7月10日股市早知道

硅片价格大涨超10%　反内卷背景下行业触底反弹信心望进一步提振
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据市场消息，7月9日，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。值得注意的是，由于调价突然，行业咨询机构InfoLink今日下午更新的价格信息并未体现出本次报价变动，该机构数据显示，本周部分尺寸硅片成交均价仍有1%左右降幅。业内人士反馈，本次硅片报价上调的主要原因是上游硅料涨价引发的传导效应；但是，由于国内光伏市场终端需求增速放缓，下游电池环节能否接受本次硅片提价还有待观察。另据中国有色金属工业协会硅业分会今日发布的数据，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。
数据显示，6月单月硅片产出约为58.2 GW。受限于终端需求尚未明显回暖，整体市场动能持续受到抑制，后续硅片厂家亦陆续启动减产计划，机构预测，7月单月产出预计下行落在51.8GW。7月电池环节的减产幅度相较于硅片相对有限，短期内硅片需求仍可获得部分支撑。在反内卷大背景下，光伏行业有望继续响应，价格端，多晶硅料环节持续上修报价，拒绝低价竞争；在排产方面，光伏玻璃积极减产，通过降低排产来提升价格。随着硅片价格的上调，光伏行业触底反弹信心望进一步提振，产业链价格反弹有望推动股价持续上行。
$双良节能(sh600481)$ 公司单晶硅长晶速度、放肩次数、氧含量、少子寿命等均优于行业平均水平，得到了许多下游优质客户的认可。公司目前对外销售的硅片绝大多数为N型硅片，国内市场占比在稳步提升。
$晶澳科技(sz002459)$ 为光伏行业一体化企业，主营业务为研究、开发、生产和销售光伏硅片、电池和组件，以及开发、建设和运营光伏电站。

【投资聚焦】
两部门印发行动方案　解决10个重点产业领域的关键计量问题
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据媒体报道，近日，市场监管总局、工业和信息化部联合印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年），旨在充分发挥计量支撑产业新质生产力发展的基础保障作用，推动“溯源链、创新链、产业链”融合发展，使计量成为促进产业新质生产力发展的催化器和引擎。
《方案》聚焦新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技、集成电路、仪器仪表等10个重点产业领域，系统梳理了各产业领域急需解决的关键共性计量技术、主要攻关方向和建设目标，着力解决从前沿技术研发到产业应用的全链条计量问题，为产业高质量发展筑牢计量根基。计量是实现单位统一、量值准确可靠的活动，是科技创新、产业发展、国防建设、民生保障的重要支撑，作为构建一体化国家战略体系和能力的重要基础，是推动新质生产力、促进可持续发展的重要保障。近年来我国持续推进计量“放管服”改革，行业市场容量逐步释放，计量校准营收总额由2016年的57亿元增长至2023年的124亿元。全球智能计量市场稳步增长，新兴市场潜力大。根据Markets and Markets预测数据，全球智能计量市场规模将从2023年231.71亿美元增至2028年363.87亿美元。
$广电计量(sz002967)$ 形成了覆盖全国的计量、检测、EHS评价等技术服务体系和业务营销体系，向客户提供计量、可靠性与环境试验、集成电路测试与分析、电磁兼容检测、化学分析、食品检测、生态环境检测、EHS评价服务、数据科学等“一站式”计量检测技术服务。
$开发科技(bj920029)$ 是一家深耕能源计量，聚焦智能化、数字化能源管理的系统解决方案提供商，主要产品为智能计量终端和AMI系统软件。

〇比亚迪推L4级智能泊车保障自动驾驶商业化再迈关键一步
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7月9日，比亚迪官微宣布为智能泊车兜底，在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺:在中国市场，比亚迪对所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底。这意味着用户在天神之眼智能泊车辅助场景下的安全及依法由本车承担的损失，不用走保险流程，直接联系比亚迪售后处理即可。据比亚迪披露，天神之眼智驾车型保有量已经超过100万。
@中信证券研究所 表示，2025年国内中高阶智驾渗透率有望翻倍，带动350亿增量市场。芯片、控制、传感、连接四大产业链环节均将从中受益，其中芯片、控制器的市场弹性较大且格局清晰。考虑到2026年自主车厂有望跟进智驾平权战略，未来两年行业景气度持续向好。
@国海证券研究所 表示，当前智能驾驶产业商业化落地持续加速，智能驾驶和智能座舱渗透率持续加速提升，有望带动域控制器软硬件产业链进入加速发展通道。域控制器是智能汽车核心部件，将受益于汽车智能化渗透率持续提升;当前高阶智能驾驶商业化落地可期，域控制器产业链有望迎来加速发展。

