又改口了，全线大涨！“国家队”大手笔加仓；中东土壕增持；比亚迪，大比例分红；暴涨9800%

来源：光大证券微资讯

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1、在白宫对近期一系列冲突发表缓和立场的言论后，美股集体上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.69%。截至收盘，标普500涨2.51%，纳指涨2.71%，道指涨2.66%。白宫最新表示，自己无意解雇美联储主席，都是媒体在炒作。但美联储应该降低利率。此前，欧洲股市全线收涨，国际原油期货收涨近2%。现货黄金短线跌幅扩大，日内跌近2%，最低报3317.07美元/盎司。

2、最新披露的基金一季报显示，中央汇金买入了多只沪深300ETF。华泰柏瑞沪深300ETF披露，一季度“机构 2”（即中央汇金资产管理有限责任公司）增持份额达3.63亿份，持有份额增加至269.84亿份。易方达沪深300ETF获得中央汇金资产管理有限责任公司增持超5亿份，截至一季度末持有份额超过了200亿份。华夏沪深300ETF披露，中央汇金资产管理有限责任公司一季度增持了约1.57亿份。嘉实沪深300ETF披露，中央汇金资产管理有限责任公司一季度期间申购了1.17亿份，持有份额增至约104.15亿份。

3、随着近500家上市公司一季报陆续亮相，目前已有64只个股前十大流通股东中出现QFII身影。阿布达比投资局、科威特投资局、新加坡政府投资有限公司（以下简称“GIC”）持有的部分A股也逐渐浮出水面。中东“土豪”看中了能源股，科威特投资局新进为英威腾第七大流通股股东，阿布达比投资局现身紫金矿业、东方锆业前十大股东之列。同期，海大集团、无线传媒也被阿布达比投资局持有。GIC则出现在两家上市公司——柏楚电子、华明装备前十大流通股东名单，但整体看均有所减持。

4、4月22日，国际金价冲破3500美元，黄金概念股大涨。引发了期权市场“末日轮”效应。截至当天上午收市，上期所沪金期权多张深度虚值认购合约价格暴涨。其中，沪金2505购888最大涨幅9800%，沪金2505购896最大涨幅7000%，沪金2505购904最大涨幅5500%。此外，行权价在856到936之间的沪金2505认购合约，上午涨幅均超1000%。

股市动态

1、4月22日，南向资金当天净买入213.60亿港元。4月以来，南向资金已累计净流入1871.69亿港元，今年以来净流入金额已突破6000亿港元。当天，盈富基金、恒生中国企业分别合计获净买入约94.25亿港元、66.30亿港元。贝莱德在招商银行的持股比例于04月15日从4.93%升至5.00%。美国资本集团在中国财险的持股比例于04月16日从5.97%升至6.02%。

2、机构数据显示，截至4月22日，在已披露一季报的上市公司中，有73家公司的前十大流通股股东名单出现了QFII身影。天相投顾数据显示，相较2024年底，今年一季度公募整体权益仓位小幅提升。腾讯控股首次成为基金头号重仓股，宁德时代退居次席，贵州茅台重回前三。

3、4月21日，上交所在北京举办了针对央企集团的市值管理专场培训，中国航空工业集团、中船集团、三大石油石化集团、国投集团等近50家央企集团资本运作负责人参加。本次培训讲解证监会市值管理指引，围绕国资委市值管理考核有关方面，帮助央企集团明确市值管理思路和要点，同时从实操层面为央企上市公司开展股权激励运作提供参考。

4、从深圳金融监管局获悉，近日深圳财险业六家机构共同签发全国首单“跨境电商保”保证保险。“跨境电商保”为深圳市跨境电商阳光化企业提供跨境电商境内采购应付账款保险保障，保单保期为一年。当前，深圳辖内6家保险机构为上述产品的共保体，分别为人保财险、平安财险、国寿财险、太保财险、太平财险、大家财险。

5、首届具身智能机器人运动会将于4月24日至26日在无锡市惠山区举办。本次活动的竞技赛包括竞速跑、越野跑、足球、篮球、舞蹈等；应用赛包括搬运、智能抓取、室内救援等。宇树科技、小米人形机器人、乐聚机器人等相关负责人也将参与行业发展讨论。据悉，目前中国市场已有11家主流人形机器人本体厂商在2024年开启量产计划，多家厂商对2025年量产规划超过千台。

