11.10 午评：极速调仓，压垮机构的最后一根稻草

今天盘面很明显的高低切，机构重仓的科技股大跌，而消费股大涨。
驱动原因只有一个，刚刚公布的CPI数据好于预期。
CPI回暖，说明经济回暖，消费能力上升。
那么这个时候做消费股就是有先手优势的。
所以你能看到无论是白酒，旅游，食品，化妆品，甚至新消费都在涨。
港股弹性大，反弹也很凶猛，消费先行。

从机构买方的角度看，年底做均衡配置，既有科技横盘做弹性，又有红利消费等做防守，是比较舒服的状态。
消费等防守板块，其实也已经小碎步涨了一阵了。
但CPI数据，打破了这个微妙平衡。
原本做科技的资金，回撤更大了，而做消费的，开始拍断大腿仓位不够。
加上两个因素同时卡住仓位脖子。
一个是11月底马上要开始净值排名，这个时候对净值波动尤其敏感。
一个是刚刚宣布的公募基金风格漂移的治理，虽然给指导了，但其实没那么紧迫，可以慢慢调。

一切的变化，就是那个数据开始。
但这个时候你要想明白市场并不是从进攻切防守了。
消费股也是一种进攻模式，把他当作科技股的轮动是合理的。
但不要当作市场的风格彻底切换，梭哈去消费了，也是错误选择。
因为有可能你刚刚冲进去了，又给你连跌3-4天，跌到你又怀疑人生了，又拉一个波段出来。
而这个时候可能科技又反弹了。
所以你就会在反复的割肉，追高，后悔，再割肉，度过年底阶段。
反复做错，反复亏钱。

正确的做法是，先参考手里有的科技股是否超出了自己承受极限。
之前写过的策略，双头变成双底，底到了吗？先预判一下。
如果已经到了，那么反而可以按照左侧模式做一下分批低吸。
当然，前提是行业龙头，业绩保障的大票可以。
如果想调仓，那么消费也不要着急，大概率后续会回踩到今天阳线的一半位置，或者更长时间，回踩到ma5位置企稳。
如果平时做过机构票的N字走势，应该马上能理解。

现在别慌，先考虑自己承受，再考虑是否调仓。
科技虽然遭遇了大回撤，但这是年底本来就会发生的事情，你应该有足够的利润垫去对抗。
如果无利润可对抗，那休息或者选择更加防守的方向更加合适。
还记得吗，10月国庆假期结束的时候我就提醒过，年底的化工和有色，是最适合防守的，现在看，依然如此。
从今天开始，可以加入一个消费的选择作为防守，等待轮动！
懒人可参考消费ETF，或者旅游ETF。