〇微短剧市场首超电影票房新型文娱形态爆发催热产业链
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7月9日，短剧概念热度持续上行，中文在线涨超10%，欢瑞世纪涨停，掌阅科技、百纳千成涨超5%，慈文传媒、幸福蓝海、横店影视等跟涨。
消息面上，银河证券最新研报数据显示，当前短剧市场年规模已达300亿至350亿元，预计明年有望突破500亿元大关。另外，短剧作为移动互联网时代催生的新型影视形态，自2023年以来出现爆发式增长，截至2024年，我国的微短剧用户规模已超过6亿人。《2024年中国微短剧产业研究报告》显示，2024年，我国微短剧市场规模已攀升至505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年市场规模将达到634.3亿元，2027年达到856.5亿元。
@中信建投研究所 表示，短剧行业从23年开始迎来爆发式增长，24年国内市场规模504亿元，同比增长35%，规模首次超越电影票房，成为国内最主流的影视内容形式。23年至今，国内短剧行业自身也发生了三大变化:商业模式从付费订阅转向广告，制作方从寻求体量和规模，转向寻求爆款效应;传统影视制作公司涌入，AI降本增效空间大;出海持续高景气。
@东方证券研究所 表示，相较于传统影视剧，短剧制作周期短、成本低、回报快，一部剧集从剧本创作到上线分账，最快仅需两个月，制作成本控制在40万至60万元之间，极大地降低了内容生产门槛。当前中国中小企业在海外打造的短剧平台处在收入高增长期，海外第一梯队平台更具备未来成为寡头的潜力。
$中文在线(sz300364)$ 以短剧为战略支点，通过"IP+AI+全球化"三引擎驱动，在国内打造爆款内容，在海外构建多平台矩阵;
$引力传媒(sh603598)$ 在短剧产业链中专注营销服务侧，通过短剧载体为品牌赋能。
$掌阅科技(sh603533)$ 凭借海量IP储备(560万+数字内容)和技术壁垒(212项专利)，以短剧为支点实现从阅读平台向“人工智能时代多模态内容生产运营平台"的转型。

〇跨境电商博览会即将开幕出海链条延伸激活外贸新动能
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7月9日，互联网电商板块热度依旧，跨境通触及涨停，丽人丽妆、焦点科技涨超5%，大叶股份、万里马、德马科技等相关个股跟涨。
消息面上，一方面TikTok Shop于近日正式登陆日本市场，切入全球第三大电商市场;另一方面，7月10日至12日，2025全球跨境电商交易博览会将在杭州大会展中心举行。此次博览会旨在汇聚跨境电商全产业链。促进制造企业、跨境平台和服务商之间的交流与合作。华泰证券表示，后续主要的估值提升驱动力来自于:一是伴随经济刺激政策落地起效，消费复苏带动电商平台 GMV及收入重回更健康增长轨道;二是若板块竞争格局趋稳，各平台在增量消费市场规模以及产业链利润上的分配或更趋均衡，推动电商板块估值中枢进一步朝着中国互联网板块估值中枢向上靠拢。国金证券表示，当前电商行业进入存量竞争阶段，平台策略从单一模式转向“全域协同”，竞争焦点的变迁:从低价战略转向改善营商环境，下沉市场成为必争之地。技术驱动的本质变革:传统电商算法逻辑为优化“搜索+支付”转化，抖音则预测用户需求并匹配内容，实时更新动态标签，冷启动商品通过爆款视频快速获客。当前电商零售行业发展步入成熟期，规模角度来看较难实现快速增长，因此核心关注AI等新技术能否带来变现效率及成本端的优化提升。
$跨境通(sz002640)$ 是中国跨境电商领域的老牌企业，覆盖进出口双向业务，整合自营品牌与第三方渠道;
$小商品城(sh600415)$ 通过Chinagoods平台和Yiwu Pay支付体系，构建了覆盖全球中小微企业的“展示-交易-履约-金融"全链路服务生态;
$丽人丽妆(sh605136)$ 以国际美妆品牌代运营起家，凭借天猫、抖音等渠道深度运营成为行业头部。

