热点题材

工信部印发《关于深入推进工业和信息化绿色低碳标准化工作的实施方案》

中再资环（600217）一流的资源和环境服务商，拥有10家废弃电器电子产品拆解企业。

天奇股份（002009）高端智能装备和循环产业双主营，锂电池金属回收率位居行业前列。

供销总社印发《供销合作社农产品现代流通服务网络建设高质量发展行动方案（2025—2027年）》

供销大集（000564）深耕"供，销"商业模式，为城乡商品流通提供优质服务。

天禾股份（002999）从事化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务。

我国自主研发的新一代国产通用处理器

士兰微（6004060）半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业。

兆易创新（603986）主要产品为闪存芯片，半导体存储器领域领导企业。

2025国际低空经济博览会将于7月23日至26日在上海举办

万丰奥威（002085）镁合金深加工全球领导者，铝合金车轮制造规模全球领先。

晨曦航空（300581）以航空惯性导航产品为主的军品供应商。

暑期档来临内容供给恢复有望促进电影市场成长

中国电影（600977）我国电影行业实力最强、产业链最完整、影响力最广的领军企业。

万达电影（002739）国内领先的影院投资及运营商。

中东冲突仍将加剧金价或探底回升

白银有色（601212）金、银多品种有色金属综合发展的独特优势。

湖南黄金（002155）黄金产量位居湖南省第一。

2025世界机器人大会将于8月8日举行

埃夫特（688165）中国工业机器人行业第一梯队企业。

江苏北人（688218）专注于机器人系统集成和智能化、自动化焊接系统集成的工程公司。

全球首个GCG/GLP-1双受体激动减重药物获批

泓博医药（301230）新药研发以及商业化生产一站式综合服务商。

众生医药（002317）药品研发、生产和销售。

全国统一电力市场建设取得重大突破

XD国电南（600406）我国能源电力及工业控制领域卓越的IT企业和电力智能化领军企业。

金智科技（002090）国内电气自动化设备行业龙头企业。

数字人民币碰一碰过闸试点扩围

楚天龙（003040）嵌入式安全产品、智能硬件等产品的研发、生产和销售。

恒宝股份（002104）高端智能化产品及数字安全解决方案等服务。

美关税政策搅动全球铜市场

铜陵有色（000630）在阴极铜、硫酸及铜箔等产品领域有显著的竞争优势。

云南铜业（000878）以电解铜为主导产品的大型生产企业。

全球首款北斗优先全频点高精度芯片正式发布

北斗星通（0002151）推动北斗产业化应用，其导航芯片、板卡、天线等产品已广泛应用。

中海达（300177）拥有高精度定位技术和时空大数据生态链。

科大讯飞声音复刻与超拟人能力迎突破

科大讯飞（002230）世界领先的智能语音技术企业。

XD海天瑞（688787）中国语音类基础数据服务行业的市场份额排名前五。

暑期出游高峰临近文旅市场各方合力促消费

天目湖（603136）天目湖旅游景区的开发管理和经营。

丽江股份（002033）立足丽江，辐射滇西北及云南的综合性旅游集团。

夏秋两季迎用电高峰电力业绩爆发式增长

国投电力（600886）清洁能源为主、水电火电均衡，全国布局的电源结构抗风险能力强。

闽东电力（000993）电力生产与开发。

陆数海算模式有望开启我国算力升级新纪元

奥飞数据（300738）华南地区较有影响力的专业IDC服务商。

光环新网（300383）云计算、数据中心、宽带接入等互联网综合服务商。

全球首艘纯氨燃料内燃机动力示范船舶首航成功

中国海防（600764）电子类产品、压载水电源的研制生产以及为相关电子设备提供试验检测服务。

中船防务（600685）大型综合性海洋与防务装备企业集团。

7月新规鼓励互联网平台接入国家网络身份认证公共服务

数字认证（300579）国内电子认证行业的龙头企业。

神思电子（300479）专注于身份识别领域，行业处于领先优势。

7月新规一次性使用卫生用品新国标试行

孩子王（301078）公司在国内母婴零售行业中位居前列。

爱婴室（603214）全品类母婴用品的生产、销售和服务。

