本周A股三大指数反弹拉升，其中上证指数周涨2.88%，深成指周涨4.73%，创业板指周涨8.05%。本周芯片、消费电子、元件板块涨幅居前，存储芯片、CPO、PCB概念股表现活跃。

本周存储芯片概念涨幅居前，其中盈新发展周涨60.98%，云汉芯城周涨40.55%。消息方面，近期，存储芯片巨头三星电子和SK海力士将上调包括DRAM和NAND在内的存储产品价格，幅度高达30%。据摩根士丹利预测，鉴于明年存储领域可能出现供需失衡，内存芯片行业将迎来“超级周期”。

据高盛最新发布的报告，全球对冲基金对人工智能相关技术硬件的敞口在10月达到了最高水平，并大举买入半导体及相关芯片行业股票。此外高盛表示，对亚洲科技公司的买入推动了新兴市场（除中国以外）的整体资金流入，而对冲基金对于中国市场的押注头寸已达到“多年新高”。

与此同时，受益于人工智能浪潮，存储芯片“超级周期”正全面加速，三星电子、SK海力士已将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%。根据花旗集团和摩根士丹利在其半导体行业分析报告中所预测，第四季度DRAM平均售价将上涨25%—26%，比上一季度上涨10%以上，涨价热潮或进一步加剧。另外，高盛在最新发布的报告中，上调了对中国头部云厂商的资本开支预测，AI推理需求激增将推动阿里巴巴、字节跳动等巨头持续加码投资，预计阿里巴巴在2026至2028财年的合计资本开支将达到4600亿元人民币，远高于该公司此前3800亿元的目标。

存储芯片产业链分为上游原材料与设备、中游芯片设计与制造、下游封装测试与模组集成、终端应用场景四大环节，A股存储以模组（佰维存储、江波龙和德明利）涨幅最大，其次还有分销商香农芯创和云汉芯城，后续重点关注封装材料及光刻胶。

主要存储芯片类型

DRAM读写速度极快，但相应的成本也较高;NAND Flash具有存储容量大、擦写速度快、单位成本低等特点;2相较于NAND Flash，NOR Flash读取速度快但其擦写速度较慢，单位成本略高。