周末两大事件定调下周！3674 点冲关在即，轮动大戏这么抓
周末的市场消息，一边是经济数据透露出的 “冷暖信号”，一边是国际局势的 “重大变数”，看似复杂，实则暗藏下周行情的清晰脉络。CPI 回暖、PPI 降幅收窄，叠加普京特朗普会晤的潜在影响，一场围绕 “主线轮动” 的大戏已拉开，3674 点的突破，就藏在这些信号里！
一、CPI 与 PPI：冷中有暖，周期股迎来 “政策红利窗”
7 月 CPI 同比持平、环比涨 0.4%，PPI 同比降 3.6%、环比降幅收窄，这组数据里藏着三个关键信号：
- 消费 “弱复苏” 但有转机：CPI 环比由降转升，说明扩内需政策开始显效，虽然住宿餐饮仍陷 “价格战”（北京住宿餐饮利润率仅 3.3%），但消费底部回暖的趋势不能忽视。对 A 股来说，消费电子（苹果产业链）、必选消费（食品饮料）的低位标的，可能迎来 “预期修复” 机会。
- PPI 传递 “反内卷” 成果：煤炭、光伏、水泥、锂电等行业价格环比降幅收窄，印证 “反内卷” 政策在发力 —— 产能无序扩张被遏制，龙头企业盈利有望改善。这直接利好周期主线：煤炭（中国神华）、光伏（隆基绿能）、锂电（宁德时代），尤其是宁德时代矿区停产可能引发锂电现货涨价，短期情绪催化明显。
- 政策传导 “加速期”：PPI 环比改善，背后是基建稳增长政策向产业链渗透，钢铁、建材等周期股的业绩预期会逐步修复，与 “大周期” 主线（稀土、基建）形成共振，下周这些板块可能接过轮动接力棒。
二、普京特朗普会晤：俄乌停火预期下，这些板块要 “换车道”
8 月 15 日普京与特朗普的阿拉斯加会晤，是近 10 年最关键的国际事件之一，对 A 股的影响可能 “冰火两重天”：
- 利好方向：重建 + 降息受益
若俄乌走向停火，乌克兰重建（电网、港口、铁路）需求将爆发，中字头基建央企（中国交建、中国铁建）、一带一路标的（北新路桥）直接受益；同时，地缘风险下降可能加速美联储降息（当前 9 月降息概率 93.6%），全球流动性宽松预期升温，外资回流 A 股的节奏会更快，科技股（芯片、AI）作为外资重仓方向，弹性更大。 - 利空提示：避险资产短期承压
黄金、军工、石油等避险板块可能面临情绪冲击（如山东黄金、长城军工），但需注意：军工的长期逻辑是 “装备升级 + 自主可控”，短期波动不改变主线，跌下来反而是低吸机会；黄金则需看美联储降息节奏，若降息落地，长期上涨逻辑仍在。
三、下周冲关 3674 点：技术 + 资金 + 主线全到位，就差 “临门一脚”
本周 A 股从 3547 点爬升至 3635 点，两天震荡是 “蓄力” 不是 “见顶”，下周突破的条件已成熟：
- 技术面无虞：日线、周线、月线全多头排列，15 分钟顶背离调整到位，周五缩量震荡后，下周一只要放量，就能形成 “突破合力”，3674 点的前高压力，更像是 “纸老虎”。
- 资金弹药管够：上市公司（利欧股份 30 亿、和顺石油 2 亿）入市 + 外资连续 3 月抄底 + 两融破 2 万亿，市场不缺资金，缺的是 “进攻信号”，而会晤预期 + 经济数据改善，正好是这个信号。
- 主线轮动有节奏：大科技（AI + 机器人 + 光模块）是 “先锋”，机器人的 “模型 + 硬件 + 算力”（兆威机电、东杰智能）、AI 的产业基金受益股（河南 30 亿基金覆盖标的）会持续强势；大金融（券商）是 “后盾”，冲关时必然发力；大周期（稀土、基建、锂电）则是 “补涨主力”，轮动中不落下。
操作策略：别被 “轮动晃晕”，主线低吸是王道
下周操作，记住 “两抓两避”：
- 抓主线低吸：机器人（下周公会催化）、芯片（中芯 / 华虹业绩托底）、基建（重建预期），回踩 5 日线就敢买，别等突破后追高；
- 抓预期差机会：消费电子（苹果新品预期）、锂电（宁德停产催化），这些板块还没被充分炒作，性价比更高；
- 避短期情绪坑：黄金、石油等避险资产别追涨，军工别因短期波动割肉；
- 避 “杂毛跟风”：新疆、商业航天等短期热点，看看就好，别乱追，主线才是 “长肉” 的地方。
猎人真心话：慢牛里，“定力” 比 “手速” 更重要
周末的事件看似复杂，但核心逻辑没变：政策托底慢牛，主线（大科技 + 大金融 + 大周期）是 “锚”，轮动是 “表”。3674 点的突破，只是慢牛路上的 “小里程碑”，后面 4000 点才是目标。
别纠结短期波动，也别羡慕别人的 “热点”，拿稳主线筹码，下周一二突破后，你会发现：震荡时的 “煎熬”，都是为了让你在更高处 “笑到最后”。
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