我国首个发电行业大模型擎源发布模型参数达千亿级别

许继电气（000400）中国电气装备集团旗下的电力设备厂商，核心产品覆盖电力系统各个环节。

林洋能源（601222）致力成为全球分布式能源、能效管理领域最大的互联运营和服务商。

特斯拉超级充电桩全球突破7万根

特锐德（300001）充电桩数量全国第一，规模优势显著。

通合科技（300491）在电力操作电源领域拥有优势地位。

马斯克再度引爆了全球脑机接口领域

三博脑科（301293）国内知名的神经专科医疗集团，累计完成神经外科手术量居全国前列。

岩山科技（002195）拓展其在脑疾病、人机交互等领域的广泛应用。

特斯拉完成了Model Y首次全自动驾驶交付

旭升集团（603305）致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，特斯拉、蔚来的一级供应商。

伯特利（603596）国内汽车制动领域的龙头。

AI需求爆发PCB产业链深度受益

崇达技术（002815）以出口为主的印制线路板制造商。

金百泽（301041）专注电子产品研发和硬件创新领域。

中国广电5G应急通信技术系列试点工作圆满完成

通宇通讯（002792）通信天线及射频器件产品的研发、生产及销售。

剑桥科技（603083）主要客户已基本涵盖了下游全球主要的通信设备提供商。

2.0时代全球首款北斗优先全频点高精度芯片发布

到2030年，北斗产业规模预计突破1.2万亿元。未来北斗产业将加速向需求牵引型生态演进，高精度定位服务、智能辅助驾驶、智能网联、低空物流等新兴场景将成为重要增长点。

A股公司中，海格通信（002465）海格通信在北斗领域形成了“芯片-模块-天线-终端-系统-运营”的完整产业链，是国内少数具备全自主知识产权的企业之一。其北斗三号芯片市场份额达40%。

嘉环科技（603206）助力电力北斗系统，在能源时空管理、电网设备管理、信息安全和电网运行等各领域的创新应用，开展北斗高精度定位服务优化、抗干扰测评和北斗短报文通信等应用工作，构建电力北斗产品检测体系。

融合创新创造全新体验 四项会展业国家标准发布

A股公司中，米奥会展（300795）打造‘中国品牌展出海孵化平台’，聚焦推进中国展览走出去，从服务中国企业走出去升级为服务中国会展产业走出去的组展生态产业服务平台。

兰生股份（600826）核心业务为会展赛组织、展馆运营、会展全产业链服务。

马斯克脑机接口重大进展 未来有望控制人形机器人

据报道，当地时间6月27日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布了一段长达一小时的视频，展示了他们最新的研究成果及产品发展方向。据介绍，目前Neuralink的受试者已经达到7人。其中令人关注的是，脊髓损伤患者Alex未来还将连接特斯拉人形机器人Optimus机械手实现更复杂的操作。马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全控制Optimus的身体。最新融资后，Neuralink的估值将突破百亿美元。

A股公司中，东方中科（002819）控股子公司北汇信息是中国一汽“脑机接口测试技术采购”项目的成交供应商。公司与清华大学系企业灵汐科技合作，聚焦类脑芯片、算法及解决方案。

创新医疗（002173）参股公司博灵脑机（杭州）科技有限公司专注于脑机接口技术的研发与临床转化。

产业政策加码叠加资本热潮 算力行业开启规模化建设新周期

协创数据(300857) 以物联网硬件为基座，通过算力租赁与AI平台切入高增长赛道;

胜宏科技(300476) 凭借高端PCB技术深度切入AI服务器高速传输板领域，成为多家智算中心核心供应商;

中际旭创(300308) 凭借硅光技术代差、全球化产能及头部客户绑定，成为AI算力浪潮中确定性最高的标的之一。

Neuralink多场景应用亮相脑机接口产业化落地进程提速

近日，马斯克在脑机接口Neuralink团队的发布会上表示，目前全球已经有七人植入了设备，通过"心灵感应”产品，他们重获跟物理世界交互的能力，可以用大脑玩马里奥赛车、使命召唤，甚至可以控制机械臂写字了。预计2026年让盲人重获光明，2028年让全体人类与AI集成。

