英伟达要慌？中国两大AI巨头表态，支持国产GPU芯片

2021年，英伟达在中国AI市场份额高达95%。到了2025年，这个数字只剩50%。

市场份额腰斩的背后，不是性能问题，也不是产品问题，而是规则变了。美国高压管制一刀切，切掉的不是对手，是它自己在中国市场的未来。

2025年第一季度，百度和腾讯在财报会议上接连放话，明确表达对国产AI芯片的支持态度。过去要什么芯片都靠进口，现在换了思路。

AI推理不靠GPU，也能跑得动。替代产品选项多了，平台自主能力强了，一场关于“底层算力”的大洗牌就此开启。

国产芯片厂商没等机会送上门，自主适配国产大模型DeepSeek，10家企业齐上阵。云服务平台跟着变阵，华为云、百度云、阿里云排队接入。一个新的AI算力体系已经在中国本土快速成型。

美国一边打压，一边解禁。H20禁了又解，英伟达市值从高点蒸发1600亿美元。市场逻辑变了，不再是谁技术先进就吃独食，而是谁能留下来，就有饭吃。接下来，就看谁还坐得住。

英伟达别嘚瑟，中国巨头要翻桌子了

2025年第一季度，百度和腾讯先后对外披露了一个相似的态度：不再依赖英伟达。

百度智能云事业群总裁沈抖在季度业绩电话会议中公开表态，百度在选型芯片时拥有多个可替代方案，能够满足AI推理任务需求。

腾讯公司总裁刘炽平也在同一季度的电话会上表示，目前腾讯拥有足够的高端芯片库存来支撑多代模型训练任务，同时也在积极考虑国产替代方案。

这两位来自中国科技头部企业的高管，并未回避任何关键词。他们没有模糊表态，而是直指算力底座国产化的核心问题——替代能力已具备，技术路径正在多元化。

2025年，美国对中国AI芯片持续收紧出口审批。英伟达为中国市场定制的H20芯片也被列入禁售名单，连授权出口都被暂停。

芯片一禁，企业若再依赖进口，研发进度就要卡死。腾讯的表态正是源于这场持续的政策风险——规模不再重要，稳定供应才是关键。

与过去不同，AI推理模型对芯片的依赖不再集中于训练阶段的超高算力，而更多地关注成本、能耗与响应效率。也就是说，只要推理速度够快，功耗能控住，国产芯片就能接得住业务。

沈抖提到，“我们对国产芯片和软件堆栈的配合能力有信心，未来在这个方向上会持续投入。”这种配合，不是短期选型，而是整体架构的变革。

如果说过去的算力逻辑是“拿最强的GPU跑最难的模型”，那么现在是“用可控的国产方案跑最现实的业务”。这一轮逻辑的变动，压根不问你性能能打几分，而是问你能不能供得上。

英伟达的技术依旧领先，但技术已不再是唯一决胜要素。美国对中国市场的信任断裂，倒逼中国科技企业加速完成战略自主化。站队国产，不是感情，是保命。

当国内云计算企业与芯片企业同时重构供应链时，整个产业的上下游协同将促使生态闭环的形成。谁能留在局里，谁才有资格谈未来。

H20芯片贱卖风波：库存爆仓，英伟达急哭了

2025年4月，美国对华出口全面叫停英伟达H20芯片，英伟达面临前所未有的库存危机。

这款H20芯片，原本是英伟达为应对美国出口限制而特地设计的“低配版”，性能虽然不如H100，但足以满足大多数推理任务。2025年初，美国再次收紧管制，H20也被勒令停止对中国出口。

英伟达当即陷入泥潭，库存高达45亿美元，最终被迫计提55亿美元减值，市值蒸发1600亿美元。

这一切都发生在北京。英伟达CEO黄仁勋亲自到访时，宣布美国政府“批准H20恢复出口”。看上去是利好消息，但中国业内对此并不买账。因为这次解禁，不是规则放宽，而是一次战术性妥协。

