春躁行情提前开始了

开年第二天，A股继续放量上涨，沪指看样子要豪取十三连阳（如果12月30日的假阳也算阳的话），我们又在见证A股新历史记录了。

而且还是大放量。今天预计全天成交额奔着2.8万亿去了，比昨天那2.5万亿的天量还多出2000多亿，这明摆着是又有新钱着急上车了。

这可能意味着，在跨年行情还没结束的情况下，春躁行情可能也提前开始了。

上证指数加速上涨，盘中最高冲到4070点上方，这一脚油门彻底脱离了持续近4个月的震荡平台，刷新了十年新高。

从盘面细节看，上涨途中出现了两波盘中急跌，但每次刚跌下去，立马就被更强的买盘给捞上来了。

这种跌了就有人接的架势，说明不少踏空的资金正盯着呢，一有低点就抢着进场，是个挺硬的信号。

相比之下，创业板指有点拉垮，有些涨不动了。资金从之前火热的通信、人工智能板块流出，集中涌入有色、券商、保险等权重板块。这波资金切换，正是推动上证指数强势上涨的直接动力。

截至下午2点半，又是4000多股飘红，全A等权指数涨1.21%。挺好，今天大家继续领开年红包。

通信设备逆势下跌，主要是有利空小作文，说龙头的业绩可能不及预期，所以刺激了止盈盘的抛售。但是这小作文可能只是部分资金借机切换的说辞罢了。而且从盘面看，承接力其实是不错的，这块后面依然有戏。

商业航天、有色金属、化工乃至券商的上涨逻辑，最近我们也都聊了比较多。资金在现阶段的风险偏好不低，所以这些高景气赛道都还会持续活跃。

最近聊得比较少的半导体设备板块，今天倒是可以多说几句，这也是今天大家讨论比较多的一个热点话题。

今天半导体设备的交投确实非常活跃，主要有是有三个利好叠加。

一个是，刻蚀设备龙头中微X司通过收购，打破了“湿法设备”的国产化短板，开始平台化突围了。

这对行业的意义在于，既强化了国产供应链安全，也能缩短国产替代的周期。所以昨天这家龙头复牌后，股价就接连大涨，带动了整个半导体设备板块的情绪。

另一个是，韩国最大两家半导体龙头打响了今年涨价第一枪，直接将服务器DRAM价格上调70%，远超历史常规水平，再次确认了存储芯片产业进入超级上升周期。

海外存储巨头的强力涨价，会直接拉动国产DRAM扩产预期，也就会带动上游半导体材料设备领域的订单增量。

再有一个就是，英伟达在这次CES展上提前宣布了最新一代的GPU Rubin。

据他们的官方测试数据，Rubin在AI模型训练任务上的运行速度是Blackwell架构的3.5倍，运行AI软件的性能提升5倍，而且推理token生成成本能降低至多10倍，训练混合专家模型（MoE）所需GPU数量减少4倍，说明在整个性能效率和成本节约上有巨大的提升。

虽然英伟达主要是用台积电代工，但是供应链中有一部分环节，特别是封装材料和设备，以及相关零部件，都有A股相关龙头公司在里面，所以这个消息也会带动国产半导体材料设备板块的景气度。

半导体材料设备方面的指数品种今天普遍都很活跃，特别是中证半导体材料设备主题指数，今天盘中一度暴涨6个多点，因为它重点覆盖了刻蚀、沉积、量测、CMP抛光等核心设备环节。

从ETF这块观察资金动向，跟踪它的场内品种是半导体设备ETF易方达（159558）已经连续五天资金净流入，在这波产业上升期里的弹性挺强的。

再聊聊海外市场的情况。

昨晚美股同样是新年开门红，纳指100涨0.77%，标普500涨0.64%，而道指在金融股和能源股拉升助力下，涨得更多，1.23%。

这几天有CES科技展的催化，科技巨头普遍会有支撑，美股表现估计不会太差，特别是这几天风头又起来的马斯克。

据说马年做多马斯克概念（商业航天、机器人、脑机接口、无人驾驶）已经是一个流行策略了。

黄金今天也是一度继续上涨1%，后来稍微有所回落。短线博弈我直接忽略，长线看多的逻辑昨天咱们聊的比较清楚了，就是去美元化+逆全球化，我也不知道它最终能涨到多少，但今年年线继续收阳是大概率事件。

风险提示：本文如涉个股，仅为市场描述，所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。