2025年开年，个人养老金账户突然成为街头巷尾热议的话题。当30万亿银行理财市场遭遇个人养老金的"降维打击"，我们的养老钱究竟该何去何从？

现象级大爆发 养老金为何集体飘红

2024年底个人养老金制度全面落地后，市场迎来爆发式增长。截至2025年3月，个人养老金理财产品规模已达129.91亿元，较2024年底的60亿元实现116%的惊人增幅。

这种"三级跳"式发展，源于三大政策红利：

产品扩容：新增国债、指数基金等投资标的，产品形态从固收类向"固收+"进化；

费率优惠：管理费普遍降至0.1%-0.3%，部分产品申购费全免；

渠道革新：19家银行开通代销，支持手机银行"一键配置"。

不仅政策助力，在30万亿理财市场中，个人养老金产品展现出独特优势：

抗跌性强：287只基金中93%实现正收益，工银养老2050Y等权益类产品年内回报超13%；

收益分层：固收类产品年化3.5%-4.8%，混合类达5%-8%，显著高于普通理财（2.98%）；

长期锁定：封闭期3-5年设计，规避短期波动干扰。

两种策略对决 养老保险VS基金定投

养老保险：稳如磐石的"防守型选手"

核心优势：终身现金流+抗通胀属性

年金险提供终身领取，活到老领到老；

养老保险保证利率2.5%-3%，能够穿越经济周期。

适用人群：风险厌恶型投资者，追求"躺平式养老"。

痛点：流动性差（提前支取损失本金）、收益天花板明显。

基金定投：攻守兼备的"成长型武器"

核心优势：复利效应+超额收益潜力

假设年化8%收益，30年可增值至94万（每月定投1000元）；

科创50ETF联接Y等产品年内回报超12%。

适用人群：能承受短期波动、具备一定投资经验。

风险：需持续投入，市场下行期可能阶段性亏损。

对于二者仍存在比较心态的投资者们可以根据下图更加明确：

资料来源：网络；

税收政策解读 如何进行资产配置

新政通过"缴费抵税+收益免税+领取低税"三重优惠，形成显著的节税效应。以年收入20万元（税率20%）的职场人为例：

缴费阶段：年省税款：1.2万元×20%=2400元；

投资阶段：假设年化收益5%，30年账户价值可达83万元（未计税收优惠）→实际因免税可多积累12万元。

领取阶段：按3%税率仅需缴税2.5万元，相比原20%税率节税13.5万元。

投资者在进行养老资产的配置上，可以参考下述方案：

基础层：配置国债/养老储蓄（占比40%），锁定保底收益。

稳健层：固收+理财（占比30%），年化4%-5%收益。

进取层：指数基金（占比20%），捕捉科技/消费赛道红利。

保险层：配置年金险（占比10%），构建终身现金流。

当30万亿理财市场遇上个人养老金，这场静悄悄的革命正在改写养老规则。无论是追求稳健的"防守派"，还是热衷增值的"进取派"，关键在于尽早布局+动态调整。