AI时代的“存储税”正在到来：手机、电脑的溢价，或成新常态

【本文仅在今日头条发布，谢绝转载】

本文作者——蔡文机｜资深媒体人

“等等党”最近很是郁闷，原本是想乘着2026年开年蹲一波低价换新机，结果没想到遭到了“开年暴击”：中高端笔记本电脑普涨最少500，新款手机最高直接涨了20%，更离谱的是2025年的旧型号居然也“倒反天罡”一样的涨价了。

而这一切的始作俑者，就是疯狂涨价的内存。

内存条涨价有多疯狂？

256GDDR5服务器内存单根价格已超4万元，1盒价格接近500万元。

而内存之所以价格暴涨，是因为AI数据中心对高性能存储的需求正在“抽走”产业链的稀缺产能，把成本重新分摊给更弱势的消费端。

换言之，过去由消费电子周期主导的存储行情，正在被AI基础设施改写。

当存储不再只是“可被轻易忽略的通用器件”，而成为算力扩张的关键稀缺要素，消费者为手机、笔记本电脑等电子设备支付“隐形溢价”的时代，可能真的要到了。

消费者为何先被内存价格击中？

在消费电子的账单里，存储曾经是最不该“惊艳”的那一项：价格透明、迭代稳定、涨跌大多跟着手机/PC出货走。

但这一轮上涨的反常之处在于——涨价并非由消费电子需求突然回暖引发，而是被AI把供给端“挤兑”出来的结果。

市场研究机构TrendForce在2026年1月预计2026年第一季度一般型（conventional）DRAM合约价可能环比上涨55%—60%，NAND合约价可能环比上涨33%—38%；背后驱动因素之一，是AI服务器需求旺盛、原厂将先进制程与新增产能优先配置给服务器与HBM等更高利润应用，从而导致其他市场供给趋紧。

当合约价上行叠加渠道端“缺货—抢货”，终端产品的表现往往是两种：一是价格上调，二是更隐蔽的配置分层。

久而久之，消费者会发现：不是手机、笔记本电脑突然变得更“高端”，而是“关键零部件变贵”使得厂商不得不在定价与配置间重新做账。

为什么说是AI推高了存储？

要把这一轮内存涨价的原因说清楚，关键是要理解存储行业的供给结构：高端存储（尤其HBM）与通用DRAM/NAND并非两条互不相干的产线。

在存储工厂里，先进制程、封装能力、资本开支乃至工程师资源，都在同一张产能约束表里被重新分配。

1）AI数据中心“锁量”，把供需缺口拉大

TrendForce的报道简单明了的阐明了供需结构的变化：随着美国云服务提供商（CSP）锁定产能，其他买方被迫接受更高价格；其并提到服务器DRAM价格可能出现更大幅度的上行压力。

这意味着，价格并不是简单的市场情绪，而是供需缺口被“长期合同+确定性采购”固化后产生的再定价。

2）“高利润优先”是企业理性：先进制程先给服务器与HBM

当AI服务器成为行业利润池，上游原厂自然更倾向于把先进制程与新增产能优先投向服务器DRAM与HBM。

对厂商来说，这是确定性的商业选择；对消费端来说，它意味着通用型DRAM/闪存更容易出现阶段性紧张，从而抬高价格中枢。

3）需求的规模效应：高端DRAM被AI“吃掉”

美国媒体《华尔街日报》在2025年的相关报道曾指出，到2026年AI数据中心对高端DRAM的消耗占比可能非常高，这会对PC等市场形成挤出效应。

无论具体比例如何，方向已足够清晰：当数据中心成为存储需求的主导者，消费电子在供应链议价中的相对地位会弱化。

消费者“支付溢价”的三种方式：涨价、缩水与“结构性加价”

如果说“涨价”还算直观，那么AI时代对消费者更重要的变化，是溢价将以更分散、更结构化的形式出现。

1）显性涨价：整机价格上调，促销力度下降

当存储成本上行，整机厂商若无法完全内部消化，最直接的做法就是上调零售价或收紧折扣。

市场也已经出现机构层面对“均价抬升”的预期：例如Tom’sHardware转引IDC观点，认为内存紧张可能在2026年推高PC平均售价。

对消费者而言，这意味着“等等党”未必能等来更低价格，反而可能出现“越等越贵”的尴尬场面。

2）隐性缩水：同价位更低配，把升级做成“付费选项”

在竞争激烈的消费电子市场，厂商往往不愿意把价格一次性抬太高，于是更常见的策略是：基础款维持价位，但给更低的内存/存储规格；把16GB/32GB内存、1TBSSD等升级做成“加价包”，通过结构性定价把成本转嫁给对性能更敏感的用户。

这类策略的本质是把“成本上升”转化为“选择权收费”：消费者想要过去的主流配置，就需要多付一笔钱。

3）供应链极端化：出现“裸机/不含内存”或更强绑定销售

当关键部件紧张时，市场还可能出现更激进的产品形态。Tom’sHardware曾报道过部分厂商/渠道出现“预装机不含内存”等现象，反映供应链在紧张周期下的应对方式。

这并不一定会成为主流，但它提醒消费者——在零部件成为稀缺资源时，产品定义本身也会被迫调整。

会不会缓解：扩产会来，但会很慢

当然，任何供给紧张都不可能永久持续。

可是问题在于：缓解路径存在，但节奏与受益顺序并不平均。

一方面，上游厂商已在加码产能。以美光（Micron）为例，其宣布以约18亿美元收购中国台湾地区的一座晶圆厂以增加DRAM产能，但从交易完成到形成显著产出，时间表指向2027年以后。

这说明：扩产是长期解法，却不是短期解法。

另一方面，即便扩产逐步落地，新产能也往往会优先流向利润更高、合同更稳定的服务器与AI客户。

换言之，消费电子想要“回到以前那种供给宽松”，不仅取决于总产能增加，更取决于产能分配逻辑是否逆转。在AI基础设施仍高速扩张的背景下，这种逆转并不容易发生。

AI时代的新变化

本文想要讨论的并不只是一次内存条涨价，而是一个更具趋势性的判断：AI时代的到来，正在改变消费电子的成本结构与定价逻辑。

当存储与相关零部件被数据中心锁量、先进产能被高利润产品优先占用，手机、笔记本电脑等数码产品从“越卖越便宜、越买越划算”的叙事，逐步走向“关键部件更稀缺、性能更昂贵、溢价更常态”的现实。

对消费者而言，也许要开始习惯电子设备里的内存支付溢价。

声明：本文为基于公开信息与行业逻辑的分析推演，不构成任何投资建议。