2025年10月，中国商务部连发4份公告，宣布12月起扩大稀土出口管制，从原料到加工技术实现全链条管控。

这则消息传到台湾，半导体圈瞬间陷入动荡，台北股市半导体板块两日暴跌3%，中小封测厂悄悄启动稀土配给制，连台积电的库存预警系统都亮起红灯。

台湾芯片产业产值占地区GDP的30%，被视作“经济命脉”，而支撑这条命脉的稀土，96%来自大陆。

面对恐慌，台湾“经济部”急忙安抚“影响有限”，并寄望美国出手相助。但这场看似单纯的产业波动，实则牵连着全球供应链的深层逻辑，美国真能成为台湾的“救命稻草”吗？

台积电

股市暴跌，厂家长叹“有钱买不到料”

大陆稀土管制的威力，在公告发布后次日就显现出来。

10月10日开盘，台北加权指数中的半导体板块低开低走，当日跌幅达1.8%，次日再跌1.2%，两日累计蒸发市值超8000亿新台币。

投资者用脚投票的背后，是产业界的真实焦虑，商务部发布的第61号至62号公告，构建了严密的管制网络。

11月8日起，中重稀土物项需出口许可，含0.1%以上稀土成分的境外产品也需审批，甚至稀土提炼技术的外流都被严格限制。

稀土管制

这对台湾芯片业堪称“精准打击”，晶圆抛光需用铈氧化物，光刻机涂层依赖镧元素，3纳米制程的电磁屏蔽离不开铽元素，这些关键材料都在管制范围内。

新竹一家中型封测厂的负责人透露，他们已开始对客户分级，苹果、英伟达等大客户的订单优先保障稀土供应，二线客户的交期从4周延长至12周以上。

2021年缺芯是有钱买不到货，现在是拿着现金也买不到稀土原料，这种无奈，正是台湾芯片业对大陆稀土依赖的直接写照。

台积电 芯片

96%依赖藏猫腻：越南出口暴增，源头竟是中国赣南

面对恐慌，台湾“经济部”出面表态，称岛内企业主要从欧美日采购稀土，不直接依赖大陆。

但海关数据戳破了这番说辞，2024年台湾进口稀土6648吨，其中6096吨来自大陆，占比高达96%，仅铈化合物一项，大陆供应占比就达99.8%。

而台湾所谓的“多元采购”，也不过是负隅顽抗，2025年8月，越南稀土出口量突然暴增300%，被台湾媒体吹成“新供应源”。

但供应链溯源码显示，这些越南出口的稀土中，82%的原料来自中国赣南稀土矿区，只是在越南进行了简单初加工。

稀土

这种“曲线采购”不仅没摆脱依赖，还让台湾企业多承担18%的运费和7%的关税，本就微薄的毛利再遭挤压。

日本的情况更能说明问题，台湾宣称“从日本进口稀土”，但日本经济产业省数据显示，2024年日本进口的稀土氧化物中，70%仍来自大陆。

即便日本在2010年稀土管制后全力布局全球采购，如今仍未能摆脱对大陆的依赖，台湾的“转口采购”不过是自欺欺人。

赖清德

库存只撑3个月，替代方案遥不可及

意识到直接依赖的风险后，台湾芯片业也曾尝试自救，但每条路都布满荆棘。

台湾半导体协会的内部评估报告显示，全行业稀土库存平均仅能支撑3个月，新竹某核心材料厂的库存甚至不足2个月，若管制持续半年，中小企业将面临现金流断裂风险。

寻找替代供应商的努力同样收效甚微，台湾“经济部”牵头与澳大利亚Lynas公司谈判，希望增加供货量，但该公司产能主要供应日本和欧洲，能分给台湾的份额最多15%。

Lynas公司

向加拿大NeoPerformanceMaterials采购的尝试也遇阻，对方明确表示“优先保障北美客户需求”。

技术替代更是远水难救近火，台湾“工研院”曾启动“去稀土化”研发，试图用硅基化合物替代稀土抛光材料。

但实验室数据显示，替代材料会使晶圆良率从98%降至85%以下，且需至少半年时间完成工艺调试，而稀土回收技术的回收率仅20%，远低于日本的40%，根本无法满足产业需求。

台湾工研院

美国救场是空谈：自身难保，承诺只剩“政治秀”

在自救无门时，台湾将希望寄托在美国身上。

毕竟美国曾通过《芯片法案》承诺扶持半导体产业，还推动台积电赴美建厂，但美国稀土产业的现状，注定这只是一场“政治秀”。

美国能源部2025年中期报告显示，本土唯一的稀土精炼厂产能仅达设计产能的3%，关键设备故障率高达47%，其使用的镨钕氧化物原料，全部来自中国包头的预处理矿产。

美国稀土

被寄予厚望的德州RoundTop稀土项目，原计划2025年底投产，却因核心设备调试依赖中国工程师，而这些工程师的签证被美方无端取消，投产时间被迫推迟。

美国军工巨头雷神公司的困境更具说服力，2024年该公司因稀土磁体短缺，被迫将防空导弹系统的交付时间延后6个月。

连自家军工需求都无法满足，美国又怎能为台湾提供稳定供应？

正如台积电创始人张忠谋2025年3月警告的，“全球芯片产业链存在结构性缺陷，某些关键材料的替代路径在可预见未来内无法打通。”

雷神公司

台湾芯片业寒冬：海外建厂赔本，“硅盾”渐成泡影

面对无解的稀土困境，台积电选择加速海外建厂，试图分散风险。

美国亚利桑那州厂投资120亿美元，计划2025年底投产5纳米制程，日本熊本厂和德国德累斯顿厂也在紧锣密鼓建设中。

但这种“避险”策略，实则在削弱台湾芯片产业的根基。

海外建厂的成本高得惊人，台积电高管在2025年股东会上承认，美国工厂的建设和运营成本比台湾高40%，初期将拉低公司整体毛利2-4个百分点。

台积电总裁魏哲家

而且本土产能被稀释后，台湾引以为傲的“硅盾”正在失效，芯片产业占地区GDP的30%，一旦本土产能萎缩，经济命脉将被牢牢牵制。

长期风险更不容乐观，台湾“工研院”预测，若稀土管制持续到2026年，半导体中小企业破产率可能升至10%，全行业产值将减少5%。

美国曾要求台湾转移50%芯片产能以换取“安全保证”，但这意味着20%的GDP损失，台湾当局根本不敢答应。

曾经的“经济支柱”，正陷入“缺料停产”与“海外赔本”的两难。

台积电

结语

美国的“政治承诺”无法替代产业规律，海外建厂也解不了近渴。

台湾芯片产业的出路，不在遥远的美国或日本，而在海峡对岸，作为全球最大的芯片消费市场和稀土供应基地，大陆始终愿意为两岸产业合作提供空间。

两岸产业同属中华民族产业链的重要环节，唯有摒弃政治偏见，深化合作，才能让台湾芯片产业真正摆脱困境，在全球供应链中站稳脚跟。

这不仅是产业发展的理性选择，更是历史大势的必然走向。

信息来源：大陆加强稀土管制，岛内担忧重大冲击

环球时报 2025-10-14

信源截图