太猛了！A股4100点+3万亿成交，稀土领涨政策如何重塑市场信心？

你知道吗？ 就在刚刚过去的1月9日，A股市场发生了一件十年一遇的大事：上证指数不仅一口气冲上了4100点，创下自2015年7月以来的新高，更惊人的是，全市场单日成交额时隔73个交易日后，再次突破了3万亿元大关。

这可不是简单的数字游戏。

历史上，A股成交额突破3万亿的次数，屈指可数，而每一次都伴随着市场的剧烈波动。

但这次，似乎有些不一样。

就在市场情绪被这“天量”点燃的同时，两则重磅消息悄然落地，为这场火热行情注入了更深的逻辑。

一则是来自最高决策层的部署。

1月9日，国务院常务会议推出了一揽子财政金融协同促内需的政策。

简单说，就是国家要拿出真金白银，通过财政贴息、担保等方式，撬动更多金融资源流向消费和投资领域，特别是要降低中小微企业和个人的融资成本。

这就像给经济的毛细血管注入了一剂强心针，目标直指“提振内需、巩固经济回升向好势头”。

市场对此反应迅速而热烈。

有分析认为，当天早盘富时A50期指的一波急速拉升，以及随后A股持续近一小时的单边上扬，很可能就与同一天公布的CPI和PPI数据回暖有关，这些数据进一步印证了经济企稳向好的趋势。

另一则消息，则关乎市场的“游戏规则”。

同样是1月9日，证监会和财政部联合发布新规，大幅提升了证券期货违法行为的举报奖励。

最高奖金从60万元直接提到了100万元，奖励比例也从1%涨到了3%。

这个被称为“吹哨人”制度的升级版，意图再明显不过：用更高的奖金，激励更多人站出来揭发市场里的“害群之马”，同时用更完善的保护机制，打消举报者的后顾之忧。

这被看作是强化市场自我净化能力、保护投资者权益的一记重拳。

如果说宏观政策和监管新规是为市场搭好了舞台，那么台上最耀眼的明星，无疑是稀土板块。

就在市场创下天量成交的同一天，稀土行业传出了一个更让人咋舌的消息：北方稀土和包钢股份宣布，将2026年第一季度的稀土精矿交易价格，上调至不含税每吨26834元。

这已经是自2024年第三季度以来，稀土精矿价格的连续第六次上调了。

涨价，一次接一次，根本停不下来。

这背后，是一张由政策、供给和需求共同编织的密网。

供给端，收紧的信号一个比一个强。

国内稀土开采配额的增长速度在放缓，这从源头上控制了产量。

而海外进口的渠道也不顺畅，缅甸局势动荡导致进口关口关闭，美国的关键矿山出口也持续归零。

用业内人士的话说，稀土的供给“刚性显著增强”，也就是说，想多挖点多买点，没那么容易了。

更关键的一击来自政策。

1月6日，商务部发布公告，宣布加强两用物项对日本的出口管制，自公布之日起就正式实施。

公告明确禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。

要知道，日本用于电动汽车驱动电机的钕磁体，其所需的镝、铽等重稀土，几乎100%依赖从中国进口。

有日本研究机构估算，如果中国的限制持续三个月，可能给日本经济造成约6600亿日元的损失。

这一下，市场对稀土，特别是重稀土长期需求的乐观预期，被彻底点燃了。

与此同时，元旦过后，下游的分离厂虽然陆续复产，但产能完全恢复、产品进入流通环节都需要时间，短期供应偏紧的局面根本没有改变。

上游企业一看这架势，自然挺价惜售，不愿低价出货。

于是，从稀土精矿、稀土氧化物、稀土金属到最终的钕铁硼毛坯，整个产业链的价格在1月7日出现了全线普涨。

氧化镨钕的均价涨到了每吨61.6万元，镨钕金属均价涨到了每吨74.75万元。

需求端的故事同样火热。

新能源汽车和风电行业的集中采购，带动了稀土永磁需求的边际回暖。

而一个更具想象空间的新增量正在浮现：人形机器人开始进入小批量量产阶段。

有机构预测，到2026年，仅全球新能源汽车领域对稀土永磁的需求就将达到8.8万吨，风电领域需要4.4万吨，而人形机器人这个新兴领域，也将贡献2000吨的需求增量。

低空经济等更多新领域，预计将带动稀土需求年均增速超过25%。

供给收缩，需求爆发，政策加码，几股力量拧成了一股绳。

资本市场是最敏锐的。

1月7日，稀土永磁概念板块强势拉升，收盘上涨2.63%。

个股更是百花齐放：彤程新材、金风科技强势涨停，宇晶股份、九菱科技、格林美、中科磁业、中国稀土、北方稀土等一大批股票涨幅居前。

整个板块呈现出一种“供改和抢出口有望共振”的强烈看多情绪。

有市场分析认为，进口重稀土矿的加工费在进一步上涨，冶炼端的出清信号显著，供给侧改革有望进一步推进。

而磁材出口景气，外部驱动的“抢出口”行情也有望兑现。

当然，热闹之下也有冷静的声音。

尽管市场询盘活跃度明显提升，但下游金属加工企业和磁材厂的订单需求，暂时还没有出现实质性的放量。

部分磁材厂因为订单不理想，甚至已经在考虑提前放假。

这意味着，当前市场的火热情绪和实际成交之间，存在一定的分化。

未来，稀土上下游的博弈可能会愈发激烈，价格短期内更可能呈现高位震荡的趋势。

后续的关键，需要重点关注分离厂产能全面恢复的节点。

如果供应端的支撑力度随着产能释放而减弱，价格就可能承压回落。

但无论如何，一个共识正在形成：稀土，这个曾经被看作传统周期品的资源，其估值逻辑正在发生深刻变化。

在全球主要经济体经济增速预期上调、美元指数走弱的有力宏观环境下，有色金属板块整体走强。

而稀土作为新能源的核心材料，已经转向了“周期”与“成长”双轮驱动的新逻辑。

回到开篇那个令人心跳的3万亿。

市场的天量成交，稀土价格的六连涨，国常会的重磅部署，证监会的百万元悬赏，这些看似独立的事件，在2026年的这个开年，奇妙地交汇在了一起。

它们共同描绘出一幅图景：一个在政策精心呵护下，内生动力不断增强，同时在新旧动能转换中，战略资源价值被重新发现的市场。

行情软件上跳动的数字，不仅仅是资金博弈的结果，更是经济脉动与产业变革最直接的投射。