变革性技术 3D打印推动制造业迈入智能时代
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据报道，近日，美国得克萨斯大学奥斯汀分校的研究人员开发出一种快速、精确的新型3D打印技术。该技术是利用一种新型树脂，在同一物体中无缝融合柔软与坚硬两种性能区域，材料在打印过程中自然过渡，如同骨骼与软骨、关节与韧带的连接结构。这一突破为开发下一代假肢、柔性医疗器械和可拉伸电子产品提供了新的可能。另外，西安交通大学第二附属医院骨科中心近日为患者王先生成功实施了3D打印可动人工椎体颈胸交界处植入术，精准完成病椎及相邻上下椎间盘切除，并植入人工假体。经检索，胸椎可动人工椎体植入此前尚无报道，属世界首例。
点评：3D打印作为行业变革性技术，已处于产业化拐点的前夕。在技术降本、标准完善、需求增加的助力下，3D打印技术在各个领域的应用越来越广泛，推动制造业迈入智能制造时代，在医疗、教育、建筑等产业领域也展现出巨大的潜力和前景。机构认为，3D打印的性能和成本优势进一步凸显，加快技术渗透率的提升。2024年中国3D打印市场规模突破630亿元，较过去十年增长30倍，预计2029年将超1000亿元，带动上下游产业链规模超3000亿元。。
$家联科技(sz301193)$ 生产的3D打印耗材具备广泛的应用前景，可覆盖工业设计、教育、玩具手办、医疗等多个领域，其技术特性能够为潮流玩具制作等场景提供材料支持。
$南风股份(sz300004)$ 控股子公司南方增材研发的重型金属3D打印技术应用于核电、消费、汽车、军工、航空航天等行业，该技术具有节省材料、生产周期短、制造成本低等优势，并已申请30项专利。

【中证聚焦】
强化技术创新 计量支撑产业新质生产力发展
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市场监管总局、工业和信息化部发布关于印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年）》的通知，以支撑产业新质生产力发展为目标，面向新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技、集成电路、仪器仪表等重点产业领域，围绕重大计量需求梳理形成一批重点项目，依托重点单位进行协同攻关，切实解决产业发展中的关键计量问题，强化技术创新，优化资源配置，加快成果转化，推动“溯源链、创新链、产业链”融合发展，使计量成为促进产业新质生产力发展的催化器和引擎。
点评：我国新能源、新材料、航空航天、集成电路、高端装备等新兴产业领域的产量已占据全球重要地位，这些产业对高精度计量检测的需求激增。政策强调推广低能耗、低排放的计量器具和碳计量技术，同时推动计量服务网络化、数字化。这与制造业向绿色低碳转型的趋势高度契合，成为产业升级的关键支撑。根据《2025年中国计量行业市场全景评估及投资前景展望报告》，中国制造业计量市场规模2025年将突破1500亿元人民币，年复合增长率（CAGR）保持在10%以上。
$广电计量(sz002967)$ 聚焦国家战略产业和新兴领域，如特殊行业、汽车、航空航天、集成电路和通信等，提供包括计量、可靠性与环境试验、生态环境检测和数据科学等“一站式”计量检测技术服务。
$华测检测(sz300012)$ 作为一家专业的第三方计量机构，公司为高端装备、精密制造业提供一站式的检测、计量、检验、认证及技术服务。

超大型锂矿床探获 资源规模是我国年消耗量数十倍
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据报道，近日，通过创新地质找矿理论，经过长期勘探，湖南省郴州市临武县鸡脚山矿区已探获超大型蚀变花岗岩型锂矿床，共提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨。同时，该超大型矿产伴生铷、钨、锡等多种战略矿产，所有资源均为新增资源量。此次发现的超大型锂矿床，其资源规模相当于我国当前锂资源年消耗量的数十倍，将显著改善我国的相关原料供应格局。
点评：在锂化工领域，碳酸锂、氢氧化锂等基础锂盐是生产锂电池正极材料、特种润滑剂、陶瓷釉料等化工产品的核心原料。长期以来，我国锂资源对外依存度高达70%以上，这一发现将有效缓解原料“卡脖子”问题，为下游化工企业提供稳定的原料保障。A股相关概念股主要有$湖南白银(sz002716)$ 、$湖南裕能(sz301358)$ 等。

