说这是美国政府直接压荷兰的结果。ASML的CEO在采访中说，公司会遵守法规，但也强调全球市场互相依赖的重要性。9月6日，荷兰又加码管制，跟美国的新规则同步，扩展到更多中端设备。

出口申请得过国家安全评估，拒签率明显上去了。ASML的报告显示，2024年前三季度对中国销售占49%，主要是客户提前囤货避风险。但第四季度，新订单就掉下来了，很多项目搁浅。10月，美国商务部再出限制，影响非美国企业用美国软件的设计输出，ASML得重新查供应链，确保所有部件合规。

到2025年，管制进入新阶段。1月17日，荷兰政府说，大部分对华销售不再需要双用物品出口报告，表面上简化手续，但实际审查没松。10月9日，中国稀土出口新规一出，ASML的财务负责人说，公司靠长期库存顶着，但承认中断风险在加大。10月15日，ASML的季度报告重申，2026年中国销售额会降，因为持续管制和市场饱和。整个过程看下来，美日荷协调得越来越紧，技术流动被堵得死死的，ASML从大赢家变成夹心饼干，全球芯片格局也跟着变。

面对这些压力，中国也没闲着。2023年7月3日，商务部发公告，从8月1日起，对镓、锗及其化合物出口管许可，理由是维护国家安全。镓用在砷化镓晶片上，锗用于光纤和红外光学，两者都是半导体关键原料。中国占全球镓产量的94%，锗83%，这一招直接戳国际供应链的痛点。出口企业得交最终用户证明和用途说明，审批得几周。ASML的光刻机激光系统和光学组件离不开这些材料，供应一断，设备维护和芯片生产就麻烦了。中国境内装的ASML机器超过1400台，要是缺镓锗，部分功能没法正常跑，效率掉甚至停产。外媒报道说，这暴露了西方半导体巨头对中国原料的依赖，ASML库存能扛短期，但长期风险不小。

后来，中国管制范围还扩大了。2023年12月，加了石墨许可。2024年12月3日，直接禁止向美国出口镓、锗和锑，针对贸易摩擦升级。2025年10月9日，又加强稀土规则，要求外国再出口也得审批。ASML的财务头头说，公司长周期库存准备好了，但预计中国市场销售额降。全球企业开始找替代，日本和美国投钱本土化生产，镓回收技术研发加速。ASML2024年前三季度对中国销售猛增，因为客户抢购深紫外线机器，但2025年展望显示管制影响还在预期里。

供应链调整闹得沸沸扬扬，日本和美国加大本土镓锗生产，回收技术研发提速。ASML2025年10月15日说，库存顶短期，但长期风险存在。中国继续推本土光刻研发，强调互利合作。2025年11月7日，中国暂停部分控制一年，11月9日解除对美禁令到2026年11月27日。产业这么交织，各方都在找平衡，避免大家都亏本。

外媒对这事儿评论不少，说暴露了ASML和西方科技的真实水平。像Tom＇s Hardware报道，ASML准备好应对中国稀土管制，但欧洲智库考虑反击禁深紫外线机出口。Reuters说，ASML中国销售降不是因为囤货，而是管制。Bloomberg报道，美国推ASML停中国发货，取消 immersion DUV机器订单。南华早报说，荷兰新管制让中国工厂生产难，ASML得申请许可服务1980i和1970i系统。The National Interest爆料，中国逆向工程ASML老机器时搞坏了，还找ASML修，暴露技术差距。Reddit上讨论，中国逆向老型号证明了限制新科技的必要。Financial Times说，中国镓锗管制让欧洲价格翻倍，影响半导体和军工。

这些报道点出，ASML垄断地位靠全球供应链，但原料卡在中国手里，管制一升级，千台机器维护成问题。ASML CFO Roger Dassen说，还能监控中国工厂的机器，但服务许可一卡，就麻烦。专家说，中国本地化加速，ASML可能永久丢市场。Global Times警告，ASML执行美国禁令，会丢中国份额。YouTube视频说，ASML技术护城河被资源瓶颈冲垮。Seeking Alpha分析，ASML中国曝光降，会抬高EUV混比，但2026降幅大。

事儿发展到现在，供应链重塑加速。中国推自给自足，西方找替代，但互相依赖深。ASML从赚翻到愁，暴露垄断不稳。像哈佛研究说，美国允许中国用DUV做低端AI芯片，但保留杀手锏，随时停服务，让机器变闲置。欧洲玩火，ASML听美国禁中国，风险大。中国自力更生，西方公司生意伤。Nikkei Asia说，中国建自家ASML难，但AMIES公司出65nm和28nm机器，慢慢追。

总的看，这场博弈没赢家。美国想维持优势，但推中国创新快。ASML夹中间，销售掉，库存扛不住长期。外媒直指，真实水平就是互相掐脖子，谁也别想独善其身。中国稀土一控，西方慌，暴露依赖。中国损坏机器求修，暴露差距，但也显示决心。产业交织，合作才稳，管制只会加剧分裂。