促消费来利好了，中美会谈结束了！

今天沪指怒涨0.04%，这慢牛稳的一批啊！个股3600多家上涨，中位数+0.72%，赚钱效应挺炸裂的。两市成交了2.34万亿，放量640亿元。

内资又出逃450亿，每天都跑不完。现在市场比较拧巴，资金的分歧非常大，有人想获利了结，有人则不希望舞厅散场...！两路资金在互道SB。

有一种弱叫该涨不涨，遇到利好也不涨；有一种强叫想跌却跌不下去，还在拼命的制造热点板块。比如，今天CPO、光模块高位震荡，而机器人、无人驾驶因为特斯拉的刺激开始补涨，人形机器人板块直接涨停潮！

刀锋今天听电话会议时，有机构整理了牛市的主线，包括AI（算力硬件）、人形机器人、创新药、新能源（固态电池）、新消费，活跃资金一直在这五大主线轮动。

其中最强的AI硬件，主要抱英伟达大腿；人形机器人，抱特斯拉大腿；创新药，靠美国巨头的BD订单，这几个主要炒老美的映射！新能源+新消费+国产芯片，这几个主要炒国内政策，玩的资金不一样。

对了，今天陈小群干了三花智控2个亿，还是那个熟悉的味道。最近陈小群上榜的个股，隔日反而没有溢价，这有点邪门啊！

今天券商和互金也动了，东财、指南针、同花顺等下午爆拉，带领创业板翻红！

刀锋昨天说了，如果新能源熄火了，谁来引领A股大涨？目前抱团没有启动的板块只有三个，一是东财和同花为首的券商（互金）；二是茅台、中免为首的大消费；三是招保万金为首的房地产。

下午启动的正好是券商中的双雄，说明资金还是想拉大金融的。大金融主要看东方财富，能不能突破去年924的压制呢！恰好马上924一周年了，感觉大金融可能动一动的。

大消费每天也有异动，有资金做高低切+国庆的预期！另外刺激消费的政策也很多，但消费很看基本面+经济复苏，走出来消费板块才有好的表现。

整体上，现在市场分歧比较大，主要是两件大事要落地。一是周四凌晨公布的美联储降息情况，二是中美会谈的官宣！

美联储降息方面，降25基点正常，降50基点超出预期。而鲍威尔讲话对于明年的展望，降息节奏和降息力度对市场影响更大。谈判方面，期待一些超预期的利好，比如关税的，科技封锁的。

...

9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。商务部等放大招，19条举措支持扩大服务消费！可以说，这不只是一个短期的促消费文件，而是促服务消费的顶层文件。

刀锋想了下，为什么今年要特别强调服务消费？

1、从国际经验看，人均GDP达到1.5万美元左右时，消费结构将加速从商品消费主导向服务消费主导转变。我们人均GDP已超过1.3万美元，正面临着转变的重要节点。

2、前两年我们刺激的都是汽车，电脑手机、家电这种耐用品，已经基本饱和了；但旅游、看演唱会、看脱口秀这些服务性消费，或者说精神消费！这些消费理论上是无上限的。

文件有一些新的东西，主要对应IP、影视、旅游、赛事等！19条消费刺激+临近国庆中秋长假，关注估值底部的酒店餐饮、旅游免税、影视IP经济等板块。

明天下午3点，商务部、发改委、文旅部和央行，四个部门会联合开一个发布会，主题是扩大服务消费的有关政策措施！这次特意叫上了文旅部，我估计会放一些大招。

首开股份：根据规定上市公司出现股票交易重大异常情形 可对股票及其衍生品种实施停牌并要求进行核查。

首开股份10天9板，区间涨了152%，突破了异动100%限制。这显然是有意挑战监管了！昨晚公司没有发停牌警告，今天就直接转强加速。今晚开始警告要停牌了，明天资金还敢硬怼么。

万科A：公司第一大股东深铁集团向公司提供不超过20.64亿元借款。万科又向大股东借款20.64亿元。这应该是年内第9次了，总共借了250个小目标！

现在万科自己的现金流还美元债，国内债有大股东撑着！倒是倒不了的，但房子卖不掉日子也难过，想业绩复苏房地产必须要回暖。

从股价看，万科走出8连阳了，地产板块也走出8连阳。每天都是小碎步，应该有资金在赌房地产刺激政策了。

港股创新药药捷安康崩了。盘中一度暴涨60%，收盘下跌53.75%。最高679港元，最低165港股，高点买亏损72%，这也太刺激了吧！

今年港股创新药大年市，市场流动性太强；所以资金为所欲为，想炒什么就炒什么。但作为散户还得悠着点，港股小公司是真的要少碰。

这么一想，A股实行涨跌停板制度还是道理的，这确实是保护投资者！尤其是小散户们，很多人总有种错觉，T+0我能跑掉，但其实来回割的更惨。

北方华创：国家大基金减持259.19万股 持股降至5%以下。国家大基金减持北方华创259.19万股，套现小10个亿。这个不是重点，重点是持股比例从5.42%下降至4.999932%，以后继续减持不需要再发布公告了。

现在北方华创2736亿市值，5%的股份差不多140亿元。如果抛售的话对股价影响蛮大的。

今年大基金一期、二期减持了多只芯片股，但大基金三期在加速投资。通过回笼资金可以给自主可控更多的“子弹”，这也是好事！

总之，A股科技炒的是想象力，那些成熟制程、已经自主可控的老登公司，想象力就小；而光刻机、EDA软件、先进半导体设备、先进封装设备等还没有实现自主可控的，资金必然会继续炒。

《731》上映。明天9月18日上映，刀锋看到很多官媒都在打call，这部电影确实有爆款的潜质。

主要是重大历史题材，本身就容易引发全民共鸣。加上9月18日这个特殊的上映日期。当然，相关影视股已经提前炒了，中国电影、幸福蓝海这些。

现货黄金首次登上3700关口 再创历史新高。黄金过去这一个月涨了近10%，今年涨幅40%左右，这才是最强的资产啊！

黄金大涨主要是各国央行买+美联储降息预期。随着降息的落地，应该要歇息一下了。

中美会谈。为期两天的会谈结束，今晚国社发了时评，我觉得总体偏乐观。

...

最后说几句：

前几天有个买了上海建工的大爷，现场痛斥寒武纪。他愤愤不平，质疑为何上海建工股价是2块，而寒王寒武纪股价1500块？

这个消息火爆之后，上海建工三连板，股价涨到3.21元！今天涨停板封单还有高达240万手，据说爷叔成本3块8，离解套回本不远了。

去年9月是爱在深秋，今年9月建工爷叔，每一年A股都有新故事。

相比爱在深秋吹A股1万点。建工爷叔无疑更励志，买了上海建工10年，每个月补仓6块钱，补到了3块8，终于快要熬到头了。

他跟千千万万普遍股民一样，最大的目标就是回本！股市虐我千百遍，我待股市如初恋。但A股散户的特点，一般回本就卖了，然后错过了主升浪。

刀锋前几天说了，最近低价股开始走强，这是新股民入市的重要信号。上海建工就是典型的低价股，跌了很多年，早都把散户洗干净了，才引来资金抱团的。

总之，这一轮牛市大部分散户在干什么？在回本，在赎回。他们赚钱的比例还没那么大，自然刺激消费就比较弱！很多人担心牛市见顶，那是因为没看透本轮行情的本质；要刺激消费刺激通胀啊，现在才刚刚开始。

今天就到这儿吧！