26岁天才股神坦言：换手率一旦大于7%，证明该股即将开启主升浪！

我炒股17年，从稳定亏损到小赚小亏，再到稳定盈利炒股养家，基本上所有的技术和方法我都用过了，要说真正帮助我走出亏损泥潭的，还是身经百战的一条条的市场实战经验，每一条都是真金白银堆出来的经验，无论是新手还是老股民，读懂少走几年弯路！

在股市想实现炒股养家，其实是破茧成蝶的一个过程，我发现在股市亏损的大部分散户原因就是习惯不好，心态不好，没有一套规则约束自己，靠运气和感觉炒股，虽然运气好的时候能选出好股，但是大多时候选出的个股都让自己陷入困境，牢牢套住。人非圣贤，孰能无过，但是很多散户朋友一旦操作失误后，心态就会崩，之后开始恶性循环，难以翻身。

投资不易，第一个不易是因为学识和专业素养的门槛，第二不易是因为知行合一的障碍，第三个不易是品性的缺陷。长期的超额收益却要求这3者的结合，投资之不易正在于此。

在股市中，何为换手率？其选股的5大原则是什么？

换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为：换手率=（某一段时间内的成交量÷发行总股数）×100%

一般情况下，针对中小盘股而言，市场常态日换手率在1%~2.5%，70%的股票换手率基本都在3%以下，因此3%也就成了一个分界点。所以，当一只股票换手率在3%~7%时，则属于相对活跃状态；在7%~10%时，属于强势股；在10%~15%时，为主力密切操作；超过15%时，如果能持续多日则大概率成为大黑马股。不过，需要特别强调的是，新股或者次新股的高换手率则参考意义不大，以上换手率对应的状态对新股或次新股则可能不适用。换手率的使用通常有以下五大原则：

（1）低位换手率非常高的，并不意味着主力在吸货，尤其是股价还在下跌趋势时，通常是继续派发的表现。

（2）股价翻了1~2倍时，在某一段时间换手率开始增加，看起来好像充分换手洗盘，有时其实却是主力在拉高出货。

（3）拉升的时候，如果一只股票当天的换手率超过了10%（新股和次新股除外），通常就表明主力在盘中开始活动了。

（4）密切关注一些不合理的回调，若大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。

（5）行情初始阶段，某只股票连续3天以上换手率较大，平均在10%以上，股价连续飙升，这时候就要注意，可能是板块中领涨的股票。

一般来说，当股价处于低位时，当日换手率达到2%左右时应引起散户的关注，而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕。操作中可以利用以下几个辅助规则结合换手率来进行判断：

要找换手率能否维持较长时间的个股。若在较长的一段时间内保持较高的换手率，说明资金进出量大，一些个股仅仅有一两天成交量突然放大，其后重归沉寂，并不说明该股股性已经转强。

要把走势形态、均线系统作为辅助判断。换手率高，有可能表明资金流入，也有可能为资金流出。一般来说，出现较高的换手率的同时均线系统保持空头排列、重心下移，表明资金从该股流出，后市以跌为主。

从量价关系上看，一些热门股上涨过程中保持较高的换手率，此时继续追涨风险较大。散户可重点关注那些近期一直保持高换手率，而股价上涨幅较有限的个股，根据“量比价先行”的规律，在成交量先放大后，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。

实战案例解析：换手率选股技巧

1、中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。

如图1-1所示为万里扬K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。

2、游资炒作个股换手率

股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。

如图1-2所示为天赐材料K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。

3、高位换手和低位换手对股价的预判分析

如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。

如图1-3所示为金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢？因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。

那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢？答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。

如果没有确切的把握，不要一次买进，也不要满仓操作，分次买入是最好的选择。如果买入的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加一笔收入；如果买入的股票下跌得很厉害，由于买进的股票数量有限，不会蒙受巨大的损失；必要的时候，还可以用其他的资金在更低的价位上进行数额比较大的补偿性买入，摊低购入股票的实际成本。交易时多进行几次试探性的买卖，虽然麻烦一点，但能有效地化解风险。

