房产新政引爆市场！40家钢厂齐涨价，供应告急抓紧备货？

8月25日，期螺10收3138，涨22；期卷10收3389，涨31。钢材市场整体呈现偏强运行态势。原料端支撑强劲，受河南省环保限产要求（8月25日起焦化企业执行25%-30%限产）影响，焦炭供应趋紧，河北主流焦化厂开启第八轮提涨（湿熄焦上调50元/吨，干熄焦上调55元/吨），进一步推高成本重心。成材方面，全国建材市场稳中上涨，39个主要城市中34个上涨，主导城市北京拉涨、上海持稳，钢厂报价多数上调20-30元/吨。

废钢方面，全国295家钢企中40家2跌，涨幅普遍在10-60元/吨，255家钢厂到货量环比下降2.86万吨，螺废价差扩大至760元。当前钢企利润修复仍显缓慢（华东长流程即时利润80元/吨），叠加高温多雨天气影响下游需求释放，预计短期钢价主稳运行，后市需关注成本端推动及成交持续性。

25日，上海市住房城乡建设管理委、上海市房屋管理局、上海市财政局、上海市税务局、中国人民银行上海市分行、上海市公积金管理中心等六部门联合印发《关于优化调整本市房地产政策措施的通知》，包括调减住房限购、优化住房公积金、优化个人住房信贷以及完善个人住房房产税等政策。《通知》自8月26日起施行。

今天市场上最火热的话题莫过于房产政策，而一则上海放开楼市政策，市场也变得火热起来，连带着废钢也多地区拉涨20-30元/吨。

就目前废钢市场来看，供需矛盾依然存在。近期数据显示，江苏地区铁水成本比废钢价格低48元/吨，价差在收缩，这意味着废钢的经济性相比前期有所提升，对钢厂增加废钢用量有一定激励作用，从而对废钢价格形成支撑。

从供应端来看，近期高温雨水天气较多，废钢供应继续缩减，钢企到货偏差，譬如邯郸地区因车辆管控到货减少，部分钢厂小幅上调采购价，但利润空间有限；又或者西南、华南地区则因高温天气废钢产出减少。我们认为8月份是传统产废淡季，在工厂高温假下，产出减少是必然情况，然进入9月份，恢复正常生产后的产废增加空间预计有限。

从需求端来看，上海房地产政策调整，特别是城中村改造等，有望在一定程度上稳定建筑钢材需求，并可能间接缓和废钢市场的下行压力，但难以根本扭转废钢市场的疲软态势。当前电炉谷电仍亏损30-70元/不等，电炉减产压力仍存。

整体来看：近期废钢市场呈现震荡的格局，价格波动较大，在政策刺激下涨跌频繁，市场观望情绪浓厚。不过高温天气下，下游需求也一定程度上受到了制约，短期废钢行情供需矛盾加剧，大概率是震荡的格局，需要密切关注成材销售情况和钢厂利润变化是否能带来新的驱动。