【独家参考】
磁谷科技：公司磁悬浮压缩机产品形成了一定先发优势
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$磁谷科技(sh688448)$ 接受机构调研时表示，公司是目前国内市场较早推出磁悬浮空压机产品的企业，在国内磁悬浮空压机市场也形成了一定先发优势。目前，公司已成功推出磁悬浮空气压缩机、磁悬浮冷水机组等磁悬浮压缩机系列产品，产品集磁悬浮轴承、专用变频器、高速永磁同步电机和高速叶轮等技术于一身，系统的压缩效率、换热效率都得到极大提高。与传统压缩机相比，公司磁悬浮压缩机产品具有节能高效、无需润滑、100%无油、低噪音≤75dB(A)、低振动、易安装、易维护等性能优势，产品全自主研发并可提供定制服务。2025年度公司将稳步构建以磁悬浮鼓风机和空气压缩机为双核心，以磁悬浮冷水机组、真空泵、ORC膨胀发电机组等新产品为支撑的多元化产品布局，在继续巩固磁悬浮鼓风机收入水平的基础上，力争除鼓风机以外的新产品主营业务占比保持在50%以上。
金固股份：下半年公司业绩预计会有更大增量
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$金固股份(sz002488)$ 接受机构调研时表示，今年上半年传统车轮和阿凡达低碳车轮两块业务都呈正向增长，其中主要增量来源于阿凡达低碳车轮产品。随着阿凡达新建产能的释放与阿凡达新一代产品的陆续投产，下半年公司业绩预计会有更大增量。阿凡达低碳车轮产品在公司主业的产销占比持续提升，产品结构不断优化，为公司利润和利润率的提升提供了长效动力。为了更好地服务客户、提供更优质的产品与服务，公司将根据市场需求及在手订单情况，围绕核心客户不断完善产能布局，弥补产能缺口,满足日益增长的订单需求。

【财经要闻】
1、丁在黑龙江和吉林调研时强调：加力提效抓好政策实施，持续巩固经济回升向好势头。
2、国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》。
3、工信部：开通重点车企践行账期承诺反映窗口。
4、网信公安联合打击网络谣言，整治AI制假信息。
5、文旅部：规范旅游市场秩序，对强迫购物“零容忍”。
6、全国337个统筹区实现医保个账跨省共济。
7、硅业分会：本周多晶硅n型复投料成交均价环比上涨6.92%。
8、美国设立首个面向全国教育工作者的AI教育学院。

【公告淘金】
1、$牧原股份(sz002714)$ 上半年归母净利润同比预增1130%–1190%；$东方精工(sz002611)$ 预计半年度净利润同比增长120%-160%；$甘李药业(sh603087)$ 预计半年度净利润同比增长101%到114%；$沃华医药(sz002107)$ 预计上半年净利润同比增长234%-378%；$永和股份(sh605020)$ 预计半年度净利润同比增长126%到148%；$红塔证券(sh601236)$ 预计上半年净利润同比增长45%-55%；$先达股份(sh603086)$ 预计上半年净利润同比增加2443%-2835%；$北方稀土(sh600111)$ 预计上半年净利润同比增长1883%至2015%。
2、$和顺电气(sz300141)$ 与上海京能签订1.95亿元设备采购合同。
3、$风范股份(sh601700)$ 中标3.37亿元南方电网项目，约占2024年经审计营业收入的10.45%。
4、$蓝箭电子(sz301348)$ 拟2000万元参与设立半导体投资基金。
5、$蓝黛科技(sz002765)$ 朱堂福拟转让18%股份，马鞍山市人民政府将成为公司实际控制人。
6、$安科生物(sz300009)$ 独家代理重组人卵泡刺激素-CTP融合蛋白注射液。
7、$佐力药业(sz300181)$ 与浙江大学签署联合研发中心共建协议及技术开发合同。
8、$复星医药(sh600196)$ 控股子公司药品芦沃美替尼片中国境内启动Ⅲ期临床试验。
9、$微芯生物(sh688321)$ 西达本胺一线治疗弥漫大B细胞淋巴瘤的III期临床试验获得顶线分析数据。

【龙虎榜看台】
今日市场冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指跌0.13%报3493.05点，深成指跌0.06%报10581.80点，创业板指涨0.16%报2184.67点。沪深两市成交1.51万亿元，较上个交易日放量512亿元。盘面上，『多元金融』、『短剧游戏』、『银行』、『新型城镇化』等板块涨幅居前，保险、稀土永磁、有色金属、风电等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$跨境通(sz002640)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.17亿元；
$铜冠铜箔(sz301217)$ 获主力做T，总买入净额为2.32亿元；
$巨力索具(sz002342)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.14亿元；
$锋尚文化(sz300860)$ 获机构资金买入，总买入净额为8482.03万元；
$天融信(sz002212)$ 获机构资金买入，总买入净额为8365.10万元。