专治不服！比尔盖茨一季度重仓一家核电股，买进就被套牢

不要迷恋外资和国际投行，其实他们和散户一样，很多时候都是一买就套，一卖就涨，被套牢是常有的事情。全球前首富比尔盖茨旗下的基金今年一季度重仓了一只A股核电股，买进了前十大股东，结果买进就被套牢。

从这家公司一季度前十大股东来看，比尔盖茨旗下基金新进，持股159万股，占流通股比例0.37%，位列第十大股东。那么为什么比尔盖茨看好这家核电股呢？

这家公司发行价5.94元，于2019年8月5日上市，所属行业为电网设备-线缆部件及其他，主营业务为电力系统外绝缘系列产品的研发、生产和销售。

从公司2024年的经营分析来看，变电站符合外绝缘营收8.792亿元，利润占比65.38%，毛利率46.98%；橡胶密封件营收2.226亿元，利润占比16.55%，毛利率46.86%；输配电线路复合外绝缘营收2.094亿元，利润占比15.57%，毛利率25.95%；其他业务营收3368万元，利润占比2.50%，毛利率44.29%。从这里可以看出，公司的主营收入毛利率还是非常不错的，快接近50%了。

公司是全国知名变电站绝缘子生产商，国内电力设备橡胶密封件龙头企业，打破了国际厂商对我国高端变电站用绝缘子市场的垄断。公司复合横担产品用于英国欣克利核电工程交流420KV送出线路工程，还成为了首批通过英国国家电网相关实验的“钻石型”复合横担供应商。

业绩上，公司上市后一直稳定盈利，营收连续5年增长，净利润最近两年也是持续大幅增长，2023年归母净利润1.584亿元，同比增长222.43%；2024年归母净利润3.107亿元，同比增长96.17%，而今年一季度也是小幅增长的。另外，公司的负债率也比较低，只有25.88%。

二级市场上，公司上市后股价最高36.85元，截至今天上午收盘，股价报收于24.56元，总市值106.2亿元，股价一直在高位震荡盘整，很坚定，这得益于公司良好的业绩支撑。

比尔盖茨之所次敢重仓持股，一是因为公司业绩比较好，二是公司是电力细分领域的龙头企业，有绝对的技术优势，三是公司除了核电概念，还有一带一路、绿色电力、风电、特高压、智能电网等多重概念。

比尔盖茨旗下基金一季度新进，当时的股价在25块至29元之间，按均价27元来算的话，目前该基金持仓浮亏在10%左右，仍然处于套牢的状态。