对外经济贸易大学数字经济与法律创新研究中心主任张欣指出，美国此举并非放松对华科技遏制的战略转向，而是一次“以退为进”的利益交换。

H20芯片属于“专供中国”的降配产品，不具备高端训练能力，也不具备战略意义。

即使恢复出口，H20也卖不动。在政策高压下，中国买家已开始全面转向国产芯片体系，H20的恢复出口已失去了市场窗口期。

英伟达面对的是一个“出口变空投”的困境。政策朝令夕改，库存堆成高山，企业不得不考虑最坏预期。此时再想重建信任，已然为时过晚。

从2021年到2025年，英伟达在中国AI市场份额从95%跌到50%。不是对手太强，是自己“断供”断掉了渠道和信用。美国一边设限，一边松绑，让企业成为代价。

英伟达不是没看到趋势，而是无能改变趋势。当国内AI生态开始构建自有算力底座，它在中国的角色已从“关键”变成“可选”。

芯片政策不再只是技术问题，而是风险控制问题。谁能保障供货，谁才是可信任的合作方。

H20的反复出场，暴露出一个核心问题：管制政策的不可预期性，正在驱动中国市场从“被迫转型”进入“主动去美化”。

没你也能搞，国产芯片这次不是演的

2025年2月1日至2月6日，仅仅六天内，10家国产AI芯片企业集体宣布适配国产大模型DeepSeek。

打响第一枪的是华为昇腾。随后，沐曦、天数智芯、壁仞科技、摩尔线程、海光信息、昆仑芯、燧原科技、太初元碁、云天励飞迅速跟进，形成统一阵线。这不是宣传造势，而是芯片适配工作的实质性启动。

芯片企业之外，9家主流云服务商同步出场，华为云、阿里云、腾讯云、百度智能云、火山引擎、联通云、移动云、京东云、天翼云纷纷官宣对DeepSeek的支持。

一个横跨芯片、云计算、AI大模型的国产生态，正在同时完成验证与部署。

在这场深度联动中，每家芯片企业背后都代表一条供应链。

华为昇腾聚焦政企市场，海光信息背靠国产CPU基础设施，燧原科技在推理领域部署深厚，壁仞科技在高端训练芯片上不断推进。生态之广，足以支撑多元业务需求。

最令人关注的是寒武纪的缺席。作为“科创板AI芯片第一股”，寒武纪在这轮国产适配大潮中没有表态，引发市场震荡。

春节前后，寒武纪股价出现连续下跌，投资者用脚投票表达疑虑。对比之下，中科曙光、浪潮信息等AI基础设施企业股价则稳中有升。

资本市场的反应透露了一个信号：真正被市场认定的，不是“有没有技术”，而是“有没有战略同步”。芯片企业不再是单兵作战，而是产业链中不可缺位的一环。

DeepSeek是国产大模型的代表作。它不是独立存在，而是国产芯片能否“跑起来”的试金石。适配它，不仅是对芯片性能的验证，更是对AI生态融合能力的系统性考察。

从AI模型到云服务平台，从底层芯片到系统软件，中国AI产业正在完成一次完整的“去英伟达化”路径测试。没有英伟达，国产也能搞，而且搞得动、搞得成。

这一次，不是样子工程，也不是象征意义，而是覆盖底层、连接上层、打通应用的全链路重构。

产业路径已定，生态重构已启。接下来，中国的AI芯片厂商需要做的，不是喊口号，而是稳扎稳打，把一块块“可用”变成“好用”，把“替代”变成“优选”。未来就摆在面前，谁跟上，谁留下。

参考资料：

无可争议的王者！NVIDIA狂揽94%独显份额：AMD拿下6%. 快科技. 2025-09-03

AI推理芯片激发新一轮应用创新. 科技日报. 2025-01-15

黄仁勋痛批美国AI芯片管制！NVIDIA中国市占率已跌至50%. 快科技. 2025-05-22

H20芯片解禁，怎么看？. 人民日报海外版. 2025-07-22

10大国产AI芯片力挺DeepSeek！寒武纪缺席. 澎湃新闻. 2025-02-07

中国科技企业未雨绸缪：没有英伟达，有国产. 观察者网. 2025-05-30