广和通开启招股，将在港交所上市，10名基石合计认购12.6亿港元

来源|贝多财经

10月14日，深圳市广和通无线股份有限公司（下称“广和通”，SZ:300638、HK:00638）在港交所披露发售公告，于10月14日至10月17日招股，预计将于2025年10月22日在港交所主板上市。

据贝多财经了解，广和通是一家A股上市公司，此次将形成“A+H”布局。此次在港交所上市，广和通的发售价为每股19.88港元-21.5港元，拟全球发售约1.35亿股H股，另有超额配股权15%。

此次上市，广和通的募资总额约为26.85亿港元至29.04亿港元。若不考虑超额配售，按20.69港元（发售价中位数）计，广和通的募资总额约为27.93亿港元，募资净额约为26.89亿港元。

特别说明的是，广和通与10名基石投资者达成协议，合计认购该公司12.60亿港元的发售股份。其中，基石投资者包括勤道赣通、太平洋资产管理、中国太保（香港）、广发基金管理、广发国际、瑞华投资、智度投资、国泰君安证券投资等。

据招股书介绍，广和通是一家无线通信模组提供商。目前，该公司的模组产品包括数传模组、智能模组及AI模组。同时，该公司以模组产品为基础，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案。

天眼查App信息显示，广和通成立于1999年11月，前身为深圳市广和通实业发展有限公司。目前，该公司的注册资本约为7.65亿元，法定代表人为张天瑜，主要股东包括张天瑜、应凌鹏等。

广和通在招股书中称，该公司的业务模式侧重于模组和解决方案的研发，同时将生产外包给专业的第三方EMS供应商。根据弗若斯特沙利文的资料，向EMS供应商外包产品制造符合中国无线通信模组行业的行业惯例，模组供应商从而可将必要的资源用于研发。

根据招股书，2022年、2023年、2024年和2025年前四个月，广和通的持续经营业务收入分别约为52.03亿元、56.52亿元、69.71亿元和24.81亿元，持续经营净利润分别约为3.52亿元、3.77亿元、4.23亿元和1.60亿元。

招股书显示，广和通的持续经营业务包括模组产品、解决方案。报告期内，该公司来自模组产品的收入分别约为51.08亿元、54.85亿元、67.04亿元和23.11亿元，占比分别约为98.2%、97.0%、96.1%和93.1%。

由于行业特性，广和通的客户集中度较高。报告期内，该公司来自前五大客户的收入分别约为33.32亿元、36.11亿元、40.64亿元和15.67亿元，占其持续经营业务收入的比例分别约为64.0%、63.9%、58.3%和63.2%。

同样，广和通的供应商集中度亦比较高。报告期内，该公司对前五大供应商的采购金额分别约为31.50亿元、36.32亿元、45.24亿元和18.31亿元，分别占持续经营业务总销售成本的76.1%、81.4%、79.3%和89.7%。