今夏外卖大战火热，乳企意外成间接赢家，B端业务藏着行业新局

今夏外卖大战打得火热，咖啡厅和茶饮店靠补贴赚得盆满钵满，可很少有人注意到，伊利、蒙牛这两家乳企反倒成了意外的“间接赢家”。

2025年8月，两家企业陆续发布半年报，里面都提到B端业务在快速攀升，而背后的推手，正是火得发烫的茶饮和咖啡市场。

可能有人不清楚B端业务到底是啥？其实就是乳企给茶饮、咖啡连锁品牌供原料，大到牛奶、酸奶，小到奶油、奶酪这些。

比如伊利现在是奈雪的茶、沪上阿姨这些品牌的供应商，蒙牛则在给蜜雪冰城、星巴克供货，放在两年前，谁也想不到乳企会靠这个业务翻身。

之前两年，中国乳制品行业一直面临供过于求的问题，传统液态奶卖得越来越差，有行业里的人说，光是茶饮和咖啡每年就替代了100万吨的牛奶消费。

就拿伊利来说，2024年营收跌了8个多点，净利润降了近两成，其中液态奶板块少赚了超百亿，本来想靠传统市场撑着，但后来发现根本行不通，无奈之下，开拓B端市场就成了必然选择。

但要说乳企能在B端站稳脚，还得靠“奶”本身的价值变了，上海有位做咖啡投资的王振东总说，牛奶在奶茶和咖啡里的分量，可能比咖啡豆、茶叶还关键。

就拿销量来说，全球喝奶咖的人都超过喝清咖的，中国更明显，差不多六成消费者去咖啡店都会选卡布奇诺或者拿铁。

有数据显示，2022年中国现制奶咖市场规模就有626亿元，到2025年预计能涨到1120亿元。

茶饮这边也一样，这两年轻乳茶成了风口，2024年上新的奶茶里，三成多都是轻乳茶，九成品牌都在做。

更有意思的是奶的用量，一杯拿铁里咖啡只占两成，剩下八成全是奶，茶饮也差不多是这个比例。

本来想觉得奶就是个添加剂，可后来发现它能彻底改变饮品的口感，咖啡的苦味、茶叶的涩味，碰到牛奶里的乳糖和蛋白质就被中和了，喝起来更顺。

而且现在饮品品牌都在“卷”牛奶品质，就说喜茶，2012年就不用植脂末改用真奶，后来又换成冰博克、水牛奶，2023年用的奶蛋白质含量到了3.8g/100mL，2025年干脆用上了牦牛乳，一步步把牛奶的品质提了上去。

在我看来，这种“卷”其实是好事，既让消费者喝到更好的饮品，也倒逼乳企提升自己的产品力，算是一种双向促进。

如此看来，乳企进B端不仅救了自己，还改变了之前的市场格局，有测算显示，2024年我国B端乳制品行业规模已经超400亿元，到2028年可能会涨到703亿元。

可在这之前，这个市场基本被恒天然、安佳这些国际品牌占着，国产化率还不到三成。

为啥？一方面是早期茶饮品牌图便宜用植脂末，不用鲜奶；另一方面，咱们本土乳企之前一直盯着C端市场，忙着解决“从无到有、从有到安全”的问题，在奶油、奶酪这些深加工产品上技术不如人家。

人家国际品牌从牧场到加工全链条都管得好，比如恒天然，牧场里的奶牛、饲料、挤奶流程都有标准，品质特别稳定，咱们本土乳企之前在这方面确实差了点。

但从2023年开始不一样了，国内原奶供过于求，价格跌到了历史低位，甚至比新西兰的奶价还低，这就让本土乳企有了成本优势。

可说实话，这优势怕是不长久。

2025年7月，奶业协会开会时，有专家说原奶产业已经触底，再过一年可能就会涨价；9月银河证券也发了报告，说8月的奶价差不多是底部了，后面要回升。

很显然，只靠低成本肯定不行，乳企得有真本事，而且B端客户的要求也不低。

比如茶饮品牌要定制化的牛奶，有的要适合冷萃，有的要高蛋白；供应链也麻烦，鲜奶要冷链运输，门店又多，物流得跟得上；还得跟品牌一起开发独家配方，保护知识产权。

更何况，咱们本土乳企在奶源上还有差距。

国际品牌的牧场用的是荷斯坦、娟姗这些优质奶牛，饲料是标准化的，挤完奶两小时内就冷藏，体细胞数低。

可国内有些中小牧场还是人工挤奶，饲料里粗料多，奶的品质不稳定，这直接影响奶酪、奶油的质量。

在我看来，乳企要想长期在B端立足，得从牧场开始改，把奶源的稳定性提上去，不然就算短期拿到了订单，后面也可能因为品质问题丢了客户。

今夏的外卖大战就像个转折点，不仅让茶饮咖啡火了，还帮乳企找到了新出路，但B端市场不是避风港，短期靠成本优势能活下来，长期还得靠奶源升级、技术研发。

未来乳企能不能在这个赛道站稳，就看能不能把短期机遇变成长久的竞争力了。

而这种转变，不仅关系到乳企自己的发展，也会影响整个饮品行业的品质走向，对消费者来说，或许也是件值得期待的事。