8月11日股市早知道

涂料巨头宣布下月涨价 行业反内卷战役打响
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　　近日，涂料巨头日本关西涂料销售株式会社宣布，自9月20日起，对涂料和稀释剂产品实施5%-20%的价格上调。关于此次涨价的原因，关西涂料解释称，由于原料价格持续居高不下、全球能源价格大幅上涨、劳动力严重短缺以及人工费攀升等多重因素叠加，实施价格调整。
　　近几年，关西涂料都会在年中进行一轮价格调涨，涨幅基本维持在5%-15%左右。而今年的涨价虽然来得稍晚一些，但幅度却有了明显提升。国内方面，众多涂料行业的龙头企业此前也陆续涨价。与2024年第二季度相比，2025年第二季度有机销售额持平，价格上涨2%，定价及产品组合的上涨抵消了销量的下降；东方雨虹民用建材防水涂料上调3%至13%；科顺民用建材防水涂料上调3%至13%；北新防水的防水涂料上调3%至12%。在提及涨价原因时，涂料企业无一例外地将其归因为上游原材料的成本压力。
　　业内人士认为，此轮提价举措不仅是对原材料、运输和能源成本上涨的直接应对，更是在行业低价竞争、利润持续承压的背景下，打响的“反内卷”战役。可关注$东方雨虹(sz002271)$ 、$科顺股份(sz300737)$ 等。

【热点聚焦】
全固态锂电池关键难题被突破 商业化应用提速
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　　近日，中核集团中国原子能科学研究院携手清华大学深圳国际研究生院，依托中国先进研究堆，利用中子深度剖面分析技术，精准揭示全固态锂电池传统单层正极的关键缺陷。相关研究首次通过实验直接观测并定量证实显著的纵向锂浓度梯度，在电极厚度方向上实现锂浓度的均匀分布，为梯度电极核心设计工作提供了有力的实验依据，对推动全固态锂电池基础科学认知及其工程化应用具有重要意义。相关研究成果发表于国际学术期刊《能源与环境科学》。
　　随着固态电池产业化进程加快，行业结构性机会逐步显现，材料体系升级与设备工艺革新成为焦点。可关注$赣锋锂业(sz002460)$ 、$东方锆业(sz002167)$ 等全固态电池关键材料核心企业。

【产业观察】
鸡苗价格近期大幅飙升 关注禽产业链景气上行
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　　据益生股份官网，8月11日益生鸡苗报价4.2元/只，自7月9日（报价1.5元/只）累计上180%。另外，据同花顺iFinD数据显示，活鸡全国均价8月8日已涨至7.68元/公斤，当日涨幅0.13%，周涨幅8.17%，月涨幅17.07%。
　　价格上涨的因素：1）需求端：8月补栏旺季叠加养殖盈利预期，养殖户积极性提升；多家中大型企业鸡苗订单已排满；2）供给端：父母代种鸡存栏减少导致鸡苗供应收缩，叠加终端消费复苏支撑行情；3）季节性利好：当前补栏对应出栏期气温转凉，养殖难度降低。
　　另外，从海外祖代鸡引种受限确认。2024年我国祖代种鸡更新量约为148.67万套，同比+16%，其中美国为主要海外引种来源地，美国品种占比达43.5%，新西兰品种占比25.7%，国内品种占比30.9%。2025年1-3月我国祖代鸡更新量约21.8万套，同比-42%，其中美国唯一引种州发生疫病后，海外仅法国能够实现祖代引种（25年3月引种量3.6万套），其余均为国内更新量。若海外后续无其他地区供应，祖代鸡引种受限或将带动禽产业链景气上行。
　　可关注$圣农发展(sz002299)$ 、$益生股份(sz002458)$ 及$立华股份(sz300761)$ 等。

