中美谈判的真正决定因素

今天有两个重大利好，直接决定明天市场将站上4000点，一个是中美关税谈判达成初步共识，

一个是下午六点各大网站弹窗的，央行行长讲话人民银行将恢复公开市场国债买卖操作，正所谓字越少，话越重，央行的表态对于股市重大利好，将直接激发周二指数站上4000点。

我们先解读关税谈判，谈判确实取得重大成果，人民日报刊登了专栏，双方达成基本共识，共同维护来之不易的磋商成果。

具体谈判结果，中方代表表示双方就关注议题形成了初步共识。下一步各自将会履行内部报批程序。讲得比较含蓄，但谈判取得突破是比较明确。

美方表示双方达成了一个“非常实质性的框架”，“该框架将避免美国对中国商品征收100%的关税，并实现中国稀土出口管制的延期。

综合各方信息，谈判议题主要两个方面：

【1】中国购买一定量的美国大豆和农产品，同时会把稀土长臂管辖推迟一定时间。

【2】美方取消潜在的100%关税。取消9月29日加码的“实体清单穿透性规则”、10月14日开始征收的港口费。

有朋友可能感觉美方所谓增加关税，本来就是无中生有，是借机让中国让步，而我们拿稀土和大豆来对冲，岂不是明显吃亏，不能这样理解，美方的三大狠招确实是无中生有，但他的目地是我们在关税大环节做出让步，而且这个让步的预期是很大的，你看看日本和欧盟签署的协议就明白，不仅要购买大量美国产品，而且要投资几千亿美元。

相比中国的初步结果，我们只是放松稀土和购买大豆，换来美国关税和缓，美国没有达成目的。因此从中方代表神态和官媒表态，我们是基本满意的，这也是国家实力在背后的支撑，因此这一轮谈判基本确定关税之争告一段落。

当然中美双方竞争还会继续延续，不过中期结果看我方在高端芯片和对方在稀土以及制造业短板，谁能先取突破。

长期结果还是看双方综合国力的此消彼长，这个结果我们看一个数据就明白。

1，中国每年近1千万大学毕业生，其中理工科约有600万以上，

2，美国一年200万大学毕业生，绝大部分美国人学的是法律、金融、医学， 真正学理工的只有约30-40万左右，其中中国和印度的学生占了一半以上。

搞制造业主要依赖理工科学生，中国是美国十倍以上。因此美国振兴制造业是不可能的，毕业生都去金融，法律挣快钱了，真正立国之本高端制造业就没有人进入。就算美国在软件的技术有较大突破，真的转化为产品和应用还是依赖中国，这种依赖也会逐渐让中国技术从下而上超过美国。

因此中美制造业实力的消长是不难得出结论的的，我们只是需要一点时间，没有理由不看好中国的科技股。

第二个利好，央行开始进场买国债，这就是大放水的标志，也是解决目前通缩难题的关键，对股市利好重大，明天指数突破4000点大势所趋。

而且央行还有一个表态：探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制安排。非银机构就是银行之外的金融机构，包括保险和劵商，给券商提供流动性对股市也是大利好，本来以为慢牛需要压着券商，但这条消息可能压不住了，劵商也会爆发一下，但应该是短线脉冲行情，因为行情主线是科技，这个主线绝不能乱。