明天重磅会议来了，A股也要大变盘！

昨晚外围大涨，今天A股走的不及预期，3400点碰都没碰到。但也跌不动，沪指只微跌0.04%，资金明显是被明天的陆家嘴论坛吊着！

不过，虽然指数看似波澜不惊，短线情绪却暗流涌动，高位票已经开始退潮了。两市成交1.21万亿，内资主力出逃300亿，说明有资金提前避险了。

今天市场挺拧巴的，明天要开大会，大家不知道到底会是惊喜还是失望，不敢鲁莽，又害怕踏空...！所以，多空看着博弈挺激烈，但其实全天指数波动才十几个点。

前面官方吹过风，说要出台一些重磅的金融政策。明天很关键，若有超预期的，资金大概率一举攻下3400；若不及预期，资金大概率会往下砸盘！

不过以往A股的尿性，经常会议政策要低于大家的预期。不是会议不给力，是市场的预期太高了。

这个是过去几年陆家嘴会议大A的表现，没有明显规律，涨幅也挺一般....大家平常心对待吧。

但要注意，期间出台的政策利好政策，有望带来板块的牛市行情！比如2023年强科创金融、自贸试验区改革，券商、科技板块领涨；2024年聚焦电力改革、房地产支持，电力、地产等相关板块上涨。

今年从发布的议程看，增量政策估计在三方面：

一是金融开放、资本市场制度改革，推动人民币国际化。可以关注稳定币，互金、券商方向。

二有新质生产力、人工智能的议题。新质生产力很久没提了，这次可能出台一些列针对性政策，有望刺激科技股走强。

三是推动资本市场持续稳健发展。估计还是鼓励外资，养老金、险资社保等入市，利好高股息红利板块！

总之，明天大概率要方向选择了，超预期向上放量突破3400；不及预期再次转入空头状态，向下可能回补第一个缺口3316点！就看怎么演绎了。

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中国驻伊朗大使馆：在伊朗公民尽快通过陆路边境口岸转道回国或离境。

以驻美大使预告重大行动：周四晚上有“惊喜” 寻呼机爆炸那是小儿科。

现在中东的局势变化很大，各国已经开始撤侨，中国撤侨了，美国撤侨了，俄罗斯也撤侨了...！特朗普甚至说所有人都应该离开德黑兰。

伊朗称对以色列情报机构摩萨德总部发动袭击。以驻美大使也预告重大行动，称周四晚上有惊喜。现在打仗搞得都跟儿戏一样，各种预告片，到底是真想打还是想谈判呢？

总之，以伊局势暂时看还是不稳定，每过几个小时可能都会有幺蛾子出现。但全球对于这个冲突反应并不大，避险的黄金也没有太大反应。看来大家是认为不会出大事，希望A股不要继续买单！

台湾当局迫于美国压力将华为和中芯国际列入实体名单 外交部回应。这个消息前几天就传出来，外交部的回应，算是正式确认了！

台积电短期确实不可替代，卡脖子我们会经历一段时间的阵痛。但也会加快国产替代的进程。

量化私募高歌猛进。1-5月备案数量排名前五位均为百亿量化私募。25家百亿量化私募中有19家旗下产品近一年收益均值超20%。

量化在大A越来越占主导地位了，虽然业内辟谣量化成交占市场40%。但量化都是活跃资金，哪怕占比30%，对市场的影响都非常巨大的！

而且，这轮行情散户确实没有加仓，游资也是打酱油的，更多的做多主体是量化。从最近一段时间微盘股指数和中证2000的超额收益就能明显看出来，这一轮行情量化确实赚了不少。

昨天刀锋刚说，为啥今年A股散户和游资幸福感不强？原因很简单：在量化面前，游资、散户还有几成胜率？所以要真正保护投资者，需要落实到实处，不能让散户处在弱势位置啊。

而机构资金今年都跑去港股了，年内净流入6000多亿。港股今年确实不一样了，比A股强太多，这是非常值得我们重视的！

刘强东：京东将在全球主要货币国家申请稳定币牌照。刘强东第一次公开说稳定币 之前都是京东金融高管。总之，京东现在一直盯着蚂蚁的动作。

人民网评：禁止违规吃喝，不是吃喝都违规。文章说，本该精准的“手术刀”，在一些地方成了“乱挥的大锤”：凡聚餐就审查、凡宴请就干预，“一碗面、大罚款”，自己掏钱请两三好友聚一聚也不行，普通党员干部吃饭战战兢兢。