高温带火宠物降温产品 概念股受关注
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　　随着夏季高温天气的持续，“毛孩子”的消暑需求正催生新一轮“降温经济”热潮。京东App京喜自营官方店内热销的宠物凉席，7月销量较6月增长12倍，户外帐篷、宠物推车、狗狗凉凉衣等相关产品销量也呈现显著上升态势。这种消费热潮背后，是养宠人士对爱宠从“简单降温”到“全场景呵护”的升级，而这一升级趋势，正是我国宠物经济在情感需求与消费升级双重驱动下蓬勃发展的生动缩影。
　　根据毕马威中国此前发布的关于宠物行业的深度调查报告《2025年中国宠物行业市场报告——“它经济”的消费升级与市场洞察》显示，在宠物市场，中国宠物相关业务市场规模以25.4%的年复合增长率从2015年的978亿元跃升至2023年的5928亿元，预计在2025年达到8114亿元，展现出强劲的增长潜力。随着年轻群体养宠渗透率提升和消费升级，宠物行业正从基础用品向主粮、健康服务等高端领域延伸，产业链上市公司集体受益，建议关注$依依股份(sz001206)$ 、$若羽臣(sz003010)$ 等。

【行业动态】
特斯拉FSD新模型有新进展 最快下月底发布
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　　近日，特斯拉CEO埃隆马斯克在社交媒体宣布，特斯拉正训练参数量约十倍于当前版本的全新FSD模型，最快有望下月底发布。特斯拉FSD系统致力于实现车辆完全自动驾驶，无需人类干预。今年2月，该系统在中国首次亮相，引发市场关注。
　　此次新模型研发，是特斯拉在自动驾驶领域的新突破。其参数量提升，将增强车辆数据处理、环境感知决策及路况适应能力，推动自动驾驶技术迈向成熟。对行业而言，新模型的发布或重新定义自动驾驶技术标准，促使同行加速研发，加剧市场竞争，推动产业快速升级。
　　相关概念股，$联创电子(sz002036)$ 特斯拉车载镜头核心供应商，独家供应8MP高清广角镜头，为特斯拉无人驾驶系统提供视觉数据。$中海达(sz300177)$ 为特斯拉无人驾驶提供北斗+激光雷达融合定位方案，定位精度达厘米级，支持无图城市导航，其工业级激光雷达与车规级惯导技术100%自主可控。

渐冻症精准治疗药物首针注射 行业迎来新契机
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　　8月8日，医药领域迎来重大突破，全球首个用于渐冻症（肌萎缩侧索硬化症，简称ALS）的精准治疗药物在湖北武汉完成注射。这一标志性事件，不仅为渐冻症患者带来生的希望，更在医药行业激起千层浪，预示着行业发展的全新方向与巨大潜力。
　　渐冻症作为一种罕见且致命的神经退行性疾病，长期以来，患者们仅能依赖传统“对症治疗”，在痛苦中艰难延续生命。而此次武汉注射的精准治疗药物，实现了从“对症”到“对因”的飞跃，打破传统局限，有望从根源上延缓疾病进程，改善患者生存状况。
　　行业公司中，$金凯生科(sz301509)$ 为全球原研药厂的新药研发项目提供小分子药物中间体以及少量原料药的定制研发生产服务，其中包括针对渐冻症治疗药物的中间体。$富士莱(sz301258)$ 参股神济昌华是一家重点布局渐冻症等神经系统疾病的生物科技公司。

