又暴雷！48小时卷走129亿，200万会员血本无归，“传销巨头”凉了

说起最近的金融圈子，总有那么些事儿让人摇头叹气，尤其是像鑫慷嘉这种平台，一崩盘就牵扯出上百万人的血汗钱。

这不是什么新鲜玩意儿，庞氏骗局老套路换了新皮囊，用虚拟币包装，吸金速度更快，跑路也更溜。200万会员扔进去的钱，眨眼间就没了影儿。

背后的操盘手黄鑫早早溜到国外，还扔下一句让人窝火的话。说到底，这不光是钱的问题，更是大家对高回报的贪念和警惕心的缺失，得好好反思。

鑫慷嘉这家公司，表面上看挺正规，2021年3月1日在贵州注册，叫贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司。创始人黄鑫、邵馨慷、王彦嘉三人名字一拼，就成了公司名，注册资本写着3000万，可实际一分钱都没缴，纯属空壳。

黄鑫这人，早年就不是啥干净货色，十来年前在广西参与过云联惠那个大传销案子，负责华东区推广，2018年广东警方一锅端了那组织，他也吃过牢饭。

出狱后没消停，2020年又搞了个农业科技公司，名义上推扶贫养殖，实际还是非法集资，很快就黄了，成了失信被执行人。这回他卷土重来，瞄准了虚拟币这块热土。

2023年5月他推出鑫慷嘉平台，声称是迪拜黄金与商品交易所的中国分站，做原油现货交易。迪拜那边压根儿没授权过他们，可平台上到处是假合作协议，伪造的中石油战略签约照片，还有什么5000万油品采购合同，其实就一笔20万的加油设备单子。

贵阳国际金融中心租了层楼，前台摆假执照，铜牌亮堂堂的，大屏幕上滚着Excel做的假行情数据，看起来像模像样。黄鑫他们还整了个特斯拉奖励计划，说投50万送车，实际租来摆拍，仪式一完就还回去。这套路老了，但对不懂行的老百姓来说，够唬人了。

平台强制用USDT交易，稳定币听起来高大上，其实就是为了方便跨境转移，躲监管。会员一入场，就被拉进传销体系，四大战区，九级军衔，从班长到司令员，每级得拉人头升级。班长直推3人，司令员得管近2万人团队，直推奖励10到150USDT，团队长保底1.2万美元月薪。

60%的会员是熟人介绍，拉亲戚朋友下水，亲情牌打得溜。黄鑫他们利用从众心理，晒豪车照、日入万截图，谁不怕错过机会？早期提现还顺溜，新钱补旧账，平台吸金超百亿，到2025年6月前，200万会员基本都投了点儿，大小不一，但平均下来每人几千上万。

湖南警方后来查，平台实缴资本零，没金融资质，全靠假背景包装。这就是传销加庞氏的经典组合，靠拉人头维持现金流，承诺日息1%，年化365%，天上掉馅饼谁不信？

平台运营两年多，看似风生水起，实际隐患一大堆。2025年6月23日开始，提现就卡壳了，页面死活不动，平台推说系统升级，让大家多投回本。老会员不甘心，追加投资，那两天进账1.2亿，全是他们中的。

6月25日凌晨，App闪屏，账户数字还在，但提不了现，转不了账。弹窗通知，说要缴持仓10%当税金解冻，保证缴完收益照给。不少人上当，又转了USDT过去，结果钱一到，白屏了，登录都进不去。

群里炸了锅，有人贴出黄鑫的消息，说他已在国外，你们财富配不上智商。这话听着多气人，48小时内，平台账户涌进超2亿新钱，总共18亿USDT，通过混币器分成5000多个小包，转到海外钱包。

混币器像Tornado Cash那种工具，能层层洗白，切断追踪，按汇率算129亿人民币，全卷走了。资金路径是东南亚地下钱庄，再到开曼群岛空壳公司，那地方司法程序慢，追赃难上加难。

黄鑫他们早有准备，2024年4月就把股份转给财务刘海亮，自己退出，10月拿了圣基茨护照，跑路路线图早就画好。平台崩盘那天，邵馨慷、王彦嘉还被抓了，但黄鑫溜得快，现在行踪不明。

200万会员醒悟过来，报警的报警，维权的维权，可钱基本回不来。这暴雷不突然，早有征兆，湖南省委金融办在6月3日曾发风险提示，说鑫慷嘉宣传虚假期货，高额返利，拉人头分利，涉嫌非法集资。可很多人没当回事儿，继续投。

境外司法协作启动了，首批2000万美元资产得等两年引渡，USDT匿名性太强，每笔转账像扔海里捞针。警方冻结境内1.2亿，可总损失才5%不到。这事儿暴露了稳定币在国内的乱象，跨境转移快，监管跟不上，成了洗钱新工具。

追责行动来得快，但难度大。暴雷后48小时，湖南警方组专案组，上千报警电话打爆，全国多地跟进立案。到2025年8月，抓了47名嫌疑人，包括37个团队长，邵馨慷在贵阳机场被拦，王彦嘉在酒店落网。

香港警方也介入了，拘了4名涉案女子，118人中招，损失320万港元。深圳优科创公司被查，那边员工销毁硬盘。黄鑫照片全球张贴。可境外程序冗长，开曼那边空壳公司账户冻了，但钱早洗白了。

受害者日子苦，张建国那种退休老师，30万养老金全搭进去，现在靠低保过，逢人诉苦。发展下线超30人的，按刑法传销罪办，一拉50人的判2年，家散了。

全省非法集资信访涨300%，抑郁自杀案子多，亲友反目成仇。警方提醒，高息保本项目本质新钱付旧账，天上没馅饼，只有坑。监管部门海报贴街头，社区广播循环风险，教育老百姓防骗。可惜，鑫慷嘉这种巨头凉了，留下一堆烂摊子，社会成本高。

不光是黄鑫他们的锅，大家贪小利的心思也得治。未来怎么堵漏洞？加强链上追踪，国际合作紧点，教育普及广点，或许能少些悲剧。

鑫慷嘉暴雷后，余波还在荡。8月抓捕继续，最后一批团队长落网，审讯室里认罪书签了。受害者自组群，线上诉讼，共享证据。可追回率低，5%都不到，大多人认栽。

黄鑫海外照片偶尔冒头，奢华别墅泳池边，日子过得滋润，气人不？警方卷宗重启云联惠旧案，挖关联线索。全省新增案件反映，大家警觉性上来了，但新盘子网上还揽客，换马甲继续骗。

香港那边也发预警，加密货币诈骗多，年龄33到80岁全中招。这案子成稳定币国内金诈第一案，130亿规模，200万受害，教训深刻。话说，钱没了还能赚，心碎了咋办？

多学点金融知识，少信高回报，亲友间也得提醒。监管得跟上，虚拟币法条细化，跨境洗钱堵死。老百姓接地气点，投资前多问问，这回报靠谱吗？拉人头有猫腻吧？这样才能少踩坑。鑫慷嘉凉了，但类似事儿防不胜防，得从根上治。