这些“层层加码”，看似“积极作为”，实则是懒政思维下对政策的误读、对民生的漠视，用简单粗暴代替精准治理，拿形式主义掩盖能力短板！

最近白酒板块大跌，导火索是各地区禁酒令要求更为严格。但现在执行层面有点过了，后面应该会矫枉过正，给白酒股喘息的机会。

中国石油入局核聚变。中油资本晚上公告称，公司拟出资6.55亿元，与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资，用于投资可控核聚变项目。

花旗看空金价。今天花旗发布投资报告，认为金价将在接下来几个季度跌破3000美金，到2026下半年将进一步回落至2500-2700美金！不过接下来一个季度，黄金还将维持在3000美金上方，但随后将开启下跌。

这是这一轮黄金牛市以来，第一家公开唱空黄金的大行。让人有点意外，印象中花旗一直是看多金价的态度，4月份还看高到3600美元！

当然，大行观点不一定对，只是没有永远上涨的资产。从长周期趋势看黄金还不轻易言顶，但短期大幅度的向上或向下都比较难，估计3100~3500震荡吧，作为防守资产配置还是可以的。

近7万人申请特朗普金卡。据报道，定价500万美元一张的懂王金卡，目前已经有近7万人申请！特朗普这生意经，这一波能带来3500亿美元收入。

都说美国不行了，但全世界还有这么多富豪，愿意花这么多钱买4年保护期。只能说明，他们的钱都是XX所得！ 不过，美国国债高达36万亿美元，这3500亿还不够利息，懂王还得继续努力搞钱才行。

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最后说说今天的市场：

盘面上，这两个月最热门的两大板块创新药和新消费大跌，引发大家的热议！

其中，创新药是4.7日趋势上涨以来，首次收出三连阴。让大家有点担心，这一波行情是不是要见顶了。

最近创新药利好一个接着一个，但出利好不涨反而连续下跌。这个确实不是好的信号，大家要提防可能会出现持续调整风险。但中期上涨趋势大概率没有走完！

另外，新消费“港股三姐妹”也大跌，跌幅都6%左右。作为先行板块，港股创新药板块和新消费三大龙头，均出现顶部迹象！A股今年一直都炒港股的映射，高位的创新药和新消费短期也有点危险了。

高位抱团一旦瓦解，资金必然寻找性价比更高的板块，现在还有哪些板块性价比较高？资金下一个会炒什么呢？

1、科技成长和宏观顺周期。科技主要是半导体、人形机器人、AI、低空经济、自动驾驶这些，顺周期是内需消费、传统医药、互联网、新能源（车）、地产链这些。

科技方向的半导体、人形机器人、AI都调整许久了；顺周期里新能源、传统消费位置较低，地产链有新一轮政策托底的预期，可能会走一波修复！

2、还有一条暗线就是业绩线。马上到7月要公布中报了，主要分两类，一类是典型代表如胜宏、新易盛等确定性代表，最近不断新高；还有一类是稀土、化工农药这些，他们有一个共同的属性就是涨价。

3、新的趋势板块。之前没怎么炒过，但最近走趋势的板块，比如新能源的固态电池、风电，和近期慢慢起来的军工！

4、热点板块。热点题材天天会有，比如最近热炒的稳定币，稀土、今天冒出来的脑机接口。还有就是进攻的大金融（券商），避险高股息行业的电力、高速、电信运营商、银行。

看起来什么板块都包括了，主要市场轮动太快了，很难猜。我自己是优选高低切换，重点看科技成长+宏观顺周期+业绩线！

最后问一句，最近这行情大家感觉好做吗？可以留言说一说。