中国强硬回击关税假消息！A股盘后迎来真利好！

一顿分析猛如虎，涨跌全看特朗普！

昨天特朗普表示将要降低对华关税，市场闻讯大涨！但今天又改口了，否认了单方面降低关税，并且说谈判可能要2-3年，如此一来，昨天上涨的逻辑又被推翻了。

面对特朗普的表演，外交部表示：这些都是假消息，中美双方并没有就关税问题进行磋商或谈判，更谈不上达成协议。

中方的态度明确：在美国不彻底取消今年新加的所有关税之前，是不会坐下来谈判的。

如此一来，4月逻辑线起死回生。银行为代表的红利抱团继续走高，昨天大跌的高标情绪股尾盘卷土重来，国芳集团、安记食品上演地天板。

尽管关税问题已经不是影响股市走势的主要矛盾，但对盘面还是造成了情绪扰动。

早盘跳水的原因还有以下几点：

1、瑞银（UBS）发布最新亚太策略报告，将港股从“增持”降为“中性”。从分时数据看，港股是10:30跳水，A股慢了2分钟。

2、逐步放开卖出限制，原本是好事，有利于释放市场流动性，但短期市场抛压增加，承接又不足，卖出的资金不急于买入，导致今天缩量1200亿，内资更是卖出500亿。

3、距离上方缺口越近，市场对于补完之后的下跌担忧就越大，沪指上方重压在60日线3320点，下方支撑在10天线3270点附近，在此区间震荡。

4、临近月底，尤其到了下周，节前效应叠加业绩最后密集披露期，市场流动性吃紧。

市场资金风格再次切换！盘面亮点不少。

1、四大行又创历史新高了，很多人不服气，表示绝对不会买银行股。银行涨，大部分个股都跌，这样的市场不是我们期待的。

2、高位热门股卷土重来，安记食品、国芳集团走出“地天板”，个人觉得高标抱团股今天的走势暗藏杀机，明天如果大幅低开，甚至被核直接跌停，今天追高的都要被套，性价比不高。是否会重演2022年中通客车的走势，拭目以待。

3、美股纳指两天大涨5%，我们四次上攻3300无果，更神奇之处是沪指连续三天最高价3311、3312、3313，一天增加一个点！稳得太逼真。

通过个股贡献度可以发现：四大行全天贡献超7个点，单一个工商银行就贡献了2.41点，指数明天收盘3314点也就不奇怪了。

4、以化工为代表的涨价概念反复活跃，石英概念新金路10天6板，环氧丙烷概念红墙股份6天5板，农药烯草酮概念先达股份4连板，牛磺酸概念永安药业4天3板，维生素概念的尔康制药涨停。

接下来操作策略需要注意两点：

1、缩量行情，1.5万亿下方消费和科技不具备同时发力的条件，操作上还是要注意节奏，典型的轮动行情，不要盲目追涨杀跌！以时间换空间，尤其叠加一季报优质标的，多点耐心。

2、很多人担心指数出现大调整，个人觉得指数节前位置窄幅震荡的可能性较大，尽管节前资金面有压力，但月末也有降息降准、重要会议的预期，并且护盘力量随时会出手，仓位宜适中，等待滚动机会。

消息面：

1、中国央行公告，2025年4月25日（周五），中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。缓解节前资金面压力，变相降准，算利好。

2、机构称：4月全社会用电量同比增速有望延续回升势头，增速区间或在4.5%至5.5%之间。随着夏季用电高峰来临，电力方向有望继续活跃。

3、上海证券交易所、深圳证券交易所公布2025年劳动节休市安排：5月1日（星期四）至5月5日（星期一）休市，5月6日（星期二）起照常开市。

技术上：

三大指数冲高回落，涨跌不一。沪指勉强收红，收于3300点下方，继续上演3300点上方日内游。但指数也没有走坏，继续守在5日线上方。沪指继5日线上穿20日线之后，10日线也完成了上穿20天线，构筑了日线级别的黄金三角模型，黄金三角形成之后，只要不跌破20天线，回调就是低吸的机会。

题材方面：

1、AI医药：

七部门开展“人工智能赋能医药全产业链”应用试点，鼓励龙头医药企业与医疗机构、科研院所、上下游企业、大用户等组成联合体，面向医药全产业链形成一批效果显著的标志性应用场景。鼓励各地建设医药人工智能领域概念验证、中试验证、共性技术、知识产权运营、开源社区等公共服务平台。

AI医药有望成为明天市场的新热点。辨识度较高的有：鸿博医药、美年健康，但这种消息大概率会被量化利用拉高套利，没有先手的不要追涨。

2、人形机器人：

马斯克称，预计2025年将在工厂部署数千个擎天柱，目标是到2029-2030年实现年产百万台。OptimusG3的两大显著变化是“以塑代钢”的开始，以及灵巧手向仿生臂过渡。

PEEK轻量化材料有望在人形机器人中批量应用，国内已有人形机器人企业应用PEEK轻量化材料，这个方向与近期活跃的化工方向叠加，从下游需求结构来看，目前，PEEK领域为我国二氟二苯甲酮最大需求市场，2024年占比超90%。建议跟踪二氟二苯甲酮行业产业链相关受益公司。