最近盯股市的朋友估计犯懵：7家电网设备股跌超20%，AI费电该带火电网啊，咋还跌成这样？

这波跌不是“公司不行”，是“预期跑太快，现实没跟上”。

先捋逻辑：AI数据中心月耗电顶小县城，本该倒逼电网升级，之前资金疯炒“电网吃AI电力红利”，把股价推高了。

但问题在“落地慢”：

AI数据中心扩电得改电网，可审批、施工最少半年，现在配套还在规划，电网设备商没拿到大额订单，之前吹的“AI红利”成了画饼，资金一跑股价就砸了。

但这是“情绪杀”不是“业绩崩”：

我翻了这7家的公告，3家传统电网业务（老旧改造、农村升级）订单排到明年二季度，占营收超80%，稳得很；剩下4家AI配套业务占比不到5%，砸不垮基本面。

说白了这是“挤泡沫”——就像烧烤店宣传夏天爆单收了定金，可装空调得等电工排期，客人先退定金（资金跑路），但店的底子（传统业务）没坏，等电工来（订单落地）客人还会回。

而且长期逻辑没破

AI越费电越得靠电网升级，电网设备商早晚吃红利，现在跌是给愿意等的人腾低位。

你筛的时候盯“传统订单稳、有AI合作框架”的，别碰纯炒概念的，这波调整不用慌，分清短期情绪和长期逻辑就行。觉得可以有用，就收藏起来吧！