神秘资金再度出手

今天A股迎来强势反转，三大指数集体收阳，创业板大涨超3%，扭转此前两日连跌颓势。就像我们昨天所说的

此次暴涨核心是多重利好共振与情绪修复：

一是神秘资金出手，午后多只宽基ETF午后放量异动，保险、证券强势护盘，神秘资金已经很长时间没出手了，搞的大家都快忘了...！但今天关键时刻进场了，这是不是意味着，3800点成为了某队的“新底线”，是不能轻易跌破的！

神秘资金选择这一时机出手非常关键，若再晚一日，大盘将形成三连阴格局，沪指双底格局也会破坏，极易动摇市场信心。

二是外围利好传闻，日本加息分歧，日本前副行长说日本央行应避免过早加息，缓解了全球恐慌。

三是货币端潜在利好预期。需注意的是，行情反转更多由情绪主导，今昨两日基本面无实质变化，剧烈波动偏向投机属性。此前人民币汇率与股市的背离格局打破，A股信心得到资金与情绪双重支撑。

技术面看，沪指完成探底回升构筑小双底（W型反转），深成指与创业板指走出一阳穿多线的形态，创业板指开启了第五子浪。但本质上最近是情绪的快速切换。中美股市量化交易核心逻辑一致，均以算法和数据为核心，追求纪律性收益、规避情绪干扰。差异显著：美股机构主导，量化成交占比60%-70%，高频交易为主、策略复杂，监管成熟且包容创新；A股散户占比高，量化成交约30%，以中低频策略为主，监管侧重风险防控与散户保护，严格限制高频交易。

昨天找了一圈杀跌理由，其它也没啥大利空，全是国外的，涨两天跌一下，跌两天涨一下，这提醒投资者，短期情绪剧烈波动应反思自身策略而非归咎市场。

基本面仅提供底层支撑，近期IMF、高盛、美银上调我国2025年GDP预期，源于财政与货币政策协同，但非暴涨直接诱因。

板块上，锂电与算力硬件成核心；保险板块获资金调仓，券商异动博弈中金次日复牌利好。当前市场从“企稳试错”转向“反转进攻”，情绪波动仍需警惕，跨年行情趋势清晰。

短期市场开启震荡上行格局，近两周指数重心上移，跨年与春季行情红利可期。操作坚守“大跌大买、小跌小买”，聚焦五大方向：

一是锂电，优先宜春核心产区龙头与低估值扩产标的，以碳酸锂期货为先行指标；二是算力/AI硬件，沐曦热度与谷歌TPU需求利好将持续，坚持回踩潜伏；三是证券，中金复牌或引短期高潮，警惕利好兑现风险，回调布局；四是保险，资金调仓核心方向，适合稳健配置；五是高股息价值，可平衡风险。此外，英伟达Rubin产业链等中长期赛道可借震荡布局。

其它，需警惕本周全球不确定性：明天的美国CPI数据决定美联储降息预期，日本央行议息（大概率续紧）或引发资本动荡，周五三巫日放大尾盘波动。

今天科创板迎来“国产GPU第二股”沐曦的挂牌，打新热度依然爆棚，沐曦按盘中最高价计算，一签最高赚近40万，成为A股全面注册制以来最赚钱新股。

正所谓“千金买马骨”，有这样的示范效应，以后与科技有关的新股打新只会越来越多散户参与，短期可以提高市场的积极性和活跃度，推动指数级别的行情发展。

同时，这样也有个不好的影响，科技公司本来IPO上市是为了募集发展资金的。一上市第一天就把以后的市值透支了，现在“AI三小龙”营收不足70亿却市值1.2万亿，短期炒作风险高，普通投资者应优先选择产业链业绩确定标的，避免被情绪左右。

GPU芯片四小龙 摩尔，沐曦，壁仞，燧原中，前两个都在国内上市，壁仞准备在香港上市，我们到时再看看港股市场给它的定价。

当前策略核心转向“进攻为主、兼顾风控”，细化为三原则：

一是梯度仓位布局，保守型30%-35%仓位（配置护盘与价值标的），稳健型40%-45%（加配2-3只核心赛道标的），进取型50%-55%（聚焦龙头，预留10%现金）；

二是优化止损止盈，指数以双底次低点为止损线，个股绝对止损8%（双创10%）、相对止损看板块背离，短期标的止盈15%-20%，中长期看5日线；

三是搭配防御工具，低风险者进攻与防御仓位2:1，对冲需求者保留3%看跌期权。规避寒武纪类基本面薄弱股、沐曦类高估值新股。

综上，周三神秘资金推动的反转筑牢政策底线，开启跨年与春季行情周期，但情绪主导属性明显。短期交易者把握锂电、证券、算力轮动，避免情绪干扰；中长期投资者借震荡布局“含科量”企业与低估值龙头。

关键是反思情绪管理能力，建立稳定策略，不要怕错过什么，不要没买点硬上，现在踏空的概率很低，耐心等待自己的买点出现。