本文由Deepseek综合生成

一、国内外热点速递

1. 中美博弈新动向：

- 美商务部宣布调整AI芯片出口限制规则，简化前政府复杂条款，英伟达、AMD股价应声上涨。中方商务部回应“将采取一切必要措施维护权益”，华为鸿蒙PC概念逆势活跃。

- 特朗普拟于今日宣布与英国达成首个贸易协议，关税博弈或进入新阶段。

2. 国内政策火力全开：

- 央行降准生效：释放1万亿流动性，公积金贷款利率同步下调，地产链（建材、家居）获资金潜伏。

- 证监会新政：公募改革方案落地，优化权益类基金收费模式，推动险资增配权益资产，超50家上市公司盘后宣布回购。

3. 外盘传导压力：

- 美联储维持利率4.25%-4.5%不变，鲍威尔称“不急于降息”，纳指微涨0.27%，中概股承压。

- 欧洲镝价单日再涨15%，稀土永磁板块高开低走（北方稀土跌2.3%）。

二、行业与资金动向

1. 军工产业链爆发：

- 中航成飞20cm涨停，航天长峰等20余股封板，资金净流入超74亿，催化逻辑为印巴冲突升级+央企重组预期。

2. 科技主线分化：

- AI算力：华为昇腾芯片大规模出货预期刺激川润股份涨停，液冷服务器（申菱环境）尾盘回落。

- 鸿蒙生态：东方中科逆势封板，软通动力获外资加仓，但机构未大规模进场。

3. 化工涨价潮延续：

- TMA价格突破4.5万元/吨，红宝丽二波预期升温；磷矿紧缺催动川恒股份尾盘抢筹。

三、早盘操作策略

1. 进攻方向：

- 军工轮动：商业航天（航天晨光）、船舶重组（中国船舶）回踩5日线低吸，仓位25%。

- 科技修复：AI算力（中科曙光）、鸿蒙生态（软通动力）若回撤3%，分批加仓（仓位20%）。

2. 防御配置：

- 高股息+黄金：长江电力（股息率5.2%）、湖南黄金（地缘避险）对冲波动，仓位30%。

3. 风险提示：

- 量能陷阱：若早盘30分钟成交＜4000亿，减仓题材股（如CPO、鸿蒙）。

- 监管黑天鹅：润贝航科4连板后触发异动，警惕高位股（如中航成飞）突发停牌。

四、关键事件监测

- 9:00 国新办“金融支持稳市场”发布会后续政策解读。

- 22:00 特朗普贸易协议发布会（警惕关税相关冲击）。

本文由Deepseek综合生成，股市有风险，投资须谨慎，AI有幻觉，决策须自主