府库第980期基金投顾观察原创内容

想起来之前我岳父放在我这存的一个10万块钱的三年期定期存款快到期了，就打开银行的App看了一下。

当时存的建行的，开户日期是2022年5月24日，到今年5月底到期，当时存的时候年利率是3.15%，三年的利息是9450元。这个心情变化可是挺明显的，因为刚经过了2019-2021年三年不错的行情，对于年化3.15%的利率，还是单利，那时候觉得这个利息就不咋高。结果从2022年的行情到现在，想跑赢这个收益，甚至保持正收益都不是一件容易的事……

因为到期之后可能续存，我就看了一下现在定期存款的利率。在这几年利率的持续下调，目前三年期存款的利率已经到了1.5%，最高也只有1.9%，当时觉得比较低的3%的利率也都已经没有了，三年的时间，各方面的环境变化比较大。还看到有一些攒够100万就辞职的up主，已经开始增加收入了，因为持续下降的利率让他们存款的利息收入不能正常覆盖他们的支出，需要扩大一下其他方面的收入了。

这几年对于我的变化，就是从对收益的关注，变成了对风险调整后的收益，并且这些投资怎么能更好地服务我的生活。

比如看到有up主在国内定期存款的利息比较低的情况下，就希望通过换成美元，通过美元存款获得比较高的利息收入，但美元资产对应着人民币的支出，其中还会承担汇率风险了。比如我在去年年底兑换的美元，买成了美元理财，今年有相当长的一段时间汇率都让人民币价值亏损，最近一段时间转正。

在当前无风险收益的情况下，希望能获得更高一些的收益，就必定要承担一部分风险了。

我在上周六统计各类资产的收益情况时，使用的是2016年至今的数据。与定期存款相比，国债的收益已经有一定波动了，但看看其他各类资产，波动率都远高于中国国债，并且运气不太好的话，买的时间不太合适，沪深300这个区间内年化收益率不足1%，恒生指数与中证1000在这个区间还是亏损状态。

承担一定的风险，获得更高的收益，这个概念大家都接受，但承担了更高的风险，没有获得更高的收益，还是亏损的情况就有点尴尬了，况且这么多类不同的资产，差别也很明显，想构建出来一个适合自己的投资组合不容易。

起码现在看来，未来一段时间，想通过简单题就能答高分的的方式不容易有了，理财的难度比过去要大了很多。随着金融工具丰富程度增加，投资难度提升，再往后金融知识可能就是咱们生活中一个必备技能了。

最近在看的一本书中，有一段话很有感触：

你也许在计划提前退休。你也许在担心你的工作能不能保得住。你也许想要休一个长假，好好休息几个月甚至几年。你也许想接受一个薪水更低的工作职位，以追寻你的梦想。你也许选择了自己创办一家企业。你也许在退休了好几年之后又重新回去工作了。你的人生阶段，在你人生的旅途中会转换好几次，你的投资阶段可能也会随着你人生阶段的变化而不断转换。

人生的财富阶段不一定和年龄相关，留好一部分备用金，把资产安排到比较合理的状态，服务好当下的生活，咱们的投资就是一个好的投资了。

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