浙商证券研究所 表示，脑科学如能取得重大进展，有望带动产业发展。尽管人类对大脑的认识尚存在诸多未知，但如果在具备应用潜力的重要研究方面取得突破性成果，将对脑机接口板块产生显著的催化作用。

创新医疗(002173) 布局脑机接口(BCI)等前沿技术领域，探索医疗与科技融合的创新路径;

伟思医疗(688580) 专注于康复医疗器械及神经科学领域技术研发的中国高新技术企业，同时积极布局脑机接口(BCI)在医疗场景的应用;

翔宇医疗(688626) 是康复医疗器械龙头，技术聚焦脑电解析与康复机器人融合，2025年三类产品将取证，瞄准神经重建、认知训练、睡眠监测等刚需领域。

赛事催化叠加产业协同发力人形机器人产业链持续升温

东吴证券研究所 表示，人形机器人行业发展明显提速，差异化渐显，短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台，产业联盟、基金纷纷成立，融资数量大幅增长，推动产业形成”资金-技术-产品”闭环。

汇川技术(300124) 是人形机器人核心零部件平台，依托工业自动化技术积累，垂直整合关节模组，聚焦工业场景落地;

长盈精密(300115) 在核心零部件供应、运动控制算法等领域上持续突破，以及与特斯拉、Figure Al的合作，成为2025年人形机器人量产元年的核心受益者;

中大力德(002896) 凭借全品类减速器量产能力?与?深度绑定头部客户，成为人形机器人爆发周期的核心受益标的。

头部企业GW线逐步量产 钙钛矿产业进入活跃期

钙钛矿电池已从实验室迈向规模化应用，但二级市场相关个股处于滞涨状态。可逢低关注：1）协鑫集成(002506) 控股股东协鑫集团在钙钛矿领域具有多年研发经验，技术储备充分；2）拓日新能(002218) 专注于钙钛矿电池研发，重点开发柔性基板制备技术，提升电池可弯曲性；3）万润股份(002643) 供应钙钛矿电池专用材料，部分材料适配柔性组件生产需求；4）捷佳伟创(300724) 具备钙钛矿及钙钛矿叠层量产型整线装备的研发和供应能力，自建钙钛矿中试线效率超过18%。

三北光伏治沙规划获批复 光伏新增装机大增

业内预计，抢装过后光伏产业链将继续减产，光伏产品价格有望企稳。目前，多数多晶硅企业进入停工检修状态，头部企业用小产线替换大产线进一步压缩供给。单晶硅片、光伏玻璃在抢装导致短期开工率回升后将继续降低负荷，未来经营性亏损、行业自律、控量保价将制约供给。5月，单晶硅料、硅片、太阳能电池和光伏组件以及玻璃价格回落后低位运行，后续将逐步企稳。

操作上，留意后续装机持续性，逢低关注隆基绿能(601012) 、东方日升(300118) 及爱旭股份(600732) 等。

美国车企加速自动驾驶布局 相关公司或引关注

总体来看，美国自动驾驶领域正呈现出车企推动政策变革与技术企业加速合作发展的火热态势，这有望为整个行业带来新的变革和机遇，推动自动驾驶技术更快走向成熟和普及。

国内相关上市公司中，1）阿尔特(300825) 与英伟达基于各自核心优势及业务发展需求，已就AI赋能汽车研发进行了多轮沟通，目前公司已正式成为英伟达的Solution Advisor: Consultant合作伙伴。

2）德赛西威(002920) 新一代高算力自动驾驶域控制器平台基于英伟达Orin系列芯片打造，目前公司新一代高算力自动驾驶域控制器已获得众多项目定点，包括传统自主品牌客户和新造车势力。

