时隔40年，日本再次选择向美国下跪!

作者 | 燕大

5月12日中美宣布对等取消和暂缓总共115%的关税后，然后焦点就转移到日本、欧洲与美国的谈判上。

针对美国要征收25%关税，十几天前，日本首相石破茂强硬表态：绝不妥协，绝对不会牺牲日本的农业。

但昨夜老特发朋友圈，表示美国与日本达成贸易协议——原定25%的关税下调至15%+日本将向美国投资5500亿美元+放开大米等农产品市场......

石破茂也很快证实，日美达成谈判，美对日征收15%关税，并增加进口美国大米，通过日本企业在半导体、钢铁、造船、能源、汽车等领域的投资，加强与美合作，云云。

这打脸操作，让人直呼好家伙。之前说“绝不妥协、不牺牲日本农业”，现在25%关税谈到15%确实降低了，但放开进口美国大米，这不就是要牺牲日本农业嘛，再加上向美国投资5500亿美元，这代价怕是完全不亚于25%的关税吧。

说好的不妥协，结果更像是没啥心理负担的跪了。

这一幕，与四十年前臭名昭著的“广场协议”很是雷同。上世纪八十年代，日本在半导体等许多领域近乎赶上甚至超越美国。

像半导体存储器，当时日本半导体五巨头的日本电气、东芝、日立、富士通和三菱，占据了全球市场80%的份额，从发明到独霸这一领域将近十五年的英特尔都在1986年被挤出局。

彼时有数据显示，光是半导体行业，美国在这一时期就损失了2.7万个工作岗位。美国贸易逆差达到1485亿美元，其中日本独占三分之一以上。

与今天老特的招数一样，彼时的美国总统里根也搞起关税贸易战，只是当时日本出口势头强劲，加征关税并没能解决对日本的贸易逆差，然后美国人又将注意力放在日元的汇率上，如果能让日元升值几个百分点，那就能直接打击日本出口。

本以为这件事会很难谈，但连美国人都没想到，为了让美爹爽歪歪，当时的日本财务大臣甚至假装去打高尔夫球，穿着球衣就直接飞去了美国纽约，在85年88月22日，美日英德法五国财长和央行行长秘密协商，这时候更牛叉的骚操作出现了。

美国人表示希望日元升值几个百分点，这样你好我好大家好，哪想到日本财务大臣竹下登竟然表示：“升值20%，也是OK的”。美国人简直大喜过望，得来全不费工夫。

就这样，五国在纽约中央公园对面的广场饭店发布公告，核心内容就是美元将贬值，而日元等货币对美元要升值，这就是之后令人诟病的“广场协议”。

彼时日本选择“跪”，一方面是给国内过热的经济降降温，另一方面也不想跟美国继续没完没了的搞贸易战，以为哪怕让利，经济形势也可控。

但日元短期大幅升值，原先240日元兑1美元，几年后就涨到120日元兑1美元，日元购买力翻倍，所以那时候日本人跑到全世界买买买。另外，剧烈升值，导致日本出口企业陷入衰落，而且是日本政客根本控制不住的衰落。

与此同时，大量资金不再进入生产出口循环，而是跑到了股市楼市助推泡沫，也因此日本楼市、股市在85到89年12月迎来暴涨，涨幅超过4倍，小日子人都疯了。

市场过热，89年6月开始日本不断加息降温，后面开征地价税、提高转让税......一系列策略下去直接刺破泡沫，日本楼市股市瞬间雪崩，七八个月时间暴跌超70%。

之后就进入漫漫无期的二十年，在这二十年出生的日本人有个统一的外号——平成废柴。

......

回到现在，美日达成15%关税+5500美元投资+农产品市场开放，虽说方案最终是妥了个协，不过确定性有了，市场悬着的心也就定下来了，昨天日经指数一扫前些天的唯唯诺诺，直接暴涨3.51%，今天再涨1.59%，咱们相关日经ETF也跟着大涨不少。

但归根结底，现在除了中国跟美国平起平坐，其他多数国家几乎都对美国上表现出一定程度的妥协，尤其是日本这种出口大国，包括欧盟，也传出接近达成15%的关税协议。

换句话说，老特对全世界加关税来收割韭菜，已经成功了一小半。

看似尘埃落定，但这并不是好事！高关税必然会影响出口，哪怕日本、欧盟只加了15%，但要知道很多商品的利润都未必有15个点，很有可能最终会跟四十年前日本一样，会对出口造成打击，区别只是力度没有四十年前那次猛烈。

日本、欧盟都这样了，数量最多的小国家，面对美国霸凌选择妥协几乎是唯一方案。换句话说，外部环境的愈发不确定几乎是板上钉钉的，这可能也是咱们1.2万亿雅江水电站开工的外部驱动之一。

......

再聊一下市场。

1，昨天最大的消息是海南全岛将于12月18日启动封关，封关后，海南从国外进口的“0关税”商品税目，比例将从21%提高到74%，也就是大部分进口商品将没有关税。在海南加工增值达30%的，销往内地可免关税。

封关之前的相关政策和配套文件、软硬件都准备好了，现在到12月18日应该是测试演练阶段。封关之后对普通人往来没啥影响，也不用像深圳特区初期那样还要办边防证之类的证件。

按理说这个消息不比1.2万亿雅江水电站开工的含金量低，但昨天海南板块股票不涨反跌，而且跌的让人麻爪，很不给面子，大跌4.4%。

但市场变脸比翻出还快，今天海南板块暴涨9.59%，只要含“海”、“海南”开头的几乎同步涨停。

2，美国与日本、欧盟几近达成15%关税，关税高了，多数大宗商品的价格大概率是要涨的，毕竟你关税涨等于成本涨。

3，咱们的大a之前围绕3500点上下浮动，然后逐步站稳脚跟，不到两个礼拜，昨天盘中一度冲破3600点，但显然有获利盘选择落袋为安、扯呼了，盘面普跌。但今天海南板块暴涨、雅江板块继续涨，全盘4391家普涨，平均上涨1.17%。

4，之前我在文中提醒过两点，一是尽量别空仓，政策面稳股市的决心比真金还真，大a走势也已经非常明显，这时候再空仓，确实能避免遭遇跳水，但也一定会错过上涨的机会；

二是，这半年来市场给人的感觉就是“撑死胆大的饿死胆小的”，足以说明，大的趋势向上，甭管你分析K线还是分析业绩，在大趋势面前都没卵用，趋势只要不变，上涨压根就不需要理由。

这两天的盘面，昨天还摇摇欲坠、今天就再度暴涨，再次印证上述两个判断，如果还要刨根问为什么涨，我只想说：青春没有售价，上涨不需要理由。