恒生科技领涨3%！港股四大指数揭外资调仓密码

趁A股休假，外资“偷袭”港股了！

5月2日港股走势强劲，尤其是恒生科技指数大涨超过3%，距离完全修复又迈出了有力一步！

要知道，国内假期，港股主要的博弈资金就是外资了，那么他们凭什么看好港股？我们不但看看消息面，也深度关注一下港股四大指数表现，为节后行情做好准备。

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最重要的一环，就是贸易争端有望缓和。

商务部新闻发言人称，对经贸问题谈判“正在进行评估”。加之美国自称与众多国家的谈判进展顺利，市场风险偏好提升。

而周五晚间最值得关注的是，人民币汇率强劲反弹，甚至达到了懂王发疯前的水平，这个幅度远大于美元贬值幅度。

表面上，外资对于人民币资产修复的预期，相当之高。

我们来看看恒生四大指数表现，细品一下滋味。

恒生科技指数大涨3.08%，领涨品种是汽车股，4月销售数据获得市场认可。其他互联网、电商都有不俗表现，与苹果关联的消费电子也有修复，舜宇光学、比亚迪电子修复力度也不错，体现外资对贸易关系缓和的预期。

值得关注的是，港交所披露摩根大通增持比亚迪，平均成本高达396.39港元，比当前价格高3、4个百分点之多，有力佐证了电动汽车的新核心资产低位。

与此同时，增持阿里巴巴，小幅减持美团，对科技的关注度提升。

看恒生指数，目的是分析资金偏好。显然，恒生科技中的四大行、能源等蓝筹、高股息品种明显弱势，表明市场避险需求显著降低。加之四大行业绩弱于预期，节后风险偏好有望偏科技成长和贸易修复。

港股医药表现不俗，这里关注点，是修复还是创新。修复代表就是药明系这类市场在海外的品种，领涨表明是跟着贸易关系的修复。

而康方、信达这样的是走创新的，也是前期领涨品种，且并未因为修复行情而出现所谓高低切换，走势很健康。

高盛也调高了药明康德目标价，医药的格局可以更大点，创新+修复双擎。

恒生消费总体平稳，就是百胜中国大跌。外贸概念创科、海尔、申洲等也出现修复，其他衣食住行普涨。

关于百胜，要说外资投行的影响力是真大，摩根大通调低其目标价之后就立刻崩。

不过，贝莱德则真金白银提升了蒙牛、李宁的持股比例。

而从大逻辑上来看，如果贸易争端缓和，对于提升消费信心也是有利的。

总的来看，港股5月2日的表现，体现了人民币资产修复、市场风险偏好提升的积极态势。科技重估、行业景气、贸易受损修复等行情有望继续，而避险品种则相对逻辑减弱。

关于恒生科技的解析，可以参考近期文章《回调20%却被狂买400亿！恒生科技ETF三大逻辑力拼大变局！》，节后我们继续跟踪关注。

5日港股休假，因此2日表现有望延续到6日的行情，也能带动A股进一步修复。继续过节，等待节后赚钱，加油了！

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