【信息追踪】
人体增强照进现实 消费级外骨骼机器人引关注
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　　《流浪地球2》标志性的“机甲”外骨骼正走下银幕。在2025世界机器人大会（WRC）现场，各种形态的机器人产品正在以更智能、更日常化的姿态贴近用户的生活。业内表示，“外骨骼机器人的市场落地，可能相对于人形机器人和专用机器人会更快，它未来会像家庭标配的车和手机一样成为生活必备。”。
　　近年来，随着AI技术的成熟，以及碳纤维等轻量化材料应用的不断推广，外骨骼机器人逐步从医疗康复的B端市场拓展到辅助行走领域的C端消费市场。尤其是在2025年，外骨骼机器人赛道呈现出产品性价比提升、登山辅助场景租赁模式兴起、初创企业融资加速等特点，这些因素将推动外骨骼机器人企业量产加速，价格门槛已降到六七千元。而2025年也有望成为“消费场景应用爆发元年”。
　　据悉，中国有数千万因神经损伤导致的偏瘫、截瘫、脑瘫等行走功能障碍人士，人口老龄化需求也日益增长，同时根据市场数据测算，预计2030年全球外骨骼机器人的户外市场空间也将达到700亿元规模。
　　外骨骼机器人应用潜力巨大。相关上市公司，$精工科技(sz002006)$ 第二代外骨骼机器人已完成测试和定型；$振江股份(sh603507)$ 外骨骼机器人预计年内实现量产能力。

模拟芯片巨头TI再次大范围涨价　行业拐点有望来临
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据行业网站，全球模拟芯片第一厂商TI进行大范围涨价，8月启动的新一轮调价，覆盖料号多达6万余个，这轮涨价力度比6月（3300款）大得多，堪称近几年少见的大调。此次涨价产品覆盖LDO、DC-DC、数字隔离、隔离驱动等主流产品，尤其聚焦工控类与算力相关芯片。通用料狂涨15%-30%，高端芯片直接翻倍。除顶级大客户，所有客户、代理商及在途货全涨价，范围史无前例。
TI的12英寸模拟晶圆厂（如RFAB2）产能虽在持续扩张，但车规级、工业级高端模拟芯片需求激增超25%，致使分配至消费电子领域的产能受限。与此同时，国内晶圆代工厂（如中芯国际、华虹）的BCD和高压工艺产能被AIoT、汽车电子大量挤占，模拟芯片供应链愈发紧张。此次TI再度宣布涨价，且TI和ADI部分产品交期已延长至20-30周，部分工业级产品交期甚至达40周以上。叠加近期国内芯片公司晶圆厂产能紧张的消息，国内一众模拟芯片公司很可能在TI涨价后迅速跟进，行业的拐点初显。分析师认为，TI这次大范围涨价对行业来说是重要的边际变化，同时结合政策端鼓励收并购、反内卷等支持，国产模拟芯片有望迎来重要的成长机遇。
$思瑞浦(sh688536)$ 是国内模拟芯片头部厂商，聚焦工业、汽车、通讯等高毛利赛道，多款新料号实现量产出货。
$艾为电子(sh688798)$ 是国内消费电子模拟IC龙头，下游覆盖手机、PC、眼镜等各类终端，且有多款产品已导入各类AI终端重要客户。

【投资聚焦】
全球TDI产能再削5%　相关企业利润修复可期
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据慧聪化工网消息，韩国韩华化学宣布其TDI装置因设备故障暂时停产，这已是今年以来全球第四起重大TDI生产中断事件。继三井化学事故、万华化学计划检修、科思创不可抗力事件后，全球TDI供应链再遭重创。
目前全球TDI产能主要分布在亚洲、欧洲和北美三大区域，前五大生产商合计占据约75%的市场份额。这种高度集中的产业格局使得任何单一企业的生产中断都会产生“蝴蝶效应”。以本次韩华停产为例，其年产能达15万吨，占全球总供给的约5%，预计将直接影响亚太地区的现货供应。国外TDI供应格局生变之时，国内主要生产商也在经历检修高峰。目前中国市场TDI现货价格已攀升至16000元/吨以上，部分货源价格高达17000元/吨以上，国内主要生产企业8月TDI挂牌价纷纷上调。据买化塑研究院监测数据显示，目前TDI国产货8月均价环比7月涨17.94，同比去年涨16.69%。目前全球TDI产能开工受到影响，TDI价格涨幅有可能会超预期，相关企业利润或有望得到修复。截至2024年末，$万华化学(sh600309)$ 拥有111万吨/年TDI产能，$沧州大化(sh600230)$ 拥有16万吨/年TDI产能。

