具身机器人引爆2026！AI与机器人赛道迎10万亿级投资热潮！

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2025年的最后一周，AI圈热闹非凡。

12月18日，王力宏成都演唱会上，6台宇树G1机器人以韦伯斯特高难度后空翻燃炸全场，马斯克转发并配文“impressive（令人印象深刻）”。

12月29日，Meta数十亿美元收购Manus，93年创始人肖弘直接出任Meta副总裁，这是Meta史上第三大收购，仅次于Whatsapp和Scale Al。

同一周，智谱、Mini Max双双冲刺港股，争夺“全球大模型第一股”；智谱估值460~500亿港元，1月8日挂牌上市；Mini Max估值超500亿港元，以不到OpenAI 1%的研发成本，做出了全球第一梯队的全模态大模型。

12月31日，月之暗面创始人杨植麟发内部信，宣布刚完成5亿美元C轮融资，账上现金超100亿元，短期不着急上市。短短几周，上千亿资金砸进AI赛道。

过去10年，中国修高铁累计投了7.7万亿，未来中国在AI上会花多少钱？中金公司预测，2024~2030年，中国AI产业总投资将超过10万亿人民币。

高铁改变了中国人的出行方式，资本在赌AI会改变中国人的一切。

12月28日，“AI闪耀中国”吴晓波科技人文秀在厦门开讲，近5000人到场，2000万人在线观看，全场只聚焦一个问题：这10万亿到底在押注什么？想搞懂这10万亿往哪走，得先看懂一件事：2025年1月20号，DeepSeek发布了R1模型，性能跟OpenAI的O1差不多，但训练成本不到600万美元，只有美国同行的几十分之一。

一周后，美股开盘，英伟达股价直接崩了17%，一天蒸发将近6000亿美元，创了美股历史纪录。硅谷顶级投资人马克·安德里森说，这是中国AI的斯普特尼克时刻。

根据斯坦福大学《2025人工智能指数报告》，中美两国在顶级AI大模型能力上的差距已经从2023年的近20%急剧缩小到0.3%，几乎追平了。

但追平不是终点，应用才是——美国押注“造大脑”，谁的模型更聪明谁就赢；中国押注“造应用”，谁能落地赚钱，谁才能活。这10万亿的投资，主要聚焦三大核心方向。

方向一：大模型赛道——从概念狂欢到商业化淘汰赛

2025年，大模型赛道正式进入淘汰赛，资本不再为“概念”买单，而是聚焦商业化落地能力，谁能把产品卖出去、实现盈利，谁才能站稳脚跟。

智谱之所以能顺利冲刺港股上市，核心原因就是拿下了美团、阿里、腾讯的订单，用实际商业合作证明了自身价值。针对市场热议的AI泡沫论，吴晓波直言，今天就处在AI最大的泡沫期，而且这个泡沫还没有达到顶点。

泡沫会不断破灭、不断生成，通过这样的迭代渗透到所有产业中，最终成为生产要素的一部分，我认为这个过程大概长达10年，真正的淘汰赛才刚刚开始。

方向二：具身智能——AI长出“身体”走进物理世界

具身智能让AI不再只是云端的算法，而是长出眼睛、手、脚和轮子，正式走进物理世界。

2025年3月，具身智能第一次被写进国务院政府工作报告，与量子信息、6G并列，列为国家未来产业的关键方向。

如今，宇树的机器狗、优必选的人形机器人、小鹏的飞行汽车，这些曾经停留在实验室里的“玩具”，已经成为正在量产的产品。

吴晓波今年走访了14家具身智能机器人企业，亲眼见到机器人完成倒茶、擦桌、叠衣、打乒乓、踢足球等动作；更令人震撼的是，在白布上砸碎玻璃后，银河通用机器人能自主识别、精准抓取碎片，这在算法层面是重大突破。

摩根士丹利报告显示，中国在全球人形机器人供应链中占比超过65%；一台机器人由四大模块、1000多个零部件组成，电机、传感器、控制器等核心部件都能在粤港澳大湾区快速配置。

马斯克喊出Optimus人形机器人2027年产能400万台的目标，吴晓波判断，若要实现量产，工厂大概率会建在中国——历史已经证明，美国人发明了智能手机和智能汽车，全球最大的生产工厂都在中国。

方向三：AI智能体——催生新职业与万亿级市场

扎克伯格愿意花数十亿美元收购Manus，核心原因不是其技术有多顶尖，而是它能把AI agent整合到Facebook、Instagram、Whatsapp等平台，让20亿用户每天都能用上AI。

这一方向正在催生一种新职业——紫领。

紫领是介于蓝领和白领之间的新工种，从业者不只是简单操作机器，更要负责训练AI、调试AI、监督AI，在智能制造一线担任班组长、技术员、质检员等岗位。

中国人民大学报告显示，到2035年，职领人才需求将超过3100万人，占制造业总用工需求的1/4，这意味着未来10年中国会新增600万个此类岗位。

从市场前景来看，汽车行业2024年市场规模已超10万亿；养老银发产业中，中国每年有2300万到2500万人进入60岁，未来也将形成10万亿级市场。而具身智能机器人、新能源汽车等领域，正在为中国制造业“续命”十年，下一个十年则要靠机器人接棒。

吴晓波还断言，2026年很可能成为中国改革史上的第六次创业窗口期，与前五次最大的区别是，人工智能正在催生超级个体——一人或四人的极简组织，能爆发出堪比百人公司的生产力。

说了这么多，大趋势落到普通人头上，到底该怎么做？最近这两年，AI对我最大的帮助就是辅助创作以及处理一些税务计算。

我的建议是，工作上能用到AI的尽早用起来，用得越多，越能摸清它的边界和自身的价值；学会跟AI协作，比跟AI竞争划算得多。

那些最先上手AI工具的人，正在变成团队里效率最高的一批人。对于创业者或投资人来说，关注方向也需要调整：大模型概念已经成为过去式，如何实现商业化落地、把握具身智能的硬件机会、挖掘AI Agent的应用场景，才是今后的重点。

看完发布会坐飞机返程时，我在机场看到一台无人配送车正在送货，不由得想起一句话：未来已来，只是分布不均。一个新时代正在悄悄到来。

我是小藏，关注我，一起看懂经济背后的真相。