维生素D3价格呈现持续上涨态势 龙头有望受益

近期，全球维生素D3原材料供应受限，加剧了市场供需矛盾，价格呈现持续上涨态势，包括国内最大维生素D3生产厂家花园生物，目前国内市场报价已达到660元/公斤，创下了今年价格新高。

据了解，维生素D3的关键原料羊毛脂和胆固醇供应持续受限。新国标限制脑干胆固醇使用后，羊毛脂成为唯一合法来源，但全球羊毛脂产能集中，且头部企业垄断提炼技术，导致原料缺口放大。胆固醇价格年内上涨近20%，进一步推高生产成本。

在供给端，国内维生素D3产能集中，且2025年4月头部厂商集中停产检修，叠加夏季环保限产，行业库存降至历史位。海外方面，帝斯曼计划2025年全面退出维生素D3生产，全球有效产能预计减少15%，进一步加剧供应紧张。而在需求端，维生素D3作为饲料添加剂，受益全球饲料产量持续增长。2025年春耕后饲料企业补库及冬季备货旺季临近，进一步推高需求。2025年一季度中国维生素D3出口量同比激增25%，欧洲因能源成本高企加大进口依赖，出口报价达75美元/公斤，较国内溢价140元/公斤，企业出口意愿强烈。

可关注花园生物(300401) 、浙江医药(600216) 等龙头企业。

数交所交易额同比大增 可沿两维度布局

数据产业有望加速发展，产业链或将受益。可沿两维度布局：1）数据交易平台运营商。参股南方大数据交易中心的零点有数(301169) 、控股浙江大数据交易中心的浙数文化(600633) ；

2）数据资源持有方，如全球大宗商品数据龙头上海钢联(300226) 等。

脑机接口技术取得新突破 概念股受关注

当地时间6月27日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink发布了一段长达一小时的视频，展示了他们最新的研究成果及产品发展方向。据介绍，目前Neuralink的受试者已经达到7人，其中涵盖4名脊髓损伤患者与3名肌萎缩侧索硬化症（ALS）患者。这些受试者正在高频使用相关设备，数据显示平均每周使用时长约50小时，峰值更超100小时。其中令人关注的是，脊髓损伤患者Alex未来还将连接特斯拉人形机器人Optimus机械手实现更复杂的操作。马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全控制Optimus的身体。

此前不久，中国科学院脑科学与智能技术卓越创新中心等机构成功开展了中国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验，标志着我国在侵入式脑机接口技术上，成为全球第二个进入临床试验阶段的国家。目前，地方纷纷出台支持政策，如北京、上海发布脑机接口未来产业培育行动方案，将吸引更多企业、科研机构等参与，推动产业链上下游协同发展。

随着技术的进步和应用场景的拓展，脑机接口商业化进程有望提速，产业链有望受益，建议关注创新医疗(002173) 、爱朋医疗(300753) 等。

连续九年世界第一 关注物流与供应链投资机会

可关注供应链公司如保税科技(600794) 、新宁物流(300013) 等。

动画短剧站上风口 互联网巨头推专项扶持政策

在互联网巨头加速布局背景下，动画短剧正成为平台争夺的新战场。B站、抖音、红果和百度等平台纷纷加码，或推出扶持政策或试水新形式。近日，B站发布动画短剧扶持规则，提供30%至100%的成本覆盖和最高80%的分成。此外，红果近期在首页推荐中大量推送“熊猫头”风格的土味动画短剧，并尝试将热门真人短剧改编为动画形式；百度则发布了“动漫短剧合作指南”，公开招募优质动漫短剧内容合作方；抖音短剧运营负责人王晨在线下交流会上表示，2025年漫剧会是新的行业机会，抖音将提供完善的配套扶持政策。

与真人短剧相比，动画短剧在制作周期上具有明显优势。动画制作可以通过数字化手段进行，不受天气、场地、演员档期等因素的限制，制作流程相对标准化和可控。据机构研究报告显示，AI转绘短剧成本较真人剧成本降低了70%至90%，且为之买单的泛二次元用户超5亿，动画短剧供需缺口显著。另外，巨量引擎数据显示，2024年第四季度，动画短剧观看人次突破20亿，付费规模达2600万元，整体动画短剧领域的收入增长率为204.11%。