【独家参考】
崇达技术：通讯、服务器领域的高多层板等产品价格正持续回升
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$崇达技术(sz002815)$ 接受机构调研时表示，受当前市场景气度提升的影响，公司现阶段国内外订单需求均较为旺盛。特别是在手机、服务器、通讯等细分领域，产能及交货周期均面临较大压力，预计2025年公司在上述下游应用领域的销售订单将实现高速增长。与此同时，公司面向通讯、服务器领域的高多层板产品，面向手机领域的高密度互连（HDI）板产品，以及子公司生产的集成电路（IC）载板等产品的市场价格正持续回升。
依米康：公司拥有液冷全栈解决方案
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$依米康(sz300249)$ 接受机构调研时表示，公司拥有液冷全栈解决方案，智能工程、关键设备、物联软件和智慧服务四大板块能力全面契合液冷落地需求。公司液冷全栈解决方案涉及的技术和产品包括：氟系统冷板系统；水冷冷板系统，创新了风液同源架构，实现风液随心切换；风液浸没一体柜，是边缘场景的解决方案，可以免建机房，快速部署；液冷集装箱，为户外场景提供解决方案，可以预制生产快速交付，该系列公司已在中东地区成功投运。阿里巴巴、字节跳动、华为、秦淮、百度、腾讯等都是公司的重要客户和战略合作伙伴；公司目前订单情况良好，各项生产经营活动正常运行。在出海策略上，早期采取“跟进策略”，跟随阿里、字节等海外建设需求，逐步出海；随后调整为“自主出击”，逐步拓展和海外IDC及当地运营商的合作机会。

【财经要闻】
1、我国成功发射吉利星座04组卫星。
2、北京再次优化住房限购政策，符合条件家庭购买五环外住房不限套数。
3、北京亦庄发布“具身智能机器人十条”全方位支持企业发展。
4、证监会将更大力度培育壮大长期资本、耐心资本。
5、乘联分会：7月新能源乘用车市场零售98.7万辆，同比增长12%。
6、加密货币总市值重返4万亿美元上方，以太坊市值突破5000亿美元。
7、供需生变产业链回暖，白羽鸡苗一个月上涨180%。
8、特朗普称将于15日在阿拉斯加州与普京会晤。

【公告淘金】
1、$春光科技(sh603657)$ 拟不超过10亿元投建年产清洁电器制品800万台项目。
2、$天阳科技(sz300872)$ 以3060万元投资获得魔数智擎51%股权。
3、$黑芝麻(sz000716)$ 广旅大健康拟收购20%股份成公司控股股东，股票自8月11日起复牌。
4、$工业富联(sh601138)$ 上半年净利润同比增长39%，GB200系列产品实现量产爬坡。
5、$方盛制药(sh603998)$ 控股子公司1.1类中药创新药紫英颗粒获得药物临床试验批准通知书。
6、$利欧股份(sz002131)$ 拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资。
7、$双一科技(sz300690)$ 上半年净利润9987万元，同比增长324.5%。
8、$安科生物(sz300009)$ 参股公司PA3-17注射液纳入拟突破性治疗品种。

【龙虎榜看台】
资金流入新疆、高铁轨交等板块
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上周五市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.12%报3635.13点，深成指跌0.26%报11128.67点，创业板指跌0.38%报2333.96点。沪深两市成交1.71万亿元，较上个交易日缩量1153亿元。板块方面，新疆、高铁轨交、超级水电、电力等板块涨幅居前，多模态AI、华为昇腾、半导体、电商等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$宁波韵升(sh600366)$ 获机构资金买入，总买入净额为4.70亿元；
$山河智能(sz002097)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.30亿元；
$楚天龙(sz003040)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.70亿元；
$际华集团(sh601718)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.56亿元；
$国机精工(sz002046)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.49亿元。