6、华为数字能源总裁称“下一个重点场景就是重卡的电动化。”中国燃油重卡存量900万辆，每年燃油费用差不多2.4万亿，碳排放量7亿吨，占到公路交通排放的54%。重卡电动化是我国交通运输领域降碳，最重要的发力点。此前，华为发布业界首个全液冷兆瓦级超充，可实现2400A持续输出，实现对重卡15分钟充满。

7、华为乾崑新一代组合驾驶辅助系统ADS 4正式发布，截至目前已有22款合作车型上市，覆盖15万元以上中高端车型。华为智能汽车解决方案BU CEO表示，ADS 4包括ADS SE 基础版、ADS Pro 增强版、ADS Max 超阶版及ADS Ultra 旗舰版，其中ADS Ultra 旗舰版将支持高速L3功能。2025年城区智驾辅助搭载量将接近400万辆。

8、马斯克称，供个人使用的无人监管全自动驾驶功能将在今年年底前推出。预计到明年下半年，将有数百万辆特斯拉实现完全自动驾驶。预计到今年年底，将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂工作，公司也计划扩大Optimus的规模；有信心预测到2029年或2030年，Optimus机器人每年将产量达一百万台。

9、比亚迪公告称，拟增加股票股利方式进行利润分配，并以部分资本公积金转增股本，将2024年度利润分配方案调整为“向全体股东每10股派发现金红利39.74元（含税），现金红利总额约为120.77亿元，每10股送红股8股，以资本公积金每10股转增12股”。

要闻解读

1、据新浪财经消息，4月22日，杭州土拍推出2宗萧山区宅地，总成交金额约44.73亿元，平均溢价率63.7%，2宗地成交楼面价均刷新板块纪录。

点评：标普预测2025年长三角、珠三角核心城市房价企稳回升，杭州、苏州等城市新房去化周期降至12个月以内，土地市场热度向头部房企集中。机构数据显示，TOP10房企市占率从2023年的28%提升至2025年Q1的35%。2025年Q1房地产板块融资成本降至4.8%，较2023年下降1.2个百分点，政策支持加速优质房企现金流修复。

2、据财联社消息，4月25日至4月30日，美国癌症研究协会（AACR）年会将在芝加哥召开。作为全球规模最大的癌症研究会议之一，AACR年会一直是癌症领域最新研究成果的重要展示平台。

点评：弗若斯特沙利文预计，2025年全球肿瘤创新药市场将突破2600亿美元，中国占比从12%提升至18%，细胞治疗赛道年复合增长率超35%。可关注细胞治疗商业化落地，尤其是具备中美双报能力的企业；以及海外临床进展领先、商业兑现能力强的一线龙头。

宏观经济

1、外汇局披露，一季度，外资配置人民币债券增多。2-3月外资净增持境内债券269亿美元，同比增长84%，4月1日至18日净买入332亿美元，保持较高规模。外汇局强调，坚决对市场顺周期行为进行纠偏，防止汇率超调风险。

2、人民银行上海总部披露，截至3月末，上海市辖内共有100家银行报送跨境人民币结算业务信息，3月结算量29143亿元，1-3月累计结算量83333亿元。

3、2025年，上海市重大工程共安排正式项目186项，全年计划完成投资2400亿元。其中，新开工14项、基本建成21项，另安排预备项目35项。从市重大办获悉，一季度，市重大工程建设稳中提速，累计完成投资507.9亿元，实现良好开局。

4、工信部、国家标准化管理委员会印发国家智能制造标准体系建设指南（2024 版）。到2026年，制修订100项以上国家标准、行业标准，构建适应新型工业化发展的智能制造标准体系。加快制定智能检测、智能物流等智能装备标准，研发设计、生产制造等工业软件标准，智能设计、智能管理等智能工厂标准。

5、河北省科学技术奖励大会4月21日在石家庄召开。会议强调，要广泛汇聚创新资源，做强做实京津冀国家技术创新中心河北中心、雄安中心，丰富拓展雄安行系列活动，培育壮大空天信息和卫星互联网、新能源和智能网联汽车、机器人等产业，更好承接京津科技和产业溢出效应。

6、《吉林省提振消费专项行动实施方案》提出，2025年发放6亿元消费券，支持各地开展促销活动。陕西省提出，加力扩围消费品以旧换新政策，全力释放内需潜能。黑龙江提出，加快释放消费潜力，深入实施提振消费专项行动。浙江省提出，积极推进“入浙游”大模型应用，打造一批消费“爆款”和热点。