一般来说，在股市实战操作中，分次买入的好处主要体现在下面几点：

1、分次买入，为的是集中有限的资金和精力，打好有准备之战，提高操作的针对性和有效性

分次买入并不是绝对地走上形而上学的教条主义的歧路。相对于机会大与机会小的比对与选择而言，“分次买入，第一次只买一点”的操作策略只是针对那些机会少、利润小的短线操作而言的，如在熊市中抢反弹，或者是在牛市末期去赶顶，都只是快进快出的小打小闹，而决不能当真将其视作大机会来处置。这也就是“要把有限的精力与资金放在最能够使自己创造更多收益的主升浪中”的真谛所在。

2、分次买入，为的是在操作中能灵活机动，随机组合，以趋利避害

在上升趋势和主升通道不是很清晰、很明朗的背景下，满仓操作、轻举妄动，实属操作中的大忌。在无趋势的整理过程中，随意进行满仓操作，一旦发现情况有变，就会像背负着全部辎重的队伍那样，是很难急速掉头回撤的。因为操作心态同仓位的轻重也有着十分密切的关系，仓位轻，发现情况有变，就能立马理智地进行止损纠错；而如果仓位重，则止损就非常困难。

3、分次买入，为的是防止轻易满仓致损之后，产生强烈的失望情绪

满仓的理由，无非是投资者看好股票的走势形态，或者是冲着某种美好的展望和预期。但归根到底，还是因为其期望很大，决心孤注一掷。人说“希望越大，失望越大”，不会是没有道理的。为防止失落情绪的滋生，即使是相当看好大盘或个股的后市，也应当记住分次买人的警讯，少买一点，留有余地，以防不测。就算是在确认自己的良性预期和估算的有效性之后，再加码买进也为时未晚。虽然成本可能相应地有所加大，但操作的有效性和胜算概率及保险系数却得到了有效的提升。

最后，做交易难的不是如何赚钱，难的是如何保护盈利！凭着交易系统获利确实是可以做得到的，但如何保护利润则和交易经验密切相关。相似的交易信号出现了，并且在不同的股票上，你是执行还是不执行？执行多大的程度？在哪个股票上执行？资金如何分配？虽然都是根据交易系统来做的，但最后的交易结果会有很大的差别，这就是使用同一套系统会得出完全不同的交易结果的原因。

具有丰富交易经验的人就如同训练有素的猎犬一样，对最有交易价值的股票具有敏锐的感觉，他可以凭着几乎是自己的本能一样的反应捕捉到最具交易价值的对象，而会放弃相对次要的股票，这种能力是根本无法通过学习来获取的。另外一种情况则是，市场出现新的交易机会了，而原来的持仓仍处于交易系统的运行之中，这时候你是结束原来的交易开始新的交易还是放弃新的机会继续持有原来的头寸？很难选择！在这种情况下，很大程度上要经验来帮你决策。

总之，我们首先理解交易经验的重要性，其次，特别应该清楚：交易经验具有无法替代性和跳跃性，只能长时间来积累，所以你千万不要盲目的用别人的方法来交易。交易经验的重要性贯穿交易的每一个环节，但因为每个人的交易经历的不同，又使交易出现千变万化的组合，在这千变万化的组合中，你应该寻找属于自己的一种，用自己的经验来形成自己的风格。任何人都具有不可替代性，交易经验同样如此。

最后，请允许我再重复一下，在特定条件下，市场运动的确处在方兴未艾的展开过程中，我坚信，任何人，只要他既具有投机者的本能，有具备投机者的耐心，就一定能够设法建立某种准则，借以正确地判断何时可以建立初始的头寸。成功的投机绝对不是什么单纯的猜测。为了系统地、一贯地取得成功，投资者或投机者就必须掌握一定的判断准则。

如果你能毫不动摇地遵循可靠的准则行事，那么得而复失的悲剧就不再是命中注定的了。

众所周知，市场价格总是上上下下、不停运动。过去一直如此，将来也一直如此。依我之见，在那些重大运动背后，必然存在着一股不可阻挡的力量。了解这一点就完全足够了。如果你对价格运动背后的所有原因都不肯放过，过于琐细、过于好奇，反倒画蛇添足。你的思路可能被鸡毛蒜皮的细节遮蔽淹没，这就是那样做的危险。只要认清市场运动的确已经发生，顺着潮流驾驭着你的投机之舟，就能够从中受益。不要和市场讨价还价，最重要的，绝对不可斗胆与之对抗。