那么,这次以色列袭击伊朗,会不会造成新一轮石油危机?我们认为有可能,但概率不高。
因为三个原因:
第一个原因是如今的中东产油国无法拧成一股绳,就以伊朗自身来说,石油是其少数的外汇来源,伊朗其他产业是很薄弱的,日常消费品需要通过出口石油换汇再进口的方式,更不用说像沙特这样,伊朗若是减产,那么沙特立马增产,因为沙特虽然石油开采成本低,但产业多样性上比伊朗还差,从国家财政角度,沙特需要油价在85美元才能避免财政赤字,所以,全面石油危机的概率不高。
第二个原因是,伊朗石油最大的买家是中国,这就使得伊朗无法将石油作为反制的武器,而美国石油产量提升,以及新能源对石油的替代,使得石油需求端的情况和1970年代大不相同。
第三,伊朗缺乏强力的武器和外援。你可以对比5.7印巴空战,假如,印度当天和以色列一样,利用法国阵风战机取得绝对制空优势会怎么样?伊朗这次为何连防空导弹防守严密的核设施都受到轰炸?巴铁可是能御敌于国门之外,印边境外远距离都能把印度刚刚机场起飞的战机给击落?这两者结果是完全相反的,背后就是巴铁背后有中国先进的军工体系的支持。
伊朗自身的原因是内部亲美和亲俄派左右摇摆,意见不统一。伊朗也已经不是当年那个朝气蓬勃的国家,别说联合阿拉伯其他国家,伊朗军事核心领导层多次被暗杀,说明国内各个部门恐怕被亲美内奸渗透得千疮百孔。
所以,石油危机不会重演,预计油价,能源股的行情将是短期行情。当然,分析仅限于当下,这个世界是不确定的,黑天鹅满天飞也不是不可能,只是就已有信息看,应当不会有太坏后果。
基于此,其一、继续维持对中国股市走强的判断,其实油价上涨可能对中国未必全是坏事,虽然我们是石油消费国,但我们有通缩压力,所以,小幅度的油价上涨对我们也不是太坏的事。
其二、近期关注能源和贵金属两大板块,这事出了,预计裂横没有那么快愈合,这不得折腾十天八个月的。
其三、适度关注新能源板块,包括风电,光伏,和储能电池,如果能源价格崛起,我不相信光伏还会有什么产能过剩之类的问题。
上面的思路是明确的,最后,我们来过一遍其他板块。
美国宣布23日起对钢制家电加征关税,洗衣机冰箱在列。我国家电产业影响最大,理论上美国家电主要来自墨西哥,中国第二,但墨西哥在北美自贸区,所以中国影响最大。
但,美国份额最高的洗衣机是海尔,而海尔出口美国一半产能在墨西哥,2成在中国,其他在美国本土,这么一看,似乎海尔也不是太大影响。当然,市场会对此有一波反应,家电板块行情动荡在所难免。我了解了下,冰洗家电基本都是钢制的。
创新药板块今天回调,大概率是消化和巩固之前的涨幅,近期,创新药的估值依然在历史性底部,继续重点推荐。仅供参考。
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更新时间:2025-06-15
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