昨天的市场可谓是跌宕起伏，美国的两家区域性银行发生呆坏账等信贷问题被曝光，引发市场对于金融系统风险的极度担忧，黄金白银大涨，铜铝等金属遭到抛售，盘中跳水。

美国银行暴雷

但是，晚间又有权威机构预测美国当周初请失业金人数21.7万，好于预期的23万，显示美国就业市场有所好转，这显然会影响到美联储的降息进度，导致避险情绪消退。

黄金白银闻声大跌，美元指数大幅上涨，铜价铝价低位反弹，诸葛一一给大家进行分析。

一、黄金

昨天黄金早盘震荡上行，最高冲到4379美元/盎司，从午盘开始震荡下跌，最低点出现在凌晨1点的4186美元/盎司，日线以带上下影线的大阴线的形态报收。

现货黄金日线图

小时图级别，黄金形成了一个m顶，预计周一开盘后会继续调整，寻找下一个支撑点，4210位置支撑比较强，看看这里能不能止跌。

黄金小时图

目前看，黄金走的比白银强，仅仅回踩5日线就反弹，我认为是周五的一次获利回吐，毕竟上涨涨幅太大，技术指标超买应该得到修复。

下周我们看涨黄金不变。

二、白银

10月10日伦敦白银租赁利率从9月末的年化5%上升到年化35%以上，显示出伦敦白银的紧缺。

如此紧张的情况历史上只有过两次，一次是1980年亨特兄弟操纵白银价格，另一次是2011年欧债危机，这两次都把白银推高到了50美元/盎司附近。

这就导致铸币厂做空白银租赁价格的成本大幅增加，无法规避银价下跌风险，很多厂家干脆选择停产。

伦敦的现货白银比美国的期货白银贵2.5美元，最近已经有人从纽约买白银拉到伦敦去套利了，可见白银的流动性危机多么严重。

但是另一方面，特朗普对中国加征关税，对光伏产业打击巨大，而光伏产业大量需要白银，所以从这个角度看，对白银是一个利空，所以最近白银走的比黄金要弱一些。

昨天白银早盘震荡上涨到54.46美元，在13：30左右开始震荡下跌，凌晨1点的跌到50.68美元，全天波动接近4美元，最终收盘51.72美元，跌4.34%。

白银日线回踩10日均线，并且收出一个看跌吞没的形态，大阴线吃掉了昨天的阳线，显示行情阶段性见顶。

现货白银日线图

周线收带长上影阳线，预计下周前半段调整为主。

小时图形成m顶形态，预计下周一开盘会继续探底寻找支撑，支撑点在50.7美元位置。

现货白银小时图

三、铜

昨天铜震荡下跌，在20日线10430美元位置获得支撑开始反弹，最高触及10650美元高点后开始回调。

日线级别收探底回升的锤子，再次确认了铜的大趋势看涨没有问题。

LME铜日线图

小时图级别，铜走出了探底回升走势，收盘已经站上了均线系统，恢复了上涨态势，预计下周会继续反弹。

LME铜小时图

有人黄金白银下跌会拖累铜，我觉得不会，毕竟现在铜上涨的逻辑是工业需求和全球经济向好，从美国预计的就业数据以及美联储官员对经济的乐观态度来看，我觉得铜的需求还是会增加的。

况且上周特朗普批准的15亿美元电网升级拨款，也是对铜价的利好。

四、铝

昨天花旗研报已经看涨铝价，它的判断是基于全球新能源汽车、半导体、人形机器人等产业快速发展，每年新增需求300万吨。

从技术形态分析，最近铝在有色金属中可谓一枝独秀，前天一度大涨1.88%，昨天走出探底回升，最低触及2741美元，最高涨到2798美元。

大体上，铜铝是同向而行的，铜铝比超过4：1会产生铝代铜效应。

铝日线图

铝小时图

我们看到，不管是日线级别还是小时级别，铝最近都比铜要强势，这也是铝真实价值的一种回归。

联系到最近A股中神火股份、中国铝业、天山铝业的强势表现，我觉得铝的大行情也在路上了。

对周一的行情有什么想法，欢迎评论留言。

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