大家好，今天犀哥这篇财经评论，主要来聊聊居民贷款、存款问题。现在大家好像都在做两件事——疯狂存钱，同时坚决不借钱，这背后藏着怎样的的经济现状？

居民债务、存钱矛盾

一方面，全国居民的债务收入比已经冲到了142%。啥意思呢？就是说如果把你一年的全部可支配收入都拿来还债，还得再攒4个多月才能还清所有欠款，这个数比德国、美国、日本这些发达国家都高，也破了咱们自己的历史纪录。

另一方面，大家的存款却在疯狂增加，新增存款都到14.26万亿了，就连5年期存款利率才2.5%，存的人还比去年多了18%。

一边是欠的钱越来越多，一边是存的钱越来越多，这操作看着矛盾，其实都是大家对当下生活的真实反应。

这种矛盾的选择，在2025年10月表现得特别明显，那个月全国居民贷款一下子少了3604亿，创下了近20年以来的最大降幅。

要知道以前可不是这样，过去20年不管遇到啥情况，比如2008年金融危机，或者2020年疫情最严重的时候，每个月大家还能新增四五千亿元贷款。

“金九银十”本来是信贷旺季，楼市热闹、消费火爆，结果2025年这俩月直接“速冻”，不光10月贷款负增长，全年的居民贷款增速都跌到了同比-65%，这可不是小波动，是真的变天了。​

而且这种变化不分有钱没钱，大家想法都差不多，有股份制银行的人说，他们那儿有钱的客户，买现金管理类产品的比例从年初的22%涨到了41%，那些风险高一点的理财和股票，人家根本不碰。

咱们普通老百姓更实在，存钱就爱选长期的定期存款，哪怕利息不高也愿意，信用卡、消费贷这些以前常用的借钱工具，现在大家都躲着走，能不借就不借，能多存就多存，像是在打一场“钱袋子保卫战”。​

现实问题压力大

其实大家这么做，也不是故意跟市场作对，都是被现实逼出来的，首先就是债务压力太大了，142%的债务收入比可不是闹着玩的。

每个月工资到手，一大半可能都得用来还房贷、还信用卡，剩下的钱刚够糊口，哪儿还有闲钱再借钱消费、投资？

经济学里都说，一旦债务收入比超过130%，大家就不愿意再借钱了，现在都超这么多了，自然没人愿意再背上新债务。

政策层面其实也在使劲，又是降息又是降准，买首套房首付比例降到15%的历史最低，有些城市房贷利率都不到3%，可大家还是不敢买房。

为啥？还不是对未来的收入没底。现在经济转型，很多行业都在调整，就业市场不确定性越来越大，谁也不敢保证以后每个月都能稳定拿工资，这时候背上几十年的房贷，心里能踏实吗？所以就算售楼处再热闹，大家也只是看看，真要签字付款了，还是会犹豫退缩。

消费方面也是一样，2025年双十一提前一个月就开始搞百亿补贴，结果还是被说成“史上最冷双十一”。

支付后台的数据显示，大家都把信用卡、花呗这些信用支付关了，改用借记卡或者活期存款，只买些柴米油盐这些必须用的东西，多一分钱都不花。

短期贷款一个月就少了2866亿，以前那种“先消费、后还款”的超前消费模式，现在彻底不吃香了。​

大家现在的选择，其实是对过去20年生活方式的一种反思，以前大家总觉得，借钱买房、借钱消费是常态，好像越借钱日子过得越好。

但慢慢发现，债务就像个无底洞，越欠越多，最后压得人喘不过气，现在大家主动减债、疯狂存钱，不是消极躺平，而是想把日子过稳当点，这是一种理性的自我保护。

但这种集体选择，也给经济带来了一连串的连锁反应，首当其冲的就是房地产行业，百强房企卖房收入同比暴跌40%，房地产上下游60多个行业，比如建材、家电、装修，都跟着受影响，资金周转困难，以前那种高周转、高杠杆的玩法根本走不通了。​

消费市场在变天

消费市场也在变天，汽车、家电、化妆品这些不是必需的消费品，销量连续下滑，以前商家总想着让大家消费升级，卖更贵的产品，现在发现大家只买性价比高的东西，那些靠信贷分期促销的套路也不管用了，如果企业还不转变思路，可能真的会被市场淘汰。

银行这边也挺头疼，政策放出去的钱，大家不愿意借，企业也不敢投资，都堆在银行里没用。

就算不停降存款利率，大家也不愿意把钱取出来消费或者投资，反而把钱转到货币基金、国债这些更安全的地方，钱在银行里打转，流不到实体经济里，政策想刺激经济也难。​

其实面对现在的情况，与其想着让大家改变想法，不如主动适应这种新变化，现在银行里躺着137万亿居民存款，这些钱不是死钱，是大家应对不确定性的“救命钱”。

政策层面要是想激活这些钱，不能再逼大家借钱消费了，得给大家提供更安全的投资渠道，比如一些风险低、收益稳定的理财产品，让大家愿意把一部分钱拿出来投资，既放心又能为实体经济做贡献。​

企业也得转变思路，不能再依赖信贷扩张了，房地产企业可以多做点保障性住房，走轻资产运营的路子。

消费企业可以多开发一些高性价比的产品，贴合大家现在的消费习惯，制造业企业可以多搞点技术创新，提高生产效率，而不是一味地扩大规模。

对咱们普通人来说，现在最重要的就是把日子过稳，合理规划自己的债务，能不借钱就不借钱，别被消费陷阱套住。

存钱的时候也可以多想想，除了定期存款，还能不能选择一些风险低的理财产品，让钱能慢慢增值，同时也要多提升自己的技能，让自己的收入更稳定，这样才能在不确定的环境里站稳脚跟。​

2025年的信贷数据暴跌，可能是一个重要的转折点，标志着一个低杠杆、高储蓄、重稳定的新时代要来了。

这个时代可能会有一些短期的困难，但从长远来看，大家的债务压力小了，日子过得稳当了，经济发展才能更可持续。​