中长期大额存单退场，你的钱该往哪里去？

近期，多家大中型银行及多地城商行，纷纷撤下了五年期大额存单产品，同时三年期大额存单也逐渐消失，目前在售的大额存单最长期限普遍为两年。利率方面，大额存单的利率普遍跌至“1字头”。

大额存单凭借20万元的起购门槛和相对普通定期存款更具优势的利率水平，曾一度成为银行揽储的有力工具。如今，中长期大额存单纷纷退场，不妨理性看待背后的原因。

近年来，随着利率市场化的推进和宏观经济环境的变化，银行的净息差持续收窄。根据国家金融监督管理总局公布的数据，2025年一季度，我国商业银行的净息差进一步降至1.43%，相较于2024年四季度末下降9个基点。在资产端，贷款市场报价利率（LPR）多次下调，导致银行资产端收益持续下降。可以说，降低长期负债成本是银行的必然选择。

还要看到，银行的此种选择，不仅是为了缓解自身的经营压力，也是为了更好地履行社会责任，支持实体经济发展。笔者认为，从总体和长远看，中长期大额存单退场，可能产生多重积极效果。

对于银行而言，中长期大额存单退场将有效缓解净息差压力，优化财务结构。银行可以通过调整负债结构，加大短期存款、结构性存款及短期理财的拓展力度，替代中长期大额存单，以降低负债成本。如此一来，银行可以腾挪出更大空间、拿出更多的“真金白银”来支持实体经济发展。同时，银行通过规避高成本存款，压降存款付息成本，不仅可以降低整体经营成本，还能提升经营盈利能力，防范金融风险。

未来，一些银行为满足市场需求，会加快推动金融市场发展，不断推出新的金融产品和服务，储户可根据自身的风险承受能力和投资目标，选择更合适的理财产品，实现投资组合的多元化和优化配置。例如，风险偏好极低、追求绝对稳健的储户，国债是不错的选择；而对流动性要求较高的储户，现金管理类理财产品或货币基金可能更为合适。

市场在不断变化，银行和储户要做好准备。对于银行来说，要在产品和服务上进行创新升级。储户更应牢记，搭建投资组合时需紧密结合自身实际情况，综合考虑投资经验、收益预期、风险偏好和流动性需求等因素，进行理性投资。（中国经济网专栏作者 莫开伟）

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