相关上市公司，1）奥飞娱乐(002292) 重点布局动画短剧改编，与腾讯视频、B站合作开发IP衍生短剧。

2）百纳千成(300291) 原创音乐类动画短剧《观复猫》已于2024年初在抖音上线，通过此类作品探索动画短剧领域的发展。

3）华策影视(300133) 2024年初将动漫业务单独设立事业部，目前有两个动画片项目和一个动画大电影项目在研。同时，公司发力精品短剧，聚焦IP联动、文旅融合、品牌合作三个方向，有多部短剧取得较好成绩。

公告淘金

紫光国微：6月27日以4961.73万元回购77.55万股公司股份。

龙旗科技：已向香港联交所递交H股发行上市申请。

德福科技：子公司签订锂电铜箔产品定点协议。

鸥玛软件：控股股东筹划转让公司股权 或致公司控制权变更。

中润资源：拟将证券简称变更为“招金黄金”。

仕佳光子：筹划购买福可喜玛控股权等事项，股票6月30日起停牌。

东岳硅材：参股公司未来材料科创板上市申请获受理。

中国船舶：公司换股吸收合并中国重工暨关联交易事项将于7月4日上会审核。

科恒股份：与北京纯锂新能源科技签署协议，围绕全固态锂离子电池等多场景战略合作。

天风证券：子公司获香港证监会批准虚拟资产SFC相关牌照中的第三类，可提供虚拟资产交易服务。

宁波韵升：高性能稀土永磁材料智能制造项目部分投产。

机构调研

骏鼎达：目前在手订单较足，产能利用率良好

骏鼎达6月27日在机构调研时表示，公司目前经营正常，在手订单较足，产能利用率良好。

长飞光纤：空芯光纤应用仍处于早期阶段

长飞光纤在2024年度暨2025年第一季度业绩说明会上表示，空芯光纤的应用目前仍处于早期阶段，其规模商用还有赖于量产能力的提升、生产成本的优化、应用场景的成熟、后期运维的测试、技术标准的完善等诸多因素，暂未形成稳定的价格及利润水平，从早期试用验证到规模商用仍需产品及产业链进一步成熟。目前空芯光纤相关业务尚未对公司财务数据产生明显影响。

国缆检测：广东子公司将与上海本部形成差异化发展，更多关注消费类电子线等

国缆检测在机构调研中表示，设立广东全资子公司项目为公司募集资金项目之一，广东子公司将与上海本部形成差异化发展，更多关注消费类电子线、通信线缆、中低压线缆等，以提高公司在南方地区线缆检测市场的占有率，同时围绕粤港澳大湾区的产业特点拓展新的检测业务。

水晶光电：今年公司已经有少量激光雷达视窗片产品用于人形机器人

水晶光电在机构调研中表示，公司为激光雷达配套视窗片及其他相关光学零组件产品。公司的玻璃基激光雷达视窗片与海内外主流激光雷达厂商均有业务合作，并且占据较高的市场份额。随着智能驾驶、自动驾驶的兴起，近几年激光雷达渗透率呈现逐步提升的态势，在车载领域激光雷达具有市场前景。此外，公司也看到一些人形机器人客户已经开始使用激光雷达来获取环境信息，使得机器人能够根据环境情况做出精准的动作。今年公司已经有少量激光雷达视窗片产品用于人形机器人。

海泰科：公司改性材料业务已实现小批量供货

海泰科接受机构调研时表示，公司改性高分子材料业务板块主要产品包括改性聚丙烯（PP）类、改性聚苯乙烯类（ABS）、改性工程塑料类及其他(改性PA6、PEEK等)三大类。主要应用于汽车零部件、电子电器、航空航天、国防军工、动力和储能系统、充电桩、5G、医疗、机器人等领域。目前，公司在青岛已建成年产3万吨/年的中试生产基地，公司改性材料业务已实现小批量供货，但产品暂未应用在低空飞行器上。

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