7、航旅纵横大数据显示，截至4月22日，五一假期国内航线机票预订量已超480万张，同比增长约33%；五一假期出入境航线机票预订量超98万张，同比增长约25%。

行业动态

1、此前新疆哈密市伊州区野马泉西矿区探明一处金矿，金金属量5857.68千克，金品位平均每吨矿石1.60克左右，最高品位达每吨40克。

2、面板驱动IC封装的金凸块工艺大量使用黄金作为原材料，由于金价上涨，驱动IC封测厂颀邦科技和南茂科技近日均已上调报价。

3、江西省南昌市安义县向上海玛斯特新能源科技旗下南昌旺驰机器人科技颁发全省首张无人驾驶物流车路权牌照。该牌照允许无人装备物流配送车在开放道路常态运营，打破以往“限定场景”或“灰跑”模式，标志着江西智慧物流进入合规化新阶段。

4、美团自研第四代无人机近日通过民航局审查，获得了全国首张低空物流全境覆盖运营合格证。据悉，取证后美团可在全国范围内开启常态化商业运营，成为国内首个被民航局批准可在中国全境开展物流运输的低空运营人。

5、乘联会发布2025年2月汽车智能网联洞察报告，在经历了2021年芯片荒之后，国内众多车企已经开始应用自主芯片产品，当前国内所有芯片国产化率大致能达到20%，国企背景的车企国产化率更高。

6、近段时间来，部分供应端LPDDR4X/DDR4资源供应吃紧，推动现货市场部分资源价格走强，原材料成本上扬传导至现货成品端，部分存储厂商尝试调涨行业内存条和LPDDR4X成品价格。

7、2024年，我国连锁酒店市场继续保持增长态势，连锁酒店客房数量同比增长31.61万间，增幅为4.68%。截至2024年底，我国连锁酒店约9.33万家，连锁酒店客房总规模近707万间。

8、《吉林省提振消费专项行动实施方案》提出，在全省重点滑雪度假区开展“滑雪场的夏天”系列活动，推动重点滑雪度假区农文旅一体化发展，提升四季运营能力。办好吉林省雪博会，冰雪消费券资金总体规模增加至1亿元。

个股动态

公司公告

中航产融：终止上市事项现金选择权开始申报

玉龙股份：现金选择权申报尚余1个交易日

城地香江：联合体为中国移动（宁夏中卫）数据中心项目中标候选人之一，投标报价16.32亿元

百利天恒：BL-M11D1（CD33-ADC）联合用药治疗新诊断急性髓系白血病临床试验获批准

用友网络：筹划发行H股并在香港联交所上市

中国移动：第一季度净利润同比增长3.5%

中兴通讯：第一季度净利润同比下降11%

鑫磊股份：第一季度净利润同比增长3015%

中红医疗：一季度净利润同比增长1370%

海兰信：一季度净利润同比增长1325%

优德精密：第一季度净利润同比增长965.61%

尔康制药：第一季度净利润同比增长869%

春秋电子：2024年净利润同比增长690%，超业绩预告上限

汇绿生态：第一季度净利润同比增长549.69%

淳中科技：2024年净利润同比增长391%，人工智能产品、专业芯片产品带来新的业务增量

新易盛：第一季度净利润同比增长385%；2024年净利润同比增长312% 拟10转4派4.5元

瑞芯微：2024年净利润同比增长341%，拟10派6.5元

瑜欣电子：第一季度净利润同比增长281%

山高环能：一季度净利润同比增长222.23%

瑞芯微：第一季度净利润同比增长210%

东华能源：2024年净利润同比增长194.92%

*ST信通：申请撤销退市风险警示及部分其他风险警示，继续被实施其他风险警示

风险提示

华嵘控股：2024年年度业绩预亏更正，公司股票可能被实施退市风险警示

金发拉比：公司股票将被实施退市风险警示

汇金科技：公司股票自4月24日起被实施退市风险警示和其他风险警示

铖昌科技：自4月24日起被实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST铖昌”

ST宇顺：2024年预计净亏损1900万元-2630万元，可能被实施退市风险警示

紫天科技：预计无法在法定期限前披露2024年年度报告及2025年第一季度报告

13天12板国芳集团：股价严重偏离基本面，存在非理性炒作风险

6天5板红宝丽：公司环氧丙烷项目正在进行技术改造，还未生产；一季度净利润同比下降24%

2连板信雅达：跨境支付业务非公司主营产品，2024年营业收入占比1.5%左右

乐山电力：股票交易异常波动，市盈率显著高于同行业均值

海能达：公司目前相关财务数据未向除了年审会计师外其他第三方提供

本文源自券商研报精选